PORTFOLIO FORUM

A magyarok kedvenc osztalékfizetője lekörözi az állampapírokatA Magyar Telekomtól a konszenzus a második negyedévre 243 milliárd forint feletti árbevétel mellett 56,8 milliárd forintos nettó eredményt vár. Ha így alakul, abban az esetben a bevétel éves összevetésben 0,7 százalékkal nőhetett, a profit pedig 1,4 százalékkal. A bevételek értékelésekor azonban érdemes figyelemmel lenni arra, hogy az inflációkövető díjkorrekció csak július 1-el lépett érvénybe, így a második negyedévben annak még nem jelentkeztek a hatásai. A Telekom egyébként 4,4 százalékkal emelte a díjait.Az MTEL-papírokkal idén közel 54 százalékot lehetett keresni osztalék nélkül.A pénteki kereskedésben az árfolyam 2750 forint körül mozgott, nem messze a június 22-i történelmi maximumot jelentő 2784 forinttól.Csütörtökön az Erste a korábbi 2380-ról 2816 forintra emelte a Telekom-részvény 12 hónapos célárát, az ajánlás maradt tartás.A Magyar Telekom továbbra is érdekes osztaléktörténet. A teljes részvényesi javadalmazási hozam várhatóan 8,6 százalék lesz az idei év után, míg 2028-ban meghaladhatja a 10 százalékot, jelentősen felülmúlva a jelenlegi állampapírhozamokat– olvasható az elemzésben.

ProblemChild csütörtök, 18:03

Előzmény: #263322 ProblemChild

#263336

2750-es záró...na...menj csak még feljebb kicsit :)

Uhura csütörtök, 16:56

Előzmény: #263331 harding

#263335

Hagyjad már annyiszor levolt írva szintem minden bluechipes topicban az erste célárai mindig alulról verik a real árakat. Ilyen a modelljük, annyira konzervatív hogy 1 év után elhiszik a piaci árat addig csak feltételezés nekik.

braveman csütörtök, 16:29

Előzmény: #263331 harding

#263334

Az ERSTE-vel már rég nem foglalkozom, jól megszívatott a Richterrel. Viszont a Portfólió folyamatosan szépen hoz a konyhára. A Legutóbbi 2 vételem az ajánlásuk alapján Matercard 11 % Microsoft 14 % realizálva. Van Telekom certim is , csak 2000 db pár 10 ezer pluszban jelenleg, remélem irány 2800

fhbl csütörtök, 14:32

Előzmény: #263329 eszpe2

#263333

Ezt a célárat már augusztusban eléri.

Mark1990 csütörtök, 13:55

#263332

2770

harding csütörtök, 12:43

Előzmény: #263329 eszpe2

#263331

Az Erste szektorelemzője is elmehet a sunyi p-ba, hogy csak most frissítették 2380Ft-ről a célárat. Ami le van írva az elemzésben (kockázatmentes kamatláb csökkenése az pl április végén már sarkosan látható volt...) és ugye már év elején is teljes mellélövés volt a 2380Ft-os célár.
Kicsit hiányolom, hogy nem meri az elemző a nevét adni az elemzéshez, meg ugye megnéznénk a módszertant is, ahogyaz MBH-s hulladéknál. Hátha látható lesz az is.
Véleményem szerint masszívan manipulál Erste ezekkel a célárakkal, ahogy ugye részt vesz az srv programban. Tehát nem független elemzőként, nem független az emlemzés sem...

eszpe2 csütörtök, 10:56

#263330

Magyar Telekom: Óvatos profitemelkedésre van kilátás - Elemzés - K&H Értékpapír
.
"Magyar Telekom: Óvatos profitemelkedésre van kilátás Elemzés / Mohácsi Mihály | 2026.07.30 09:56
Magyar Telekom
A Magyar Telekom bevétele a második negyedévben kisebb mértékben csökkenhetett a tavalyi bázishoz képest, mivel az inflációkövető díjkorrekció majd csak a harmadik negyedévtől fejti ki pozitív hatását. Az alacsonyabb közvetlen költségek mellett az EBITDA 109,4 milliárd forintra emelkedhetett, míg az operatív eredmény 73,4 milliárd forintot érhetett el. Tehát a profitabilitás a gyengébb bevételek ellenére javulhatott, a nettó profit pedig közel 3 százalékkal, 57,6 milliárd forintra nőhetett. A Magyar Telekom augusztus 5-én, piaczárás után teszi közzé második negyedéves jelentését.
-
A második negyedévben minimális mértékű csökkenés várható éves szinten a Magyar Telekom bevételében, így az 241 milliárd forintot tehet ki. Az inflációkövető díjkorrekció újbóli bevezetése 2026 július 1-től lépett érvénybe, ami tehát majd csak a harmadik negyedévtől indulva fejti ki pozitív hatását. Így annak ellenére, hogy az internet szolgáltatások iránti keresletnövekedés továbbra is segíti a bevételek alakulását, az exportértékesítések csökkenése és a gyengébben alakuló idei SI/IT bevételek lehúzhatják a második negyedév bevételi számait a 2025-ös bázishoz képest.
Költségek tekintetében nem várható kiugró egyedi tétel a második negyedévben, így a személyi jellegű ráfordítások várhatóan évi 3-4 százalék közötti ütemben növekedhetnek. A közvetlen költségek pedig csökkenhettek is az alacsonyabb készülékértékesítéseknek köszönhetően. Így EBITDA soron 109,4 milliárd forintos eredményt realizálhatott az idei második negyedév során a Magyar Telekom, míg az EBITDA marzs 45 százalék felett alakulhatott, minimális javulást elérve a bázishoz képest.
Az operatív eredmény tekintetében némileg nagyobb növekedés van kilátásban, ezen a soron 73,4 milliárd forintra növekedhetett a Magyar Telekom profitja. Ezzel párhuzamosan az operatív marzs is tovább javulhatott, beleilleszkedve a hosszabb távú hatékonyságjavulás trendjébe. A pénzügyi ráfordítások várhatóan a második negyedévben sem voltak kiugróak, így a nettó pénzügyi veszteség 4 milliárd forint körül alakulhatott.
A második negyedéves nettó profit így 57,6 milliárd forint lehetett, ami már közel 3 százalékos profitnövekedést jelentene tavalyhoz képest. A negyedéves EPS pedig meghaladhatja a 66 forintot, ami kedvező lehet a jövő évi részvényesi juttatásokra nézve.
Tartalom lezárása:2026.07.30 09:56Időtartam:Rövid táv (néhány hét)"

eszpe2 csütörtök, 10:42

#263329

"Magyar Telekom: Megemelt célár ellenére változatlanul tartásra ajánlva
Az Erste szektorelemzője július 30-án tette közzé legfrissebb elemzését a Magyar Telekomról, melynek főbb megállapításai a következők:Az Erste ma reggel megjelent angol nyelvű elemzésében a korábbi 2.380 forintról 2.816 forintra emelte a Magyar Telekom 12 hónapos DCF alapú célárárát. Az ajánlás változatlanul Tartás.A modellben a legnagyobb változás a kockázatmentes kamatláb csökkenése, mivel a magyar hozamok jelentősen csökkentek az áprilisi választások után. A nyereség várakozások kismértékben emelkedtek a javuló marzs-elvárások alapján. A finomhangolt nyereségbecslésekkel összhangban az osztalék-előrejelzéseket is kismértékben megemelte az elemző.A Magyar Telekom továbbra is érdekes osztaléktörténet. A teljes részvényesi javadalmazási hozam várhatóan 8,6% lesz az idei év után, míg 2028-ban meghaladhatja a 10%-ot, jelentősen felülmúlva a jelenlegi állampapírhozamokat."

eszpe2 csütörtök, 10:12

Előzmény: #263327 harding

#263328

Nekem Gandalf mintájára egy "Szürkeszalag 2050" jutott eszembe. Kerekekkel, egy kiszáradt, iszapos mederben. Keszthelynél 1,5 km-rel beljebb hozták a bóját, hogy a nagyobb merülésű, klasszik hajók is biztonságosan tudjanak fordulni.

harding csütörtök, 09:51

Előzmény: #263326 eszpe2

#263327

Hamarosan olyan lesz a Kék-szalag, mint a Baljós Árnyak-ban a sivatagi 'Boonta Eve' fogathajtó verseny... látványosnak látványos, csakhát víz nélkül.

eszpe2 csütörtök, 09:23

#263326

Telekom Live :-D
(16256) 58. Kékszalag Raiffeisen Nagydíj 2026 - Élő közvetítés - YouTube

SBob csütörtök, 09:16

Előzmény: #263324 harding

#263325

Spongyát rá! Üdv, Bob.

harding csütörtök, 08:44

Előzmény: #263323 SBob

#263324

Áááá, ereszd el Bob! Ugyanezt hittem én is, de látod, mi megy itt a fórumon... A jó hír, hogy lassan már ismerjük egymást itt a fórumon, és úgy tudunk vitázni, hogy kb tiszteletben tartjuk a másik véleményét.
MOndjuk nekem semmi sem szent, és mindenen tudok és fogok viccelődni és irónizálni, de majd úgyis lereagálja a fórum. Szép napot mindenkinek!

SBob csütörtök, 08:17

Előzmény: #263321 harding

#263323

pedig azt hittem eddig, hogy valamekkora humorérzékem van, hiszen még egy igazi NER lovag, az óellenzék általi pjzsra emelésén, majd megválasztásán is jót tudtam nevetni. ;)

ProblemChild szerda, 17:28

Előzmény: #263321 harding

#263322

A Telekom árfolyammal nem viccelünk...a mai sem túl vicces...a tegnapihoz képest. :-P

harding szerda, 09:26

Előzmény: #263319 SBob

#263321

Van, aki érti a viccet... van, aki nem. 😉

ProblemChild szerda, 09:24

Előzmény: #263319 SBob

#263320

akkor ma legyen 2800 és jól vagyunk:)

SBob szerda, 09:01

Előzmény: #263317 harding

#263319

azért az eléggé álságos kijelentés, hogy "szomorú arccal nézzük". Nekem pl. fülig ér a szám, pedig én is azt várom, hogy 2600 alatt még mindig beleveszek. Ma is azt gondolom, hogy lesz még rá alkalmam, úgyhogy én nem kapkodok. Kiveszik a bent lévő pakkokat egy szintig, majd megint lecsorgatják. Nekik is van idejük bőven. Én azt gondolom, hogy az MSCI indexbe kerülés komoly kockázat a shortolóknak, mert a szint tulajdonképpen már régen megvan. Így csak döntés kérdése, hogy bekerüljön az pedig bődületes és rövid idejű vételeket jelent a mai szűkös kínálat mellett. Nem számítok rá, hogy nyáron, de előbb, vagy utóbb be fog kerülni, hacsak közben nem történik valamilyen drasztikus fordulat.

ProblemChild kedd, 19:56

Előzmény: #263311 apocca

#263318

igen Apocca...nagyon jó ez a papper:)))))
Innen a befektetési számlámról nézve is! :)))))))))
3 havi gyárigazgatói fizetésem 1 nap alatt...nyammmmm! :-P

harding kedd, 17:53

Előzmény: #263315 Ishar

#263317

Nem tud esni ez a szerencsétlen... mi meg esésre váró hold&buy-osok meg szomorú arccal nézzük, ahogy nem tudjuk higítani a pakkot.
Mindjárt megjlennek a hisztériában vásárlók is.
Emelkedésre vagyunk ítélve... már-már párhuzamot látok Midász királlyal.

nyau kedd, 17:32

Előzmény: #263315 Ishar

#263316

Jövő héten féléves jelentés, talán azért.

Ishar kedd, 17:24

#263315

Na jól van, elő a farbával: mi történik itt?! Az elmúlt két napban 102 forintot emelkedtünk...

Mark1990 kedd, 17:09

#263314

Z: 2750

Stalker kedd, 16:24

Előzmény: törölt hozzászólás

#263313

Akinek más kell hogy megmondja mivel kereskedjen az inkább ne kereskedjen semmivel.
Én a tőzsdéhez kőbuta vagyok ,de tudom a matekból a több az jobb mint a kevesebb..így hát veszek ha valami olcsó az árához viszonyitva és majd eladom ha nekem megfelel a nyereség összege.. eddig mindig bevállt. És nem mondta nekem senki főleg nem pénzért..

harding kedd, 15:02

Előzmény: törölt hozzászólás

#263312

Hess innen... a nyomorult átveréseddel!
Amúgy is egy Mtel fórumon nincsenek vesztesek, csak nyertesek.

apocca kedd, 14:42

Előzmény: #263307 ProblemChild

#263311

Jó a paper még innen Algherobol nézve is:)

NagyyTotth kedd, 14:31

Törölt hozzászólás

#263310

jvgb kedd, 11:10

Előzmény: #263303 fhbl

#263309

Ma rést hagyott nyitva.
Ugyan betölti-e?

gyula1971 kedd, 11:09

#263308

-Private Banking friss:-Magyar Telekom.-Korrekciós fázisból próbál kimenni felfele. A 2578-as természetes szintnél alakított ki egy swing aljat, így ennek a letörése okozhatna fordulós mintát. Felfele a korábbi csúcs környéke, de 2813 számít erős ellenállásnak.
Ellenállások: 2734; 2813.
Támaszok: 2500; 2375; 2250.

ProblemChild kedd, 09:29

Előzmény: #263306 SBob

#263307

köszi Bob

SBob kedd, 09:01

#263306

2718 nyitó

SBob kedd, 08:56

#263305

kíváncsi vagyok, hogy hányszor fogják még kivenni a 2600-2700 között beeső tételeket.

SBob kedd, 08:37

#263304

tegnap picit előreszaladt és megint forgalommal. Érdekes volt, hogy a zárókötésben mekkorát ugrott az árfolyam, de még inkább az, hogy a napi erősen maxos záró áron, még több mint 7 ezer darab vételi ajánlatra egyetlen egy eladó sem érkezett. Nem baj, vélhetően ma majd lesz "eladó" sokkal alacsonyabb árfolyamon is.