OPUS daytrade.
Egyelore tovabbra is mukodik a varakozas. 15min charton egy klasszikus ABCDE oldalazo wave(iv) latszik formalodni.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pejbrl.jpeg
++++++++++++++++++++++++++++++
A megelozo chart ez volt:
.
OPI daytrade.
A megelozo #23683 chart varakozas ez volt:
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190328v00pu0cmk.jpeg
Nos, ehhez a varakozashoz kepest, szepen megcsinalta eddig amit kellett.
Szorgosan lejott eddig 430-ra.
Ra se hederitett arra sok ostobasagra, amit egyes kispajtasok azota beirtak ide, mint varakozast.
Meg eshet OPI 2-3 pontot, hogy keszen legyen (c of iv).
De aztan meg kell fordulnia, es 460 fele emelkedni, ha BULL alakzatot akarunk. 60 min chart.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pjt9h8.jpeg
.
Amugy viszont, ha nem fordul meg es nem csinal ujabb topot, akkor 3 hullamos alakzat marad.
Akkor szamolni kell annak a kovetkezmenyeivel.
En invesztort irtam. Ha viszont jo daytrader vagy? es igazan tudod hogyan kell a parabolas LPPL-t tradelni? akkor OPUS is jo lehet. Vegulis felevente csinal, a masik tradert masolo momentum-tradereknek, egy 5-15 napos tuskeket. DE, ha meg nem vagy magad egy bizonyitottan jo daytrader? Akkor messze keruld el.
OPUS Q! eredmeny 3. resz . 4)Az OPUS tehat extremen jo ceg annak, aki
birtokolja.
Mert "zero procent financing" van, a
bankja bukja el a hatalmas hitelek osszes kamatat
(tehat a kozvegyonbol megy el), de a ceg maga
latszolag prosperal.
Kap evente 70-80MrdFt-ot igyen, vissza nem
fizetendo segely jelleggel, a bankjatol.
.
A reszvenyes persze papiron birtokolja OPUS-t.
Csak eppen nem kap osztalekot.
A szep profitbol (ami csakis az ingyen-penz
hasznalata miatt van), abbol neki semmit nem juttatnak.
Kizarolag arra spekulalhat, hogy majd jon egy
masik befekteto, aki megveszi a papirjat dragabban.
. Maga az OPUS nevi ceg, nos, az nem er
semmit. AZ adossaga 3x annyi, mint a sajat tokeje. Es nem termel annyi profitot se, amennyi a normalis kamatfizetesre eleg volna. AZ OPUSba jozan invesztor nem invesztal. . Vege
OPUS Q1 eredmeny kimutatas. 2. resz 3)Es az adossagok?
A cegben van 418Mrd hosszutavu, es 313Mrd
rovidtavu, osszesen 731MrdFt adossag.
tehat egy reszvenyre jut 731MrdFt/0.700Mrd db=
1040Ft adossag.
Ha megveszel egy 130Ft-os reszvenyt,
akkor vele bevallasz vele 1040 Ft adossagot.
Erted? Ki az a jotet bank, amelyik odaad egy 200Mrd
sajat-tokeju cegnek 730Mrd nagysagu adossagot,
amikor a kamat mostanaban 10-12% ? Csak kamat
kiadas, realisan a 736Mrd utan, 70-80Mrd evente,
ehhez kepest a ceg produkal evente
4*10.3=41Mrd profitot.
A profit nem eleg a kamatok torlesztesere se,
ha OPUS a piaci kondiciokkal kap hitelt.
. Ez a ceg tuti azonnal csodbe megy, amint a
bankok nem adnak extrem kedvezo feltetelekkel allandoan hitelt. . Most jon a csoda: a Q1-ben osszesen 243mFT
volt a kamatkoltseg (!), lasd eredmeny kimutatas,
amikor annak piaci alapon leginkabb 16-20Mrd (!) kamata kellett volna
legyen.
Szoval,
eszelosen kedvezo kamatokon vesz fel hiteleket a ceg, praktikusan zero koruli
atlag-kamaton.
OPUS 2023 Q1 eredmeny, 1. resz Eloszor is, van 700m db reszveny.
Nezzunk mindent ezen a szemuvegen keresztul:
akkor mit erhet egy reszveny?
,
1)Van a Q1 vegen 8.5MRd cashflow, es van
10.3MrdFT nyereseg, szoval egy reszvenyre jut
10.3Mrd/0.7Mrd db = 15 Ft profit. Tegyuk fel, hogy OPUS
"normalis" ceg, annak PE=8-10 szorzoja lehet. ES vegyuk ugy hogy OPUS akkor evesen durvan 4*15Ft=
60Ft profitot hozhat, (mert 4*Q1 profit az eves profit)
tehat erhet profitabilitasban 500-600 FT erteket egy
reszveny. Az OPUS P/E=130/60=2.0, extremen kedvezoen alacsony, ket ev alatt a termelt profit visszahozza a
befektetest.
Mert most az arfolyama 130FT, OPUS
profit oldalrol nezve szuper vetel. Nagyon alul ertekeltnek latszik (!).
. 2)A ceg sajat tokeje 204Mrd (a nem ellenorzo
reszesedessel 330Mrd), akkor egy 130Ft-os reszvenyre
jut 204Mrd/0.700Mrd=290 Ft sajat toke (!).
A cegben a sajat toke ugy290/130= 2x annyi, mint az
ara. Ha a szamok igazak, akkor 1 Ft befektetesert
kapsz 2 Ft ceges vagyoni erteket. Raadasul olyant, ami evente hoz kb. 0.5 Ft profitot SZUPER !.
Kedves baratom, ez a vilag legjobb
befektetese. Ha ez mind igaz.
A ma meghirdetett ado hatasara OPUS is, 4IG is eladasi hullamban van. OPUS idei bukasa 118--->103 eddig, 4IG idei bukasa 710--->662. Tenyleg, minden 4IG reszvenyes azt kepzeli, hogy a reszvenyesek osszessege, a piac, az teved?
Nem tudom, h profit marzs alatt ugyanazt erted e, mint a portfolio cikkben? "A csoport EBITDA-ja 131 százalékkal, 36 milliárd forintra emelkedett, miközben az EBITDA-marzs, azaz az értékesítés nettó árbevételére vetített EBITDA aránya 31,5 százalékot tett ki."
4IG Megjott a Q1 jelentes. A helyzet eppen olyan ennek fenyeben is, mint amit epp az elozo ertekelesben beirtam. 4IG veszteseges, -1.2Mrd a Q1 adozott eredmeny. A mukodesi eredmeny +3.7Mrd, elenyeszoen kicsi. A normalis telco cegek profit marzsa 14-18% savban szokott lenni. 4IG profit marzsa negativ (!) . 4IG viz alatt van, az adossaga nagyobb mint a ceg erteke. Es nincs profit. AHogy eddig, tovabbra is keptelennek latszik a hiteleinek kamatat es torleszteset fizetni. 4IG egyszeruen nem er semmit. Zero, Nada a ceg erteke.
A 4IG problema lenyege ma mar a telekom szektor maga. Ahova 4IG. jo draga akviziciokkal, hitelbol, atment a ceg. Az akvizicio hattereben az MNB finanszirozasban csupa kedvezmenyes hitelbol megvette a DIGI es VOD Hungary-t. De, nem a 90-es evek nagy privatizacios hullama szerint, a szokasos piaci ertek 1/10 araert, hanem eppen forditva: kulfoldi tulajdonosoktol vette meg, 2x tul-arazasban. , Mostanaban a vilagon mindenhol esnek a telecom cegek profitjai. Es esnek az arfolyamai is. Deutsche Telekom, ATT, Verizon stb. a mufaj kiralya is, marcius ota zuhannak, eddig 10-30% esesben vannak. , Es ha 4IG nagyjabol dupla aron vette meg a DIGI es tarsai egeszet es a VOD felet, mint amit manapsag adnanak erte, es radasul ezek profitjai esnek? (nagysagrendileg 1.6Mrd EUR volt a DIGI es Balkani egyeb telco cegek, es 1.8Mrd$ osszegu VODvetelbol az 50%, ami 0.9Mrd$) Ezekert a hitelekert majd 6% korul extrem kedvezmenyes kamatot kell fizetni, de az evente 0.15 Mrd$. Ami ugye, kb. 60 MrdFt penzugyi hitelkoltseg, az egyeb koltsegek feletti koltseg. A tartozas viszafizetes ez felett ujabb koltseg. Nagyjabol meg egyszer ennyi. , De most meg deferencia van, majd csak 2 ev mulva kell elkezdeni fizetni. 2022 merlegben a hosszu lejaratu tartozas 487Mrd, a rovid lejaratu 156Mrd Ft. Osszesen 643Mrd, mostani 340 arf. mellett 1.9Mrd $. Nagyjabol stimmel. . Most elhanyagoltam, hogy VOD-nak csak a fele az ovek, de a VOD remelt profitnak is a fele.) Na, ehhez kepest 4IG 2022 Eves uzleti erdemenye -770m Ft. A teljes atfogo, nos, -8.7Mrd veszteseg. Ki tudja, hogyan es mibol fognak 60+60 MrdFT-ot kipengetni a hitelek kamataira+torlesztesre, a vesztesegbol? Szerintem senki. De tessek venni, mert a "hadi ipar" lesz a kovetkezo "nagy ugrasokkal" nyuszi, ami utan futni erdemes.
OPUS es 4IG elemzesek
Egyelore tovabbra is mukodik a varakozas. 15min charton egy klasszikus ABCDE oldalazo wave(iv) latszik formalodni.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pejbrl.jpeg
++++++++++++++++++++++++++++++
A megelozo chart ez volt:
.
OPI daytrade.
A megelozo #23683 chart varakozas ez volt:
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190328v00pu0cmk.jpeg
Nos, ehhez a varakozashoz kepest, szepen megcsinalta eddig amit kellett.
Szorgosan lejott eddig 430-ra.
Ra se hederitett arra sok ostobasagra, amit egyes kispajtasok azota beirtak ide, mint varakozast.
Meg eshet OPI 2-3 pontot, hogy keszen legyen (c of iv).
De aztan meg kell fordulnia, es 460 fele emelkedni, ha BULL alakzatot akarunk. 60 min chart.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pjt9h8.jpeg
.
Amugy viszont, ha nem fordul meg es nem csinal ujabb topot, akkor 3 hullamos alakzat marad.
Akkor szamolni kell annak a kovetkezmenyeivel.