181-szer több "papírezüst" van a comex piacon mint fizikai fém... ilyet sehol máshol nem engednek... ebből is látszik, hogy az ezüstárak mesterséges lenyomása létfontosságú a fiat money zsonglőröknek...
"1 evtizede joval kevesebbet banyasznak, mint amennyire szukseg van" Akkor már az egekben kellene legyen az ezüstnek ára, nemde? És egyben felmerül a kérdés: miből fedezik már egy évtizede a szükséges hiányt?
Nincs hiba a keszulekedben!A problema az idosikban van; hiszen 2011-tol a nemesfemek arany es ezust erteke jelentosen csokkent.Igy az altalad vizsgalt 10 evbol 6-7-ben nem igazan szolt a szektor mellett.Az mas kerdes, hogy pl. az ausztral nemesfem banyaszok szeduletes eredmenyt produkaltak az elmult 4 evben (hozza kell tenni, hogy kozben az AUD/USD arfolyamaban 25%-os valtozas tortent) En 2014.marcuisatol irok errol a szektorrol, elotte en nem foglalkoztam ezzel, sot korabban short pozicioim voltak aranyban 1700 es 1695$-rol.Mint korabban irtam en kvantitativ analizist alkalmazok arra hogy mely szektor ill. milyen rv-ekben latok ill. talalok fantaziat.2014 elejen a szamitogepem elkezdte dobalni a veteli jeleket ausztral arany banyasz rv-rol.Elejen fel sem tunt de nehany het, 1-2 honap alatt feltunt, hogy egyre tobb veteli jel jon ebbol a szektorbol.Szoval elkedtem utana nezni mi lehet ennek az oka.Minden bika piacban extra kapacitasok alakulnak ki ez nem csak a banyaszokra de szinte minden szektorra iparagra igaz.Ugyan ez tortent a nemesfem szektorban hiszen az 1900$-os aranyar ill. a 40-45$-os ezust ar olyan projecteket hozott a piacra ami a jelenlegi arak mellett nem gazdasagosak.Halkan megjegyeznem hogy a jegybankok ultra vagy extra laza monetaris politikaja jelenleg az egesz vilagon ill. a vilag nagy reszen hasonlo nem tul gazdasagos projektek jottek letre szinte minden szektorban.A likviditas csokkentese folyamatban mint ahogy az extrem laza monetaris politikaban is probalnak szigoritani.Nem csak az allamok, de a kulonbozo gazdasagi szereplok is hiteleket vettek fel, ez igaz a magan szektorra is.GDX es GDXJ mellett egyetlen dolog szol ez pedig hogy diverzifikaciot ad ebben a szektorban, tehat ha valaki ebben a szektorban szeretne befektetni es csokkenteni szeretne a kockazatot es nincs ideje eves szinten tobb szaz orat cegek elemzesevel, eredmenyeivel foglalkozni akkor jo valasztas lehet.Hatranya hogy peldaul olyan cegekbol is vasarol az ember az etf megvasarlasaval amikben mondjuk 2,3,4 evvel ezelott volt extrem jo veteli lehetoseg.Ha van kedved nezz utana az NST.au (Northern Star) es SBM.au (ST. Barbara-nak) az arany-ezust topikban irtam roluk 2014-2015-ben. https://postimg.cc/GH9jnNLq https://postimg.cc/BPb2sL0X Lathatod hogy peldaul az SBM majdnem csodbe ment, mert rosszkor vasarolt (a nemesfem piaci csucs kozeleben vasarolt projecteket);de miutan sikerult atszervezni a ceget es megvalni a kevesbe gazdasagos projectektol egeszen szep eredmenyt produkalt. Nemesfem banyaszat nem egy egyszeru uzlet, hiszen a banyakban levo arany, ezust folyamatosan kitermeles alatt van, egy nap pedig kimerulnek a tartalekok, a cegek erteket az adja hogy milyen marginnal, profit factorral kepesek kitermelni a femet. Jelenleg USD-ban az arany es ezust ara kozel van a legtobb banyasz atlagos kitermelesi koltsegehez, a szektor nem nepszeru sem eu-ban, sem mashol.Viszont azok a cegek amelyek kepesek voltak az elmult 5-6 evben jelentosen csokkenteni a koltsegeiket azok nagyon erdekesek lehetnek a kovetkezo 5-6 evben ha az arany arfolyama USD-ban is elkezd ujra emelkedni.Ha azt nezed hogy a Comex vezetoje szerint (tavaly mondta) az arany aranak realisan 5-6000$ kozott kellene lennie akkor a tobbseg el sem tudja kepzelni, hogy milyen rally elott allhat ez a szektor. En kulonbozo orszagokban (foleg angol nyelvteruletrol) jo nehany kereskedovel, befektetesi szakember, alapkezelo, portfolio menedzser-rel kapcsolatban vagyok; sot az elmult 4 evben egyre tobbet tanultam a szektorrol igy egyre nagyobb ralatasom van erre a szektorra. Ha olyan 10 evet vizsgalnal mondjuk 2001-2011 ahol ez a szektor 1 komoly emelkedesben (bika piacban van) akkor egeszen mas eredmenyt talalnal. Mint ahogy egeszen mashogy fogsz tekinteni azokra a cegekre amelyeket mostanaban nagyon jonak es erdekesnek talalsz, de a likviditas csokkenesevel es a kamatok emelkedesevel ill. a gazdasagi ciklus valtozasaval szep lassan kimenek a divatbol ill. nyereseguk az idovel jelentosen csokkeni fog. A ceges rv portfolio ~80%-a arany es ezust banyaszokban van jelenleg; sajat kereskedesi szamlakon ha a kryptokat nem nezem, hiszen azok nem broker vagy kereskedesi szamlakon vannak akkor elmondhatom hogy long oldalon 100%-ban csak ilyen rv-ben vannak, sot 3-5 honapos rovidebb idotavban meg CFD szamlan is van GDX,GDXJ es WPM-em (nehany millio ft-ert); volt AG-m is de mivel megemeltek a margin kovetelmenyt ezen igy szorosabbra huztam a trailing stoppot ami a volatilitas miatt kivagott a margin pedig kellett az ausztral bankok shortjara, egyebkent is azok jelenleg jobban teljesitenek. A kovetkezo 6 honapban a GDX-ben el tudok kepzelni 30-50%-os emelkedest; a kovetkezo 5-6 evben szerintem a nemesfem banyaszok kereskedesevel 15-25%-os hozam/ev lesz elerheto azoknak akik ott vannak ill. megfelelo informacioval rendelkeznek ebben a szektorban.
A hiba valószínűleg az én készülékemben van, de nem bírom megérteni, mi értelme lehet aranybányászok befektetési célú vásárlásának. Nem középtávig terjedő idősíkról beszélek, amiről jól bebizonyítható,hogy az arany árfolyamához képest kb. 3x magnitúdóval mozog, de ezt én spekulációnak tekintem, aminek szintén meg van a maga helye. Ha viszont megnézzük 10 évre visszamenőleg az árfolyamot látható, hogy GLD (fogadjuk ezt most el megfelelő követésnek) +36%-os áremelkedése mellett GDX -41%-t szenvedett el. Kíváncsiságból mellé tettem ABX-t. A kép méginkább elszomorító. Értem én, hogy a bányászok árfolyamát a kibányászott termék ára mozgatja elsősorban (rövid és középtávon ?), de egy üzleti vállalkozásnak mégiscsak növelnie kellene a részvényesi értéket. Látszólag viszont nem erről van szó. A bányászok belső értéke inkább csökken az idő előrehaladtával köszönhetően a hitelfelvétel és a részvényhígítás romboló hatásának úgy, hogy nincs mellette konzisztens eredménynövekedés. Ki érti ezt, én nem.
Azért mert nem is olvassák el figyelemmel az írásaidat. Mindig látom, hogy csak részben emlékeznek jól az általad leírtakat. Ezért tévednek sokat. A másikon már tippeltem.
Persze, hogy nem azert vagyok itt vagy mas online forumon, hogy bizonygassak,de miert bizonygatnak rolam feligazsagokat es allitanak rolam valotlansagokat???? Kivancsi vagyok tudod-e hogy s Bundesbank tartalekainak hany %-a van aranyban?
értelmetlen effélékről vitatkozni, aki 2015 táján buzdított nemesfém vásárlásra, nemesfémbányász részvény vételre, az már masszív medvepiacban tette ezt ergo sok mindennel lehet vádolni, de a szárnyaló árfolyam hurrá optimista követésével és mások értelmetlen kockázatvállalásra való ösztönzésével biztosan nem...
megjegyzem történelmi perspektívában nézve nem az arany a number 1 monetáris fém hanem az ezüst... nem véletlenül ez volt a fiat money propagátorok első célpontja... és az első felvonásban az arany árfolyamát vitték fel a csillagokba... kb. ezzel indult a fiat money rendszer... klasszikus aranystandard = fiat money rendszer előszobája... a fiat money propagátorok ebben a fázisban is rengeteg pénzt kerestek...
silver&gold