DUNAHOUSE részvény

Csiszarg 2021. 12. 14. 15:19

Előzmény: #1000 david0407

#1001

Hogy rohadna le a kezem, hogy tegnap nem b*asztam ki az egészet 500on.

bitKain 2021. 12. 14. 15:27

Előzmény: #1000 david0407

#1002

Ez nem túl jó hír.
Ha esetleg a háttérben már elkezdték a folyamatot, akkor lehet némi esélyük, hogy megkapják.
.
"Az akvizícióhoz kapcsolódóan a Duna House Csoport megfontolja további, legfeljebb 6 milliárd forint értékű NKP-kötvény kibocsátását."
.
Azt tegyük hozzá, hogy idén márciusban már kaptak 6,6 Mrd forintot az NKP keretében.

david0407 2021. 12. 14. 15:31

#1003

Azt azért picit túlzásnak érzem, hogy visszavertük oda az árfolyamot ahonnan a bejelentés előtt elindult. Siralmas.

Csiszarg 2021. 12. 14. 15:34

Előzmény: #1003 david0407

#1004

Tegnap volt 15% pluszban is. Ez még egy 4ignél is gázabb.

bitKain 2021. 12. 14. 15:38

Előzmény: #1003 david0407

#1005

Főleg azért, mert, ahogy a közleményben is olvasható, e nélkül is meg tudják csinálni az akviziciót.
.
"Az akvizícióhoz kapcsolódóan a Duna House Group további, legfeljebb 6 milliárd forint értékű NKPkötvény kibocsátását fontolja meg pénzügyi helyzetének megerősítése céljából, a HGroup meglévő adósságának refinanszírozását, egyéb lehetséges akvizíciókat és a cégcsoport osztalékpolitikáját figyelembe véve. A tranzakciót azonban az újabb kötvénykibocsátás nélkül is le tudja zárni a Duna House Group."

bitKain 2021. 12. 14. 15:38

Előzmény: #1003 david0407

#1006

Főleg azért, mert, ahogy a közleményben is olvasható, e nélkül is meg tudják csinálni az akviziciót.
.
"Az akvizícióhoz kapcsolódóan a Duna House Group további, legfeljebb 6 milliárd forint értékű NKPkötvény kibocsátását fontolja meg pénzügyi helyzetének megerősítése céljából, a HGroup meglévő adósságának refinanszírozását, egyéb lehetséges akvizíciókat és a cégcsoport osztalékpolitikáját figyelembe véve. A tranzakciót azonban az újabb kötvénykibocsátás nélkül is le tudja zárni a Duna House Group."

bitKain 2021. 12. 14. 15:42

Előzmény: #1004 Csiszarg

#1007

A 4IG még utolsó pillanatban kapott pár milliót az NKP keretében.
(Teljesen véletlenül.)
Viszont ennek ellenére a 4IG nem emelkedik.

Zsimo 2021. 12. 14. 15:56

#1008

454

Törölt felhasználó 2021. 12. 14. 16:20

#1009

Ezt tényleg nem értem. 515ft volt a max, erre most küzdük a 450ft megtartásával. Pedig jó ez a cég!! És van pénz is!
Ha nem jönne össze az akvi, megmarad a pénz és megy osztalékra. Ezért nem értem mi a para tárgya:....?

bitKain 2021. 12. 14. 16:30

Előzmény: #1001 Csiszarg

#1010

Kár lenne a kezedért.
A DH lesz 500, viszont egy lerohadt kéz nehezen pótólható.
Állj be 515-re és várj, el fog menni.
(Azt nem tudom megmondani mikor.)

bitKain 2021. 12. 14. 16:35

Előzmény: #1009 Törölt felhasználó

#1011

Az akvizíció meglesz, ez fix.

pomperj 2021. 12. 14. 16:53

#1012

1)Szerintem a Hgroup 31m EUR vetelar realisnak mondhato,
a penzugyi kozvetito szektorban ilyen PE=10 koruli szorzok vannak most
.
2)Miutan az elso reszt, 11.3Mrd kifizettek, marad 20m EUR tovabbi tartozas.
Ha a DH most tud 3.1Mrd EBITDA/ev hozni, plusz a Hgroup tud 3.7 Mrd korul,
akkor eleg szuken, de 4-5 ev alatt mondjuk ebbol evi 4-5m EUR reszletekben ugyan, de eleg biztosan
ki lehet fizetni a teljes vetel arat.
Viszont, akkor nem nagyon lesz osztalek addig, legfeljebb nevleges 1-2%.
.
3)Azonban, van egy fontos pozitiv erteknoveles folyamat es tenyezo.
A DH ceg erteke megno, megpedig realisan valoban kb. 30M EUR addiconalisan,
(ezzel a mostani ceg erteke, kalkulalva 43mdb restveny*450Ft=19.3MrdFt=53m EUR ),
tehat kb. 83M EUR erteku lesz a DH 4-5 ev mulva.
Az osszesen 53-->83, tehat 56% ertek novekedes, tehat 5 ev alatt, evente +11% erteknovekedes lett !
.
Ez egy jozan, ertelmes inveszticio azoknak, akik ovatos, value gondolkodasu invesztorok.
Nekem, szemely szerint tetszik ez a kalkulacio.
.
4)Vannak rizikok. A legnagyobb a kamat emelkedes hatasara az EBOITDA csokkenes.
AMi orrba vaghatja a hitel kozvetito uzletagat, es eleg jelentosen lecsokkentheti a Hgroup -tol vart
evi 3.7m EUR EBITDA brutto szamot. Ha a felere leesik, akkor mar nagyon megszorul a tartozas fizetese.
es az sem biztos, hogy az ingatlan piac ennyire fog duborogni emelkedo lakaslamatok idejen.
Ezzel egyutt is, ertelmes es jozan befektetesnek latom.

bitKain 2021. 12. 14. 18:47

Előzmény: #1012 pomperj

#1013

Bocs, de rosszul számolsz.
A jelenlegi EBITDA-t használod, hogy a jövőbeni értéket meghatározd, és nem veszed bele sem a Lengyel divizió növekedését sem a DH által várt HGroup növekedést sem. (A Lengyel elég szépen növekszik.)
A HGroup megvásárlásából az egyetlen fix(nek látszó) tétel a 11,3 millió Euró a 70%-os rész után.
A maradék vételárat a 70% után egy rugalmasabb konstrukcióval oldják meg, amit 2022-24 között fizetnek ki és ez a rész 8-10 millió Euró lehet, nyilván attól függően, hogy hogyan teljesít a HG.
A fennmaradó 30%-ot csak opcióként kell kezelni, azaz ha szarul teljesít, akkor a ~9.4M Euró nem kerül kifizetésre, azaz a DH nem veszik meg.
.
Vagy az általad számoltnál jobbak lesznek a számok az elkövetkező 3évben és a DH megveszi a HG 100%-át, vagy a HG nem hozza amit várnak tőle, de akkor a 70% kifizetése sem történik meg a jelenlegi áron ( és a DH nem veszi meg a 100%-ot) és így ez az akvizíció19,3 millió Euróba került.)
Ez a konstrukció nekem nagyon tetszett, mivel csökkenti az HGroup megvásárlásának kockázatát és az eladót is arra ösztönzi, hogy még (legalább) 3 évig nyomja a cégét.
Plusz 1 jó pont a konstrukció mellett, hogy a HGroup 70%-ának fennmaradó vételárát már a HGroupból származó bevételek is segítenek kifizetni.
.
Tehát ha minden jól megy, akkor nem kell osztalék nélkül lógatnunk az orrunkat a HG megvásárlása miatt és a rizikó is kezelve van.

pomperj 2021. 12. 14. 19:06

Előzmény: #1013 bitKain

#1014

Remelni jo dolog, es lehet hogy bejon.
De itt 5 evre elore kalkulalunk. Sominden tortenhet, es nemcsak jo dolog.
Ilyenkor okosabb ovatosnak lenni, es egy esetleges kedvezotlen tenyezos elmozdulast, mint lehetseges, mondjuk Kedvezo, egy Stagnalo, es egy Hatranyos scenariot is modellezni.
Es meg abban a Hatranyos esetben is, ha bjon, tul kell elni, es tudni kell fizetni.
A velemenyedbol azt szurom le, hogy DH gondolt ezekre, eleg rugalmassag van a szerzodesben,
es ez megnyugtato info.

bitKain 2021. 12. 14. 19:22

Előzmény: #1014 pomperj

#1015

Én nem a reményeimet írtam le, hanem a gyorsakból és a közleményből ollóztam össze azt ami relveáns a hozzászólásod szempontjából.
.
A gyorsakból csak annyi fontos, hogy a Lengyel divizió több éve nagyon szépen növekszik és hamarosan több bevételt fog produkálni, mint a Magyar.
A HG-vel kapcsolatosakat bárki ellenőrizheti csak át kell olvasni. (Érdemes.)
Ha ezeket mind átnézed, akkor látod, hogy az én reményeim ebben nincsennek.
.
Megjegyzés az én reményem az volt, hogy betörnek egy új piacra. Ez tegnap megtörtént.
A másik reményem, hogy a Cseheknél sikerül egy jó céget (értsd piacvezető vagy első háromba tartozó) céget akvirálni, mert a Cseh szál marginális.
.

bitKain 2021. 12. 15. 15:08

#1016

Ha már reményekről beszélünk, és úgy is közel van a Karácsony, hátha Jézuska elintézi:
Remélem (vagy inkább kívánom), hogy jövőre a Concorde átadja a DH követését az OTP-nek, vagy MKB-nak, és betesznek egy jól működő árjegyzőt.
Ahogy az Alteonál, Masterplastnál, Pannergynél stb., itt is nagyon jól jönne egy korrektül működő árjegyző.

Zsimo 2021. 12. 15. 15:17

Előzmény: #1016 bitKain

#1017

Pannergynél nem működik jól az árjegyző de hagyjuk. A többinél rendben.

Csiszarg 2021. 12. 16. 12:07

#1018

Tegnap is dobálták ész nélkül 450ért. Most bezzeg nem dobálják 462ért, arra a 20K-ra.

bitKain 2021. 12. 16. 14:22

Előzmény: #1018 Csiszarg

#1019

Tegnap mini pánik volt az NKP kivezetése miatt.
Nehéz volt megérteni, hogy mi okozta a parát, mivel a DH a HG nélkül is 600 körül ér (Concorde célára is 560).
Ma viszont mini optimizmus van, ilyenkor nehezebben dobálják, főleg ha bent áll egy 20Ks ajánlat vételin.
(Ha 300-1000dbos ajánlato(ka)t tenne be, akkor valószínűleg kapna.

bitKain 2021. 12. 16. 14:27

Előzmény: #1019 bitKain

#1020

A Törökök lehet, hogy rendbeteszik a feltörekvő piacokat is.
(Kamatot vágnak éppen maguk alatt.)

Törölt felhasználó 2021. 12. 17. 15:27

#1021

Emelkedne de nem tud, mert ma 464ft-ra került be mindig eladó pakk.....Mondjuk jobb mint a 450ft......

bitKain 2021. 12. 21. 11:24

#1022

Egyesülnek az alapítók vállalatai:
https://bet.hu/newkibdata/128652553/DH_kozlemeny_20211220_Merger_HU.pdf
.
Nincs gyakorlati jelentőssége.
Alapítóknál (Gay Dymschiz és Doron Dymschiz) van a szavazati jogok 77,72%-a.
(Az Alapítók által közösen irányított társaságok együttesen 26.732.850 db részvénnyel, 77,72 százalék szavazati hányaddal rendelkeztek a Társaságban.)
.
Nagyon kicsi a közkézhányad és még ezt is csökkenti a DH-nál levő saját részvények száma.

BalogTibi 2021. 12. 23. 09:56

#1023

Dupla méret, dupla eredménnyel januártól. És ugyan nem jelent meg a portfolion, de az nkp keretén belül sikerül kibocsátani a kötvényeket is. Strong buy. https://www.vg.hu/penz-es-tokepiac/2021/12/a-gazon-tartja-a-labat-a-duna-house-ujabb-akviziciok-johetnek

angelseal 2021. 12. 23. 10:32

Előzmény: #1023 BalogTibi

#1024

Plusz jó hír, hogy ki van emelve a cikk végén, hogy továbbra is nagyon elkötelezettek az osztalékfizetés mellett 😊

Csiszargeza 2021. 12. 23. 11:43

Előzmény: #1024 angelseal

#1025

jah 47%-ot kifizetnek. kérdés, mennyinek a 47%-a :)

Boavista 2021. 12. 23. 15:53

#1026

Kötvényeket bocsáthat ki a Duna House - Portfolio.hu

BalogTibi 2021. 12. 23. 16:36

Előzmény: #1024 angelseal

#1027

Ez a két ünnep között szerintem még ki fog lőni..

bitKain 2021. 12. 23. 18:31

Előzmény: #1027 BalogTibi

#1028

Lassan kikopnak a hitetlenek és remegőkezűek.
A 450 már elég erős támasz.
Szépen, lassan elindult ez is felfelé, de még nem épült be az árfolyamba sem a Lengyel divízió növekedése, sem az Olasz HG-ban rejlő potenciál.
(Nálam 650 felett van a célára.)
.
Boldog Karácsonyt! 🎄

bitKain 2021. 12. 24. 09:01

Előzmény: #1025 Csiszargeza

#1029

Ha betetted 515-re a pakkodat, akkor az osztalék számodra irreleváns, mert hamarabb el fog menni, mint ahogy az osztalék kifizetésre kerülne.
A 47% az olyanaknak szól, mint én, akik hosszabb távon gondolkodnak.
.
Megjegyzés: remélem ez a 47% százalék nem kőbe vésett. Inkább fizessenek kevesebb osztalékot, mint hogy drágán vegyenek fel hitelt, vagy ne tudjanak terjeszkedni.

bitKain 2021. 12. 24. 09:15

Előzmény: #1025 Csiszargeza

#1030

A Csiszárgéza és a Csiszárg is hozzád tartozik, ha jól gondolom?

Csiszarg 2021. 12. 24. 20:15

Előzmény: #1030 bitKain

#1031

Igen igen. Mondjuk nem tudom, hogy történt, mert azt nem szoktam használni. Automatikusan ezzel vagyok bejelentkezve. Talán gépről írtam. :)

Törölt felhasználó 2021. 12. 26. 19:35

#1032

BUÉK mindenkinek. Hajrá Alteo, a 2022-es év a BÉten az övé lesz.(remélem)...!!!

BalogTibi 2021. 12. 27. 22:18

#1033

Ahogy néztem 478on nagyobb eladó, talán 35k pakk tanyázik. Valami azt súgja, azt szépen meg fogják venni és utána elindul. Januárban jön a frissített célár, és ne felejtsük el, hogy közben cca duplájára nő a cég.

Törölt felhasználó 2021. 12. 27. 22:48

Előzmény: #1032 Törölt felhasználó

#1034

Ezt nem tudom miért ide irtam. Nem ide akartam. Bocs...

david0407 2021. 12. 28. 11:10

Előzmény: #1034 Törölt felhasználó

#1035

Mindenesetre már év végére beteljesedni látszik a jóslatod az Alteo-ról. :D

bitKain 2021. 12. 28. 17:23

Előzmény: #1033 BalogTibi

#1036

Még van az icebergből bőven, 34K a többivel együtt.

bitKain 2022. 01. 01. 20:46

#1037

BUÉK minden DH tulajdonosnak és bonuszként egy 600 feletti rv árfolyamot!
🍾🥂🍀🐖🎆✨

bitKain 2022. 01. 02. 07:05

#1038

Egy 720 dbos srv.:
https://bet.hu/newkibdata/128657895/DH_kozlemeny_20220101_Sajat%20reszveny_HU.pdf

bitKain 2022. 01. 03. 17:22

#1039

468.-
1.68%-os eséssel zárt, pedig igazán jó nap volt a BÉT-en.
(De legalább kicsi volt a forgalom az esésben.)

bitKain 2022. 01. 03. 17:29

#1040

Lakóingatlan adás-vételi tranzakciószám-becslés és jelzáloghitel-előrejelzés 2021. december:
https://bet.hu/newkibdata/128658408/DHTB_2021_december.pdf
.
A december elég jól sikerült.

bitKain 2022. 01. 04. 18:12

#1041

A concorde elemzése a HGroup vásárlással kapcsolatban:
https://bet.hu/pfile/file?path=/site/Magyar/Dokumentumok/Tozsdetagoknak/Tozsdetagok-elemzesei/concorde-securities-ltd.---duna-house-plc.-equity-note---2021.12.12.
.
Mind az ajánlás (korábban vétel), mind a célár (korábban 560 Ft) felülvizsgálat alatt státuszba került.
Mivel a HGroup eredményei csak az első negyedéves jelentésben (megjelenés Május 31.) fognak csak szerepelni, ezért valószínű, hogy a Concorde Június környékén fog csak kiadni új ajánlást és célárat.

BalogTibi 2022. 01. 07. 10:55

#1042

Kíváncsi leszek mikor fogy el a 478-as pakk. Előbb utóbb elfogy, utána az lesz a kérdés hol áll meg az árfolyam.. Az akvi zárásakor erős vételt gondolok, pláne mikor realizálódik a fejekben az eredmény duplázódása. A célárral nem hiszem, hogy május-júniusig várnának, szerintem már ebben a hónapban ki fog jönni.

Csiszarg 2022. 01. 07. 11:11

Előzmény: #1042 BalogTibi

#1043

Indulásra felkészülni. 500 alatt semmi keresnivalója.

BalogTibi 2022. 01. 07. 11:22

Előzmény: #1043 Csiszarg

#1044

az akvizícióval az idei évtől erősen megemelt eredmények várhatóak, osztalékpolitikájuk szerint pedig a profit 47%-át visszaforgatják a részvényeseknek. Nem nehéz kalkulálni, ha a most akvirált cég cca dupla árbevételt és mintegy 40%-os ebitda növekedést hoz a meglévő eredmény mellé, akkor a profit soron is vaskos növekedés várható. Organikus növekedés is erős jelenleg, jön az nkp hitel jó kondíciókkal azaz pénzügyileg is stabil marad.

david0407 2022. 01. 07. 11:35

#1045

https://www.bet.hu/newkibdata/128659742/DH-CSOPORT_2021Q4_negyedeves_meroszamok_20220107.pdf