Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Ender
Ender 2025. 02. 21. 09:37
Előzmény: #8614  Peterbond
#8620
A 7,35-ös a cikk szerint kamatváltás előtt állt, ki tudja merre ment volna a kamat és ezt Euróban adták meg. Az új kibocsájtást a 7,3-ast meg dollárban, tehát lehet, hogy eltér a devizanem és ez is lehet szempont.
gyula1971
gyula1971 2025. 02. 20. 17:33
#8619
--Jön új TL-certi:-AT0000A3JGW6 Long OTP BANK HU0000061726 Exchange BUDAPEST (HU) OTPB.BU 22,500.00 (on 24.02.2025) 1.00 23,500.00 (on 24.02.2025) 24.02.2025 100,000 2,400.00
Erste Group new open end turbos, linked to share - Bet site
Macus
Macus 2025. 02. 20. 11:07
Előzmény: #8617  Macus
#8618
újabb célár emelés 28 ezerre az erstetől. Ez jól hangzik. Erste reálisan szokta látni a dolgokat és mostanság jól el is találja a profitszámokat. Év végéig 28k én meg vagyok elégedve vele :D 
Macus
Macus 2025. 02. 19. 09:27
#8617
Van már becslése valakinek Q4 vagy 2024 re ? Esetleg van már róla cikk? Vagy ha valaki írta már lentebb akkor bocsi, csak elkevertem. 
berlini
berlini 2025. 02. 17. 13:55
Előzmény: #8615  berlini
#8616
pontosabban:
ezét én nem csináltam volna végig a cserét.
berlini
berlini 2025. 02. 17. 13:54
Előzmény: #8614  Peterbond
#8615
én is elolvastam, igazad van, ezért én nem csináltam végig a cserét.
De az is lehet, hogy a cikkben nem jók a kamatok.
Peterbond 2025. 02. 17. 12:59
Előzmény: #8613  berlini
#8614
Most lehet en ertem felre a cikk szamait de nem 7.35 s kamatu hitelt vasarolt vissza es 7.3 asat bocsatot ki 2030 ig? Ez azert nem hatalmas kamatcsokkentes.
berlini
berlini 2025. 02. 17. 12:53
Előzmény: #8612  Macus
#8613
itt a magyarázat arra, hogy miért bocsájtott ki kötvényeket január végén az OTP.
A drágább kamatozásut alacsonyabbra váltotta.
Macus
Macus 2025. 02. 17. 12:23
#8612
Macus
Macus 2025. 02. 16. 08:07
Előzmény: #8610  berlini
#8611
Ez igaz de a papi nem szereti kolteni a penzt (osztira) bank meg nem nagyon van elado. Luminort is szerintem kukazhatjuk . Remelem lesz helyette mas. En az isztanokban nezelodnék uzbeget erositenem kazahoknal nezelodnek . Europa uj energia ellato videke lehet az
berlini
berlini 2025. 02. 15. 22:52
Előzmény: #8608  Macus
#8610
Mindig utáltam a p/bv mutatót.
Mindig vannak bankok, ahol a p/bv bőven egy alatt van, akár 0,38-ra is visszaesik. (pld a Deutsche bank, amelynek a cúcs árfolyama 90 euró volt valamikor és ma egy nagy száguldás után érte el a 19 eurót.)
Ennek általában meg is van az oka.
- sok csontváz a szekrényben, magas céltartalékolások
- alacsony marzsok
- leépülő üzletágak.
Én inkább forditva nézem.
Egy bank aminek a tőzsdei értéke messze a könyvszerinti alatt van, nekem eleve gyanus.
Nem vételre ajánlott.
A tevékenység sikerét soha sem a vagyon (saját tőke) mértéke adja. Az csupán lehetőség.
Azt a bankot kell venni amelyik a saját tőkére nézve 20-25%-os megtérülést hoz (van pár ilyen nemcsak az OTP.
Marika113
Marika113 2025. 02. 15. 20:59
Előzmény: #8608  Macus
#8609
Bvps folyamatosan emelkedni fog. Akvizíció előbb utóbb lesz. Minimum 1000 Ft osztalékra számítok.
Macus
Macus 2025. 02. 15. 20:57
Előzmény: #8607  berlini
#8608
Apropo p/e mi a velemenyed p/bv rol ? Tehat pl lehhet 30 ezer forint bv de mondjuk p/e ben ez 8 korul lenne akkor nem indokolt p/et nezni . Tovabba akviziciot kihagytad , vagy extra osztit . Vagy egyik vagy masikrol lesz hamarosan bejelentes marcius vagy majusban szerintem
berlini
berlini 2025. 02. 15. 16:48
Előzmény: #8601  Macus
#8607
Ma még mindkét verzió él.
1. 
van remény a tartós békére oroszország és Ukrajna között, de 
2. 
jöhet egy kijózanodás is.
Első verziót most már félig beárazta a piac. Túl vagyunk a P/E=6 értéken, amit még növelhetünk 8 irányába, de ehez már kézenfogható fejlemények kellenek. Elkezdődött tárgyalások és esély a gyors megegyezésre. Amúgy meg elértük az elemzői célársáv alját. Itt áremelkedésre (addig is amig nem történik semmi a béketárgyalásokon) akkor van esély, ha az optimista elemzéseknek lesz igaza. Azaz növekvő bevételek, nyereség +10%-os mértékig. Ekkor szerintem megadják a P/E=6,5-öt, ami: 4500Ft/részvény*6,5= 29.250Ft.
Ha a tárgyalások ujabb optimista lökést adnak, akkor év végéig akár a P/E=7 feletti tartomány is meglehet, azaz akár 32 ezer ft-os árfolyam.
A 2 verziót se felejtsük el. Komoly esély van arra, hogy az orosz álláspont (ukrajna nem létezik és az ukrán nyelv egy orosz tájszólás) és az Ukrán álláspont (tartományok vissza, és NATO tagság) nem közelednek. Ekkor a legvalószinűbb, hogy amennyiben Trump szerint a megakadásban Putyin a hibás (az ukránok parirozni fognak) , akkor újabb szankciók jönnek, amelyek akár az OTP orosz leánybank kötelező eladását is eredményezhetik. Az OTP eredményesség növekedést ez fékezné, de nem lenne nyereségcsökkenés sem. Viszont a jelenlegi P/E= 6 lesz csak tartható. Ebben az esetben én a 25 ezres év végi árfolyamot valószinűsitem.
Macus
Macus 2025. 02. 15. 13:20
Előzmény: #8605  myrath
#8606
En kozeputas 28500 ra tippelek aztan max kellemesen csalodok . De legyen 28 , akkor osztifizetestol egy egesz nagy masodik negyedeves ralli fog jonni. Ha 26 rol esik le az oszti akkor 25 ha 25 tol esik le az oszti akkor 24 rol indul a ralli . 27 esetleg belefer es akkor 26 rol indul. Mindegyik esetben kozel 3 ezres ralli jon vagy tobb . Ha meg jon béke hir akkor tobb
myrath 2025. 02. 14. 13:57
Előzmény: #8604  Marika113
#8605
Nálam idén 28.000. De lehet, hogy Nagy Márton keresztbe tesz...
Marika113
Marika113 2025. 02. 14. 13:46
Előzmény: #8602  Macus
#8604
Nálam 1 év mulva 30-31.000. + osztalek 
Macus
Macus 2025. 02. 14. 13:45
#8603
Srácok, nem tudjátok MRP vásárlások hogy szoktak kezdődni kb és kb mikor adják át a részvényeket? 
Illetve olvastam olyat hogy az elemzők a luminor deal elmaradására tippelnek már viszont helyette mondjuk kazahsztánban is nézelődhet a papi. 
Macus
Macus 2025. 02. 12. 15:41
#8602
Berlini , az uj celarak fenyeben te hova varnad ev vegeig otpt? 
Macus
Macus 2025. 02. 11. 07:08
Előzmény: #8584  berlini
#8601
Bocsi nem figyeltem , concorde es autonomous researchtol. En hiszek egy minimum 28500 ban . A certijeimmel ezek alapjan tervezek. Richterben vagyok még ott is van egy combos celar. De hat otp az én pályám :) majd amikor usa is emeli a celarat akkor lesz nagy buli . Hát még ha trump kiallud valamit

Topik gazda

berlini
berlini
4 5 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek