Jelentős
turbulencia a piacokon. Tegnap folytatódott az
eladási hullám a részvénypiacokon, végül azonban az amerikai
részvényindexek mérsékelt elmozdulással zártak. Az S&P 500
index 0,15 százalékkal, a Dow Jones 0,28 százalékkal csökkent,
a Nasdaq Composite 0,45 százalékkal került feljebb. Utóbbi
azzal magyarázható, hogy a technológiai részvények
hozamérzékenyek, a 10 éves állampapírpiaci hozam pedig néhány
nap alatt 4 százalékról 3,5 százalék közelébe esett az amerikai
bankcsődök miatt. Ázsiában is az eladók uralják a parkettet, a
Hang Seng 2,22 százalékos, a Shanghai Composite 0,31
százalékos, a Nikkei 2,19 százalékos esést mutat. A határidős
mozgások alapján az európai részvényindexek iránykereséssel
indíthatják a mai kereskedést, de továbbra is magas volatilitás
várható, óvatos kereskedés javasolt.
Nem
nyugtatta meg a befektetőket az amerikai szabályozók lépése,
amellyel megmentették az SVB bankot és felállítottak egy
finanszírozási alapot, amivel mentőövet nyújtanának a bajba
jutott pénzintézeteknek. Leginkább a First Republic Bank
részvényét ütötték meg, de több kisebb, regionális bank
árfolyama is komoly nyomás alatt volt az Egyesült Államokban,
az európai tőzsdéken is estek a bankrészvények, magukkal rántva
az egész piacot. Az amerikai nagybankok árfolyama is esett, de
ezeknél kisebb volt a mínusz. A First Republic vezetősége
közleményt adott ki, hogy több mint 70 milliárd dollárnyi
szabad likviditása van működésének finanszírozására, de ez a
bejelentés úgy tűnik csak olaj volt a tűzre. Végül közel 62
százalékos mínuszban zárt az árfolyam.
A
legnagyobb bankokhoz áramlanak a betétek a Silicon Valley Bank
bukása után. A Bloomberg értesülései
szerint a JP Morgan, a Bank of America, a Citi, és a Wells
Fargo szokatlanul nagy betétbeáramlást tapasztalt az utóbbi
napokban. A 2008-as pénzügyi válságban bebizonyosodott hogy
ezen pénzintézetek rendszerszintű jelentősége túl nagy ahhoz,
hogy hagyják csődbe menni őket, emiatt a kisebb bankok ügyfelei
is inkább hozzájuk menekítik pénzüket a bankcsődök hírére. A
specializált kis- és közepes méretű bankok iránti bizalom
megcsappant, ami úgy tűnik, átalakítja – az eddiginél is
centralizáltabbá teszi –az amerikai bankrendszert.
Nem
túl megnyugtató közleményt adott ki a Credit Suisse. A bank ma reggel közölte, hogy
lényeges hiányosságokat tártak fel a 2021-es és 2022-es
pénzügyi évre vonatkozó jelentéstételi eljárásokban, és
korrekciós tervet fogadtak el. A két év során a belső
ellenőrzés a pénzügyi beszámoló készítése feletti ellenőrzése
nem volt hatékony. A múlt héten elhalasztották az éves jelentés
közzétételét, miután az amerikai szabályozók kérdésekkel
fordultak a bankhoz. A feltárt hiányosságok a közlemény szerint
a kockázatértékelés hatékonyságával kapcsolatosak.
Felvásárolná
a Pfizer a rákgyógyszert gyártó Seagen-t,
egy 43 milliár dolláros ügylet keretében. A Pfizer ezzel
bővítené a gyógyszerportfolióját miután a COVID vakcinából
egyre kevesebb bevétele származik. A Pfizer részvényenként 229
dollárt fizetne a Seagenért, ami a pénteki záróárhoz képest
32,7 százalékos prémiumot jelent. A Pfizer árfolyam 1,19
százalékkal, a Seagen jegyzése 14,51 százalékkal emelkedett a
tegnapi kereskedésben.
A
Wolfe Research rontotta a Tesla részvényeire vonatkozó
ajánlását, felülteljesítőről piaci
teljesítőre. A 12 havi célárfolyam változatlanul 185 dollár. A
Tesla árfolyama 0,6 százalékkal került feljebb a tegnapi
kereskedésben, 174,48 dolláromn zárt.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Már
kamatvágást vár az amerikai jegybanktól a jövő héten a Nomura. Korábban
a Nomura elemzői 50 bázispontos kamatemelést jósoltak a jövő
heti ülésre, a ma hajnalban kiadott előrejelzésben pedig 25 bázispontos
csökkentést várnak. Emellett arra számítanak, hogy a mennyiségi
szigorítást is leállítják, mely segíthet a likviditási többlet
fenntartásában. Az elemzésben aláhúzták, hogy a piaci
reakciókból úgy tűnik, hogy a hétvégén bejelentett intézkedéseket
elégtelennek tartják a piaci szereplők. A Goldman Sachs és a
Barclay's tegnap jelezte, hogy kamatemelési ciklus
szüneteltetésére számítanak a jövő heti kamatdöntő ülésen a
bankcsődök miatt. A határidős kamatárazások is jelentősen
estek, pénteken még 33 bázisponttal mutattak magasabbra a
jelenleginél a jövő heti ülésre, most már csak 13 bázispont a
különbség. Sokkal szembetűnőbb, hogy az év végére vonatkozó
kamatárazás 5,3 százalékról 3,9 százalékra esett, tehát
jelentős kamatvágást várnak a piaci szereplők a következő
hónapokban.
Ma
érkeznek az inflációs adatok az Egyesült Államokból, de ez most
nem annyira fontos. Hazai idő szerint 13:30-kor
teszik közzé a februári statisztikát, azonban a bankcsődök
árnyékában ez most kisebb figyelmet kaphat. Az előzetes
várakozások alapján a januári 6,4 százalékos infláció 6
százalékra mérséklődhetett, míg a maginfláció 5,6 százalékról
5,5 százalékra, a csökkenés nagyrészt a bázishatásnak tudható
be. Bár kevésbé fontos, némi piaci reakció várható a dollár
piacán abban az esetben, ha a vártnál is alacsonyabb lenne, ez
esetben dollárgyengülés jöhet, mivel szinte biztosra vehető,
hogy a jövő héten nem lesz kamatemelés. Ellenkező esetben is
kicsi az esélye, hogy a jelenlegi helyzetben tovább szigorít a
Fed.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Hazai hírek
Megöntötték
az OTP-t. A tegnapi kereskedésben rég
nem látott zuhanásnak lehettünk tanúi, napon belül 10 százalék
feletti mínuszban is volt a hazai bankpapír árfolyama, végül
"csupán" 5,37 százalékos csökkenéssel zárt. A 9
900-10 000 forintos korábbi támasz már ellenállást képez a
grafikonján, míg támasz 9 500 forint közelében a 200 napos mozgóátlag.
A MOL árfolyamában is óriási leszúrást láthattunk, támasz
továbbra is 2 500 forintnál, ellenállás 2 630 forintnál
található. A Richter árfolyama sem tudott megmaradni a 7 500
forintos szint közelében, támasz 7 300 forintnál húzódik. A
Magyar Telekom a 385 forintos támaszt tesztelte, ellenállás
továbbra is 394 forintnál található. A mai kereskedés is
rendkívül hektikus lehet, a volatilitás a következő hetekben
magas maradhat.
Brutális mértékben gyengült a forint. Az euró-forint
árfolyama a 381-es szint közeléből néhány óra alatt 393-ig
emelkedett, és ma sem látszik fordulat, egyelőre folytatódik a
forintgyengülés, bár kisebb mértékben. A grafikon rövid távon
túlvettséget mutat, azonban fontos ellenállás csak a 399-400-as
tartományban húzódik.
Célárcsökkentés
érkezett a Richterre. A Jefferies 14 ezer forintról
11 700 forintra csökkentette a gyógyszergyártóra vonatkozó, 12
havi célárfolyamát, az ajánlás továbbra is vétel.
A
magyar bankszektor egészséges. A Magyar Nemzeti Bank tegnap
kiadott egy közleményt az amerikai bankcsődökre reagálva,
melyben aláhúzták, hogy a két csődbement amerikai banknak nincs
közvetlen hatása a hazai pénzügyi szektorra, a hazai pénzügyi
szektor egészséges.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link