Olajrol a citibank uj elemzeseben egesz mas a velemeny. A tobbi elemzohaztol le voltak maradva, de az uj elemzesben 97$ a target ar, es jovo ev elso felere is ez . A gondolatmenetuk az, hogy decembertol (ami hamat itt lesz) bejon az EU orosz-olaj embargoja. AZ napi 1.5m hordo, a vilagtermeles 1.5% resze. AZ sok. Igen, az oroszok megprobalhatjak eladni Indianak, Kinanak. De ha a tankereket senki nem fogja biztositani, mert tiltva lesz? Akkor nem fog mas szallitani, csak az orosz tanker- hajoflotta, csakhogy ugyanaz a flotta sokkal kevesebbszer tud fordulni Bombay-ig mint Rotterdamig. A toredeket tudjak ennek a 1.5m/nap hordonak odavinni.. . Citinek tetszenek a geopolitikai cirkuszoktol fuggetlen usa olajosok nagyon, peldaul EOG konkretan, ahol ROE 26%, ilyen arak mellett ez is marad, es meg noveli is a volument 5%-al. EOG PE=9 jovo ervre becsult szam, ami baratsagos alacsony a nagy stabilitasahoz kepest. A kozepmeretueknel Devon es Civitas is tetszik nekik: jo kilatasok es magas osztalek. Es nem lehet megfeledkezni a gazrol sem, jovore is rengeteg LNG kell Europanak. . Az most mas kerdes, hogy vajon meddig korrigal le az olajar most. Rovid tavon, talan ez erveles a recesszioval le tudja nyomni az arat 65$ig A TA is erre utal. HA viszont egyszerre lesz a kovetkezo 5 evben supply shock es demand sokk is, akkor Citi el tud kepzelni 200$ olajarat. Na, annaka vegenel latjuk majd RIG arfolyamat a vart targetnal.
ZEPP Az elozo jelentesben, vagy conf callban, vagy valamelyik prezentacioban ott van teljesen egyertelmuen, hogy mit varnak Q3-ra: tovabbi veszteseget, elmarado arbevetelt. A keson piacra dobott termekek Q4-ben fognak latszani eloszor, az viszont nagyon pluszos es komoly lehet. A strategiam az, hogy ha beverik Q3-ra, ami mar ismert volt 3 honapja, akkor venni kezdem. Szerintem 0.8-0.9-ig beeshet. Celar 7-8 dollar tavaszra. De ha beindul a Kina mania es a ceg is emelkedo palyara all, akkor 20 dollar a celar. Ez most eleg viccesen hangzik
Pletser Tomi (Erste) mondta egyik interjújában, hogy tartósan 80 alatti olajat nem tud elképzelni még recessziós környezetben sem, annyira hiányoz(t)nak a fejlesztések a szektorban. Rövid távon legyen igaza.... :-)
Ebben egyetértünk, de el tudok most egy kicsit olyasmit is képzelni, hogy elkezd majd ismét a 10y yield emelkedni a rally vége előtt, arany egy kicsit esni (valaki tud esetleg egy jó beszállót javasolni?), és az esés vége előtt majd az arany ismét emelkedni.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.