Tényleg egy évekig orosz propagandát toló alakkal beszélgettek, aki most próbál a tömegben elvegyülni, mintha mi sem történt volna? :-) TLRY-nek szerintem itt még nincs vége.
Ezt már korábban néztem én is. De a TLRY leányvállalatai, amik USA területen vannak azokra az Én véleményem szerint pozitívan hat majd az átsorolás (adózás szempontjából is). Hybridként képzelem el, emellett hosszabb távon az átsorolásnak pozitívumként kéne megjelenni minden USA sőt Canadai cannabisos esetében. Ennek ellenére tegnap tökéletes " buy the rumor, sell the news" láthattunk (már-már mesteri lett).
A kitermeles 2028-ban kezdodhet, ha jol tudom es 4 evente terveznek uj Phase-t hozzaadni, tehat 40e tonnat. Tehat nem tudom elkepzelni, hogy 2032 elott meg tudjak csinalni a teljes kapacitast, amivel az FS-ben szamolnak. Illetve fontos, hogy az FS-ben a teljes Thacker Pass-ra szamolnak, abbol mar csak kb59% lesz a LAC tulajdona, vagy kevesebb, ha a DOE lehivja a warrantokat.
Masik modszer, hogy megprobalom a EV/sharet megallapitani a varhato revenue-bol es az EBITDA margint ratenni. A LAC 2.2bn $ EBITDA szamol a FS-ben, a teljes kapacitason, igy a Phase 1-re 550M-t gondolnak 24000$/t LCE ar 6238$ koltseggel. Itt 57% az EBITDA margin. En ezt soknak gondolom, az SQM 2025 Q4-ben 38%, az ALB 18%-ot tudott. 22e/t LCE arral szamolva nekem ez jon ki. Revenue 880m USD EBTDA (50%) - 440m USD LAC-ra eso EBITDA 59% - 260M USD Itt is nehez megmondani, hogy mivel arrazzunk, legyen mondjuk 10x EV/EBITDA szorzo. EV - 2.6bn EV/share 5.4$
Leulltem kiszamolni a LAC erteket. Nekem tovabbra sem jon ki sehogyan 10$ feletti ertek. Osszes reszvenyszam: 480.8 M (405M + orion 30 + DOE 13%, 45M) Nekem ujdonsag, de az ATM prospektusban 13%-os higitassal szamolnak a DOE fele. Ha ugy ertekelem, mint ahogyan az SQM reserves van ertekelve, amit ugye diszkontalni kellene erosen, mert meg nincs termeles a LAC-ban, akkor 8.61$ jon ki reszvenyenkent.
SQM -> 24.4bn Market cap -> EV: 27bn Van 3.1 M tonna LCA reserve az SQM banyaiban, igy kijon 8688 USD/t reserves arazas. A LAC a Phase 1+2 alatt osszesen 613 ezer tonna LCE (JV 59%-a) banyaszhat ki 13 (SQM ennyi idore tervez meg) ev alatt. Igy hasonlo értékeléssel, mint az SQM, 5.31bn erhet a LAC-ra eso banya tulajdon. Ez reszvenyenkent 11.1$ amikor mar termelni fog. Szoval itt kellene diszkontalni.
Én majd megpróbálok... mert engem is EZ érdekel most a legjobban (Stolz Kolléga is ezen lamentál mostanság)! Ígytehát: " global olajsokk ( energetikai krîzis) elkerülhetetlen. Többek közt mert a valos fizikai olajàr màr egyre jobban elvallik a hataridõstõl. Ilyen körülmények között mikor hamarosan nem lesz Europaban pl. kerozin hogy hogy nem zuhannak a tõzsdék, hogy lehet majdnem ATH - n az S/p 500?" Szerintem napjaink elégetőbb kérdése!!!! Alapjaiban határozza meg pozíciófelvételünket! (Szerintem ...a tévedés és tudtalanság jogával) :)
Nekem is van Organigram, tavaly is levezettem, amíg a mexikói konkurencia potom pénzért, adó/TB nélkül foglalkoztat, vám nélkül importálva, könnyen lehet mint Záhonynál, 1 kamion megfogva, 10 áteresztve tud nagyvárosokban minden sarkon árulni, csoda nem lesz mint a tegnapi ábra is mutatja, csak TA, hullám elkapás játszik. GoProban az inflációs megélhetési költségben a meggondoltabb pénzköltés bevételt csökkentő tényező, jönnek új kamerák + fegyvergyártásban ha sikerülne nagy volumen kamerákat eladni talán fordulásra készteti, addig hullám lovaglás ott is.
Még jó, hogy zárás előtt fél órával kiszálltam az enyémből :-) Kb 3 hét alatt nyílegyenesen kb+70% 4 nyitott réssel már óvatosságra késztetett. Januárban nem raktam el az ilyen meredek nyerőket, azok vissza is adódtak mind teljesen.
4)DAX egyelore 5 hullamos eses es 3 hullamos racovery latszik a napos charton. Itt kozeptavra is lefordulas kezdete sejtheto, fokozott ovatossag ajanlatos. , A francia CAC index nagyon hasonlo, de ott mar a (2) csucsrol az eses 5 subhullamos, es alighanem impulziv eses folytatodasa varhato, joval lejjebbre. . https://imgur.com/a/XpTWKNH
1)SPX daytrade Lehet maskepp is nezni az utolso 3 napot, es elobbre vagy hatrabb tolni egy kicsivel a rally veget. De mindegyik esetben vege fele jar. Es keszulodik egy melyebb korrekcio indulasa. Hogy milyen mely vagy sekely lesz? Egyelore a klasszikus modszerrel becsuljuk, 6800 savrol van szo. , https://imgur.com/a/2Ngkg06 , Nem biztos, hogy erdemes kitartani a longokat az utolso kis high megfogasa erdekeben. Stoploss a batrabbaknak az utolso supportnal, 7050 alatt par tick-el. Vagy feljebb. . 2)Gold https://imgur.com/a/boro6el 3)Azsia Korea es Taiwan a ket felfele kapaszkodo index, vezetik a mezonyt, naponta uj ATH sorozat van. . https://imgur.com/a/wjiBawN . Austral ASX bull piacban van, most eppen lefele korrigal, nincs messze a support savja. . https://imgur.com/a/D9Rv9dE . https://imgur.com/a/SyBsA7x ,
nem relevans mintavetel, de beszelgettem ket amerikai kollegammal a heten, hogy milyen a thc tartalmu dolgok megitelese usa-ban. azt mondtak, hogy nepszeru, mert nem budos (eheto cuccok) es olcso, de amugy nincs semmifele "menoseg" ezekben, igy aki szereti fogyasztja, aki meg nem az nem es kesz. Nincs hype vonat. Kb annyira nepszeru, mint a sor, csakhogy a pubban egy sor 12 dollar, amiert egy zacsko gumicukrot kapsz es 5x ellazulsz.
Ettől függetlenül meg fog nőni a kereslet a cannabisos termékek iránt ami viszont már érinti a Tilray T is ... Nem számítok további esésre, tartani fogom a papírt...
"Nem közvetlenül az Egyesült Államokban üzemeltetett vállalatokról van szó. Mivel a Tilray soha nem volt köteles az Egyesült Államokban a büntető jellegű 280E adóra, nem részesül közvetlen, alapvető pénzügyi előnyben ebből a konkrét katalizátorból."
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.