Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
"Help! Dow Drops 258 Points as Risk Appetite Fades"
van a Barrons cimlapon.
Nagyjabol ugyanez a hangulat minden mas business-mediaban is.
A lenyegrol egyetlen szo sincs, mintha senki nem latna. Vak lett a vilag, egymast hergelik a FED-figyelok, mert evek ota ez van bennuk mint Pavlov kutyajaban. De a szemuket nem nyitjak ki a bond piacig se: a 10 ev FED+ECB opiumtol merev-reszegge h@lyult volna minden zsurnaliszta?
Leonard Cohen szoveget precizen koveti a bond piac: "First we take Manhattan, then we take Berlin". A terroristazo szomszedos topicokban fogtak egyaltalan, hogy a bond piac atvette a feladatot ;-)
Ebbol a fajta bond papirbol van kinnt kb. 50 Trillio. A treasury 30y esett 7.2%-ot, az sokkal tobb mint amennyit SPY esett.
Erteben meg plane: kozel elveszett annyi par nap alatt, amennyi az egesz QE sorozat osszes penze.
Ebreszto!
3)Meg mindig lehet, hogy megall a zuhanas a bond piacon, es vissza forditjak. De ahhoz ugy hirtelen kellene 3-6 Trillio USD, Berlintol Manhattanig, es koordinalt akcio. De amig fel se ismerik a baj eredetet, addig a piac kivegezheti a kartyavar-emelte arfolyamokat. Annyira, ahonnan mar semmivel se lehet visszahozni.
4)Vegyuk ugy, hogy a fenti az mind tevedes. Es csak normalis TA alapon nezzuk.
Akkor az SPY-ra fokuszalva, az utolso 4 nap pont ugy nez ki, ahogy egy flash-crash idejen-utan kell, csak eppen a kis meret es a gyors lefutas esete all fennt. Ami 2010 majusban 9% volt, az most 3.5%, es ami 3 het ideiig tartott, az most 3-5 napra zsugorodott.
Ha 2018. előtt beütne egy komolyabb válság, akkor valószínűleg a jelenlegi kormánypárt támogatottságát jelentősen csökkentené a választások idején. Szerintetek?
Egyelore meg benne van a flash-crash tipikus mozgas-tartomanyban. Lasd korabban.
De megvarnam a mai zarast, mielott velemenyt mondok.
Az vilagos, hogy 2119-2109 sav a kritikus support. AMig nem esik ala, addig az utolso top 2196-on lehet (i of 3) hullam, es eros bull marad; sokkal magasabbra mehet.
Ha 2109 ala esik erzekelheto mertekben, akkor lenne atfedes (1) hullam es (4) kozott. Az kizarna mas alakzatot, csak ED maradna.
Akkor is, az ED forma eseten is uj ATH lesz. Akkor most (4) korrekcios hullamban jarunk, (a-b-c ) jellegure szamithatunk, ahogy ED-ben lenni szokott. Es meg egy ATH kellene legyen (5) csucsa, 20-60 ponttal 2196 folott,
Am. Ha vadul begyorsulna, zuhanna, napokon at, akkor ujra kell gondolni a helyzetet. EGyelore nnek kicsi eselyt adok.
Meglatjuk.
Mindent figyelembe veve (funda+ta) pbr vagy rig vagy wll tunik a legjobb vetelnek? Bovespa es a real nagyon volatilis, oriasi szakadasban es sajnos csak technikailag latom a fordulo eselyet. Ha sp ilyen napokat csinal, akkor ott lehuzzak a rolot napokon, heteken belul. Ezen az elven rig jobb. Wll nekem csak "tokeattetes" wti-nek tunik, hanyagolando. Funda alapon pbr kezd normalis filozofia szerint mukodni, rig-et visoznt ebbol a szempontbol nem ismerem. Egy 60%os allami tulajdonu ceg nem fog bedolni, too big to fail effektus. Rig rendelkezik hasonlo "hatvedsorral"? Ta alapon pbr eseteben azert mar valamelyest emelkedo trendrol beszelunk, aminek egy "nornal" korrekcioja zajlik. Rig-nel pedig egy dupla aljban gondolkodhatunk maximum, meg csak kozeptavu fordulatrol sem igazan. Velemenyed szerint melyil a jobb?
1)A tozsdek visszapattantak valoban, itt a pf. cikk: link
Ebben eppen a lenyeg nincs benne: ugy pattant, ahogy flash-crash idejen szoktak. Ebben a mufajban a 2010 majusi volt a legnagyobb amit lattam (9% zuhanas es emelkedes egy napon belul, sot, 30 percen belul! Akit erdekel, ra is kereshet a neten az okokra. )
Szoval ez a mostani 2-3 napos flash-crash kicsike, csak 3% meretu.
De. Van egy fontosabb kerdes. Hogy is viselkedett SPY a flash-crash utan? Mert ugye most ez az erdekes. Ime, az elozmeny:
Ajanlom alaposan megnezni. Egy oscillalo, jol szamozhato oldalazo haromszogben, szep a-b-c-d-e szakaszai vannak, mire kesz lett. Talan jobban kivetiti a lehetseges tovabbi napokat, mint a pf. mai cikke.
Mi most a flash-crash utani (b) szakasz vege fele kozeledunk. Meg kell egy keves emelkedes, aztan johet (c-d-e).
Persze, nem biztos hogy igy folytatodik; De ide eppenseggel illene egy (4) hullam az ED formacioba, abba meg illik egy oldalazo haromszog.
Igaz, 2010ben meg nem volt ekkora divat lesni a kozponti bankokat. Akkor meg mukodott a normalis piac is neha.
2)Az SPY felpattant. De a bond piacok egyaltalan nem.
Most nem rakom fel a chartokat, de a nemet BUND es BOBL is leszakadt penteken, es ma a support alatt maradt mind a 3 nagy bond piac. link
3)Aki az arfolyamokat tradeli, annak a 3 bond-chart kozotti spread ad megyarazatot, hogy melyik par merre fordul. Ma mar nincs kedvem kikeresni oket.
A lenyeg azonban az, hogy a nemet Bund (10y) es Bobl(5y) is lezuhant, es ma nem pattantak fel, csak oldalaztak; de mindegyik a support alatt zart ha jol nezem.
Ez az egész nevetséges. Remélem senkit nem paliztak be shortba reggel.
2 hónapig pötyögés, majd egy pénteki öntés után, egyből visszahúzzák, ahogy várható volt. Most megint mehet a pötyögés...
Abszolút elaltatják a kereskedőket, nem csak minket kicsiket, de a nagyokat is. Ha borul a bili egyszer, bár nem tudom elképzelni mi matt borulna, mert pénzt annyit "nyomnak" amennyit akarnak, de ha mégis borulna, az az évszázad bukása lesz.
Igen, dollár gyengült rendesen. EurUsd lassan ott van, ahol reggel, S&P 50 pontot ment. Nekem is fura, ahogy Bgyu írta, hogy az UsdJpy nem emelkedik, sőt sokat esett.
János, Te most hogy látod az EurUsd, UsdJpy-t. Mintha visszafordultak volna, az euro inkább erősödni akar, ugyanúgy mint a jen. Az a fura, hogy ilyen jó hangulatban nem emelkedik az UsdJpy.
Egyenlőre senki nem avatkozik be, annyit még nem estek a tőzsdék.
Jpy erősödik mindennel szemben, annak ellenére hogy pénteken nem volt nagyobb erősödése, de a piac akkor is esett.
Igen, CS jol latja szerintem is: az egyuttmozgas sokkal erosebb lett a mult heten, mint egesz tavasszal es nyaron volt. McDeee szorgalmasan elkeszitett heti elemzese szerintem sokkal jobb CS mutatojanal. Ujra koszonet erte.
Es igen. Elkezdodott az oszi szezon. Ahogy lenni szokott, a piac eles volatilitasu fordulattal betorte az ajtot a Labor Day heten. Ajanlatos mindenkinek atkapcsolni "high alert" uzemmodra.....sokat lehet keresni. Es bukni is.
2)Hetfo reggelre Azsiat mar latni fogjuk. Szerintem a JGB chart leszakadasa a legfontosabb jel. Most igy nez ki.
3)Ne legyen felreertes. Amikor a tozsdek osszel esnek, akkor menekuleskeppen a bond piacba fut at a penz; es emelkedik a bond arfolyam. Most nem errol van szo!
De nem am.
MOST, ennek a normalis viselkedesnek a forditottja tortent NY-ban. Es a forditottjat varom Japanban. (Aztan majd persze Europaban is?)
Most a reszvenyek ES a kotvenyek egyutt esnek. Ez valami mas, mint egy eszkozosztalyban egy menetkozi korrekcio!?
Ha JGB valoban kesz a (2) hullammmal ahogy a chart mutatja, akkor most (3) jon. Ahhoz le kell szakitani a 150-151 support savot. Minden arra utal, ez fog tortenni.
Egy eles szakadas JGB-ben uj helyzetet jelol minden Azsia piacon: egyuttes zuhanast, es McDee chartja a het vegere egeszen kizoldulhet. Szinkronban es sulyosaan eshet hetfotol minden.
-AUS elesen esett, ahol heti charton (2) hullambol fordult lefele.
-Nikkei is (2)ban van, annak is (c) hullama kell kovetkezzen.
-India Nifty lefordult, truncated 5th hullam latszik, ami egyebkent is gyengeseget jelez
-Taiwan topot csinalt februar ota, es lefordulni latszik
-KOSPI toppolt, es 2 napja esik
-Shangai SSEC augusztus kozepen volt topon, azota i-ii hullamokat csinalt lefele.
Szoval, Azsia tozsdek olyan pozicioban vannak, ahonnan egy eses eppen jol bele is illik a rovid es kozeptavu strukturajukba.
5)Egyelore azonban meg nem ez a helyzet. BOJ a nyitasra beavatkozhat, es nemcsak szoban, operativan is megtamogathatja a piacot.
Nagyon kell figyelni. Konnyu nagyot bukni a jovo heten.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019