PORTFOLIO FORUM

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.

egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.

ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)

Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.

A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.

Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
454
455
456
457
458
459
460
+10
utolsó

tigus7313 2013. 09. 04. 22:01

Előzmény: #39 tigus7313

#40

szóval a kötvények miatt egy kicsit magas a finanszírozás költsége.

negyedévente 90 millió a kamat.
ennyi a Rábának is, csakhogy kétszer ennyi a hitele!

tigus7313 2013. 09. 04. 21:53

Előzmény: #37 tigus7313

#39

a negyedévente 50 millió az csak a bank kamat lesz, ehhez hozzá jön még a kötvény kamata 120-130 millió/év!!

tigus7313 2013. 09. 04. 19:53

Előzmény: #36 Törölt felhasználó

#38

szerintem a lehetőség biztosítása.

262 ezer db részvény nem a Wallis-é.
5% tényleges közkéz, 10,5% elvileg menedzsment (gyakorlatilag Wallis, visszavásárlási opció miatt)

Valszeg kényelmesebb lehet a céggel megvásároltatni, ha úgy adódik.

tigus7313 2013. 09. 04. 19:44

Előzmény: #35 Törölt felhasználó

#37

2013-ban az Ebidta meghaladhatja az 1 mrd-ot,
ami kb. 600 Ft részvényenként.

ami azonban lényegesebb, növekedési fázisban van a cég. (66%-os növekedésnek felel meg év/év alapon)

A szélerőművek javították a fedezeti hányadot az üzemi eredményt, és az Ebidtát (ami a hátrányuk, hogy a viszonylag magas értékcsökkenés csökkenti a nettó eredményt, így optikailag torzul az eredményesség megjelenése: nettó eredmény alapján még jó ideig nem lesz kecsegtető)

Mindenesetre a növekedésre nem lehet panasz, és úgy néz ki maradt még 2014-re is puskapor.
Egyrészt a jelentésben már most jelezték, hogy a villamosenergia kereskedelem területén a szerződésállomány már 25%-kal nőni fog 2014-ben.

másrészt 2014-ben a napenergia projekt is beáll a termelésbe: a Graboplast kecskeméti telephelyén naperőmű (napelem) segítségével történő áramtermelés.
A projekt beruházási értéke 146 millió, melyhez 50%-os támogatás társul, vagyis a megtérülés alapja feleződik.
(A támogatás az értékcsökkenés arányában kerül feloldásra, így a nettó eredményre is jótékony hatással lesz)

Mérleg szempontjából az eszköz oldal legjelentősebb tétele az erőművek,ingatlanok,gépek 6 mrd értékben. A kézzel kevésbé fogható immateriális javak (kibocsátási jogok, goodwill, egyéb) jóval kisebb, 0.4 mrd.
A pénzeszközök 774 millió Ft (366 millió elkülönített betét adósságszolgálatra, 408 millió szabad pénzeszköz), ami a szezonalítás miatt a legalacsonyabb szint.
A saját tőke 1,93 mrd (1147 Ft/részvény), emellé viszonylag nagyobb hitelállomány társul:
4,2 mrd hitel+1 mrd kötvénytartozás.
felsejlhet előttűnk a hulló csillag negatív példája, de ez a hitelállomány kezelhetőnek tűnik.
226 millió hitelt törlesztett vissza 2013 első félévében.
a kamat negyedévente 50 millió.
Az 1 mrd Ebidtából így kb. 650 millió megy adósságszolgálatra (450 millió hitel+200 millió kamat).
Egyelőre működik a hitelből történő növekedés.

A rezsicsökkentés nem érinti jélentős mértékben a céget, lévén magánszemély fogyasztó a soproni erőmű 5%-át teszi ki mindösszesen.

A stratégia fő íránya is biztató: a cél a megújuló energiatermelő portfólió (szél,nap) bővítése, a célcsoport a Kát rendszeri átvételen kívül pedig főként a KKv szektor.

A gyorsjelentések színvonala kiemelkedő (érdemes ránézni egyre, a "szektortársak"nak lenne mit tanulni belőle, illetve azt gondolom a gyorsjelentés minősége egyenes arányban áll egy cég komolyságával), pedig a közkéz egyelőre igen minimális.

Törölt felhasználó 2013. 08. 30. 18:22

Előzmény: #34 tigus7313

#36

erre gondoltam
link

Törölt felhasználó 2013. 08. 30. 18:15

Előzmény: #34 tigus7313

#35

igen nagyon szép a jelentés!

csak mini a közkéz (de ez nem baj majd feljebb több lesz))))

egyébként a kgy-n srv-t szavaztak meg elég szép számban lehet a wallis adni szeretné?
egyébként ki adná?

tigus7313 2013. 08. 30. 18:11

Előzmény: #33 Törölt felhasználó

#34

Ebidta közel 80%-kal nőtt. (487 millió-ra a 272-ről)
ami elvileg még több, mert 2012-ben volt 77 millió Ft egyszeri nyereség Co2 kvóta értékesítés, plusz 19 millió kapott kötbér. (ez 96 millió összesen)

a szélenergia mellett elindulnak a napenergiát hasznosító projektek is.

még egy pozitív előrejelzés is belefért:
A csoport villamosenergia kereskedelmi részlege már most rendelkezik akkora szerződésállománnyal a 2014-es évre, ami az idei állományt 25%-kal meghaladja.

Törölt felhasználó 2013. 08. 30. 17:24

Előzmény: #27 tigus7313

#33

Az ALTEO Nyrt. 2013. pénzügyi év első félévéről szóló jelentése
link

Törölt felhasználó 2013. 08. 26. 17:40

Előzmény: #27 tigus7313

#32

2013. aug. 26. 17:28 Közgyűlési határozatok

link

csabicsa 2013. 07. 18. 12:48

Előzmény: #30 Törölt felhasználó

#31

Pizitiv gondolkodás
link

Törölt felhasználó 2013. 07. 07. 11:34

Előzmény: #27 tigus7313

#30

link
link
link

Törölt felhasználó 2013. 06. 18. 19:40

Előzmény: #28 Törölt felhasználó

#29

Rekordot ért el a nap- és szélenergia részaránya a múlt hét végén a németországi elektromos áramellátásban - számol be az MTI az IWR szervezetre hivatkozva.

Június 16-án, vasárnap a szél- és napenergia erőművek első alkalommal fedezték több mint 60 százalékát az elektromos áramellátásnak - közölte kedden Münsterben az IWR (Internationale Wirtschaftsforum Regenerative Energien) az EEX áramtőzsde adataira hivatkozva.

A közlemény szerint már a szombaton elért 59,1 százalékos arány is rekordnak számított, ami a következő nap már meg is dőlt.

"A világ egyetlen más országában sem képesek szél- és naperőművek az áramtermelésre rendelkezésre álló erőmű-teljesítmény 60 százalékát biztosítani" - mutatott rá az IWR igazgatója, Norbert Allnoch, hangsúlyozva, az adatok rácáfolnak azokra az aggodalmakra, amelyek szerint egy olyan erősen iparosodott ország, mint Németország áramellátásában nem lehet megbízható módón szél- és napenergia forrásokra támaszkodni.

Törölt felhasználó 2013. 05. 27. 21:28

Előzmény: #27 tigus7313

#28

))) olvastam!
nekem is nagyon korrektnek tűnik és egyben példamutatónak hogyan kell(ene) egy beszámolónak kinéznie.
szépen terjeszkedik a cég, és remélem szép jövő előtt áll.. remélhetőleg

tigus7313 2013. 05. 27. 21:17

Előzmény: #26 Törölt felhasználó

#27

kimaradt a Q1:))
link

példásan informatív gyj.

Ebidta 44%-kal nőtt (370 mFt:256 mFt-ról), a szélerőműveknek, és az erős költségkontrollnak köszönhetően.
igaz, az adózás előtti eredményben nem látszik,az egyszeri hitelátértékelés vesztesége (181 mFt) miatt.
a februári akvizicíó hatására további növekedés várható.

kockázatok rész korrekt.

Törölt felhasználó 2013. 05. 27. 14:58

Előzmény: #25 tigus7313

#26

Az ALTEO Nyrt. közleményeiről szóló összefoglaló jelentés
link

tigus7313 2013. 04. 08. 22:22

Előzmény: #24 tigus7313

#25

link
link

éves jelentés:

EBIDTA 591 millió a 2011-es 453 millióval szemben.Ez 30%-os növekedés.

a jövőbeni tervek:
irány a megújuló energia: szél, nap (Keop támogatással).
romániai tapogatózások (ezzel csak óvatosan)
A rövidtávú célok között szerepel külföldi projekt sikeres zárása is.