PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: Törölt felhasználó 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY

Közkívánatra.....

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

Token 2023. 09. 18. 08:59

Előzmény: #170459 Hurjak

#170460

1290

Hurjak 2023. 09. 18. 08:43

#170459

Egy nyitót tudtok küldeni légyszi

salaxx 2023. 09. 18. 07:33

Előzmény: #170457 ZSETON70

#170458

eddig a portfolio kivetelesen szimpatikus hogy nem hozta le szombat hajnal 4kor a hirt. Remelem a nap folyaman ök is megemlekeznek rola. Illetve varjuk az elemzest is OTPtöl...

ZSETON70 2023. 09. 18. 07:22

#170457

https://tozsdeforum.hu/bet/premium/nagyot-ugrott-pannergy-nyereseg/

ZSETON70 2023. 09. 17. 18:28

Előzmény: #170455 spany

#170456

A V2 szimpatikusabb

spany 2023. 09. 17. 18:14

Előzmény: #170454 spany

#170455

Volt egy hiba a kalkulációmban a net debt-nél ezt módosítottam:

FCFF valuation	OTP ( 2023.03.27)	V1 ( 2023.09.17.)	V2 ( 2023.09.17)
EV	34035	34035	34035
Net debt	10517	8052	6200
Equity value	23518	25983	27835
Number of shares	15832	15571	15571
ROE	16,6	16,6	16,6
Target Price	1 732 Ft	1 946 Ft	2 084 Ft

spany 2023. 09. 17. 16:10

Előzmény: #170452 salaxx

#170454

A WACC-en nem változtattam ahhoz képest amit az OTP-s elemző alkalmazott, az egy olyan faktor amin lehet vitatkozni, szerintem túl konzervatív a megközelítése főleg az, hogy a terminal periodban is 11,9-el számol, de azokkal az értékekkel kalkuláltam.
Két paraméter biztosan változott 2023.03.27 óta ( akkori a legfrissebb OTP modell).
A részvény szám csökkent a SRV miatt valamint a csökkent az adósság és nőt a pénz állomány ( net debt).
Két verziót nézetem meg ezért kérdeztem a net debt számolást a V1 amikor az értékpapírokkal nem számolok a V2 amikor igen. ( Szerintem az kvázi cash és kellene vele számolni).
Ezek alaján nekem ez jött ki: ( az OTP-s célár 1747 valahogy az excel nekem 1732-t hozott de ez is apróság)

FCFF valuation	OTP ( 2023.03.27)	V1 ( 2023.09.17.)	V2 ( 2023.09.17)
EV	34035	34035	34035
Net debt	10517	8800	6200
Equity value	23518	25235	27835
Number of shares	15832	15571	15571
ROE	16,6	16,6	16,6
Target Price	1 732 Ft	1 890 Ft	2 084 Ft

oldrider 2023. 09. 17. 11:48

#170453

Vajon az OTP zöld alap miért nem veszi? Pedig az elemzések szerint (és természetesen szerintünk is) kurva jó. Nagy felértékelődési potenciàl van benne, jók az eredmények stb.

salaxx 2023. 09. 17. 10:29

Előzmény: #170451 spany

#170452

Célárat számolsz? Ezekben a turbulens időkben milyen reális waccvel érdemes számolni?

spany 2023. 09. 17. 10:27

Előzmény: #170449 signal2

#170451

Köszi szépen

vcsmate 2023. 09. 17. 09:31

#170450

https://tozsdeforum.hu/bet/premium/nagyot-ugrott-pannergy-nyereseg/

signal2 2023. 09. 16. 16:44

Előzmény: #170446 spany

#170449

Igen, szerintem ez a helyes, de az OTP-s kolléga az értékpapírokat nem szokta beleszámolni.

oldrider 2023. 09. 16. 11:42

#170448

Vilubi! (Még annyit tennék hozzà, hogy az eredmények + a kedvező kilàtàsok. És mint az okosok mondtàk: a tőzsde a jövőt àrazza.)

papaya 2023. 09. 16. 09:46

Előzmény: #170444 TBSZ1982

#170447

Ennek most már egy ilyen féléves jelentés után, simán 1550 ft kell, hogy legyen az árfolyam.

spany 2023. 09. 16. 08:31

Előzmény: #170443 signal2

#170446

Signal-hoz egy kérdés.
A Net debt számítása helyes így:
Hosszú lejáratú hitelek: 8464 mFt
Rövid lejáratú hitelek: 529 mFt
Pénzeszközök: 941 mFt
Értékpapírok 1856 mFt
Ezek alapján nekem a net debt = (hosszú+rövid)-(pénz+értékpapír) = 6.196 mFt-ra jött ki.
Előre is köszi a megerősítést vagy az észrevételt.