PORTFOLIO FORUM

Valaki valamit nagyon tudott, mert a TK márciusban hirtelen lemondta a TKMS üzletet a RM-al, utána a TKMS spinoffolták a TK -ból (2025.10.20 külön ment tőzsdére) és most hirtelen megkap egy hatalmas megrendelést, amit a RM-tól vezetékeznek át. Hát szvsz ez előre el volt tervezve.
https://www.stockspinoffs.com/2025/10/20/thyssenkrupp-tkms-spinoff-debut/
Pontosan tudták, hogy a RM a TKMS nélkül a megrendeléseket nem tudja teljesíteni, így bevontak egy kis plusz tőkét és vártak....

Borisz szerda, 16:42

Előzmény: #811 Borisz

#812

Visszakerestem, márciusban ezt írtam:
"Jelenleg fő aggodalmam a Merz kormány tesze-toszasága és a német védelmi megrendelések beváltásába vetett bizalmam véges volta, valamint a felfutóban levő hiányok (energia, acél, speciális fémek, mittoménmik), amik esetleg a gyártást komolyan fékezhetik vagy megakaszthatják."

Borisz szerda, 13:13

Előzmény: #809 IstiSan

#811

Hát csak ez momentán igen nagy gáz a Rheinmetall árfolyamra nézve.
https://live.deutsche-boerse.com/news/ROUNDUP-Projektende-fuer-Fregatte-F126---Kurssturz-bei-Rheinmetall-8f458e62-5262-4baa-954d-f63321414c77

Valiz szerda, 12:16

#810

Szívás az egész Rheinmetall. Bővítettem részvényt, de 900 alá is benézhet.

IstiSan szerda, 09:51

Előzmény: #806 lmprt

#809

A fregattmegrendelés a TKMS gyárhoz került át.
Semmi extra csak a német nem akarnak egy cégre all in-t tenni.
Szerintem jól teszik. Lesz még más dolgavis az RHM-nek.

vaczak szerda, 09:51

Előzmény: #807 vaczak

#808

Annyi hírt láttam csak, hogy valami német hadihajó-projektet töröltek.

vaczak szerda, 09:50

Előzmény: #806 lmprt

#807

Mindenesetre higítottam 1000 alatt, innentől csak mozizok, így is nagyobb lett a pozíció a tervezetnél.

lmprt szerda, 09:43

#806

RHMről van valakinek infója, hogy mire ez a nagy esés? :)

Borisz 2026. 06. 16. 14:20

#805

Rheinmetall:
https://live.deutsche-boerse.com/news/Rheinmetall-setzt-bei-Kamikaze-Drohnen-auf-Salven-Schwaerme-93334337-3748-49ad-a5bb-9c8114538745
Megjegyzés: a konkurrenciaként említett müncheni Helsing és berlini Stark Defence nem tőzsdei cégek.

Goldstein17 2026. 06. 12. 16:49

Előzmény: #803 Borisz

#804

Jó lesz, nem lesz itt semmi gond.

Borisz 2026. 06. 12. 15:30

Előzmény: #802 Valiz

#803

RHM
Q2 elvileg jó kell legyen. Ott pattanást várok. Addig valszeg szenvedés.

Valiz 2026. 06. 12. 14:04

Előzmény: #801 keeper

#802

Köszi a türelemre intést. Tudjuk, tudjuk ezt, csak lassan megy az idő. A félelem pedig nem múlik, hogy esetleg mehet még sokkal lejjebb is az ár.

keeper 2026. 06. 12. 13:42

Előzmény: #799 Valiz

#801

Nekem ugyan nincsenek hadi papírjaim, szóval kibicnek semmi sem drága alapon vagyok, DE a SAFE még csak most lett kiosztva, most adják le a megrendeléseket, szóval, ha tartani akarod a papírokat és nem napizol bennük én azt mondom, hogy a hosszútávon ezek fölfelé fognak indulni, de szvsz már 6 hónap 1 éven belül látni lehet majd a plusszos változást, még akkor is ha ebből most még semmi sem látszik ráadásul a politikai ösztöke sem fog megváltozni (orosz para, usa kihátrálás, ütóképes eu sereg összepakolása stb.) -> GDP 5% 2035-re
.
Drón elleni védelmi rendszerek tarolni fognak, azt kell megnézni ki gyárt ilyet a RM-on kívül.
Swarming tech is menni fog.
.
A CSG-t túlhozták a bevételeinek nagy része abból jött az elmúlt években, hogy más országok elvault szovjet hadfelszerelését tuningolták és újították fel és azt adták tovább az ukránoknak, de ezek a felszerelések már elfogytak, így várható volt egy kis visszaesés, de amúgy stabilak, legalábbis a portfóliójuk szerint, de annyira a részletekig nem néztem utánuk. Sok nyerőt neked!

Kapzsidözsi 2026. 06. 12. 13:20

Előzmény: #797 Borisz

#800

Sajnos az. De ezek a projektek még akkor indultak mikor az igazi nagy bajt nem észlelte Európa. Hamis illúziókba ringatta. Most talán hogy rájött mekkora bajban van, összeszedik magukat. Vagy nem..

Valiz 2026. 06. 12. 13:17

#799

Nem tudom, láttok valami bíztatót? Nem akarják összeszedni magukat a hadi papírjaim. Össze-vissza bővítek, de kezdem unni. CSG is katasztrófa, szerencsére ahhoz nem nyúltam.

keeper 2026. 06. 09. 21:57

Előzmény: #797 Borisz

#798

Az Eurofighter is egy kupac volt. Meg a közös helikoptergyártás az Eurocopter Tiger. Ezek mind csak arra mennek rá, hogy minél drágábbak legyenek a fegyverek, sem a hatékonyság, sem az üzemeltetési költség, sem a sorozatgyártás sebessége, sem a gyártási költségek minimalizálása nem cél kb. mint a Raytheonnál.

Borisz 2026. 06. 09. 07:50

#797

https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260608/spiegel-elbukott-az-europai-szupervadaszgep-leallitjak-a-projektet-842018
Erre sem képes a két legnagyobb európai hatalom, hogy egy amúgy elindított, élő közös harci repülőgép fejlesztési projektet végigvigyen, együtt.
Tragédia.

keeper 2026. 06. 02. 17:16

#796

https://www.portfolio.hu/global/20260602/robbanas-razta-meg-a-hadiipari-oriasvallalat-uzemet-tobben-eletuket-vesztettek-840770

keeper 2026. 05. 30. 14:31

Előzmény: #783 keeper

#795

"Meglátásom szerint ami a RM-nál mindenképp nagyon fog futni az a légvédelem és a gyalogsági páncélozott szállítójárművek,"
-
https://www.vg.hu/nemzetkozi-gazdasag/2026/05/safe-hitel-hadi-eszkozok-romania
A románok a most elköltött 3.3 milliárd eurót szinte teljesen lánctalpas gyalogsági harcjárművekre és légvédelemre fordították a RM-tól.

Pascade 2026. 05. 28. 14:53

Előzmény: #793 return.value

#794

Rám is fért már,elég mély merítés volt

return.value 2026. 05. 28. 14:18

#793

https://www.portfolio.hu/befektetes/20260528/tepik-az-europai-vedelmi-cegeket-839660
Szép emelkedéseket mutat a cikk. :)
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUR Unhedged Acc közben +1,93%

Seri 2026. 05. 20. 21:04

#792

A CSG ma hozta nyílvánosságra a gyorsjelentését. Eléggé jó lett. Lehet benne potenciál

keeper 2026. 05. 19. 17:04

#791

https://www.portfolio.hu/global/20260519/egymilliard-dollaros-bejelentes-elharult-a-legnagyobb-akadaly-tobb-szazezer-pusztito-dron-lepheti-el-a-csatatereket-837824
.
"A Northrop Grumman az Egyesült Államok Védelmi Minisztériumának Drone Dominance programjában az egyszer használatos támadó drónok hasznos terheinek egyik kiemelt beszállítójává vált. "

Seri 2026. 05. 18. 21:12

Előzmény: #789 Borisz

#790

Igen 🙃

Borisz 2026. 05. 18. 21:10

Előzmény: #788 Seri

#789

az előbb megválaszoltam az eurós részvények topicban :-)

Seri 2026. 05. 18. 20:56

#788

Borisz!
Papperger és Gansauge mikor vett részvényt?
Lehet itt az ideje követni a példájukat??? 🤔

Seri 2026. 05. 18. 20:33

#787

https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260518/kiszivarogtak-a-reszletek-gigantikus-milliard-euros-hadibeszerzesbe-kezdett-egy-europai-nagyhatalom-837568

Borisz 2026. 05. 13. 19:00

#786

Nuclear:
Oklo jelentett. Cikk érinti NuScale-t és Siemens Energy-t is:
https://www.investors.com/news/oklo-stock-earnings-july-4-criticality-goal-nuclear-stocks/

Seri 2026. 05. 12. 19:47

#785

A Rheinmetall és a Telekom együttműködik a drónvédelem terén a polgári szektorban | Rheinmetall

Borisz 2026. 05. 12. 14:28

#784

Rheinmetall:
https://www.portfolio.hu/global/20260512/gozerovel-indult-a-gyartas-hamarosan-ellepik-europat-a-rheinmetall-szuperdronjai-836232

keeper 2026. 05. 12. 14:15

Előzmény: #782 Borisz

#783

"Rendelésállomány

🟢 Pozitív (Hosszú távú)

Évekig biztosított növekedési kilátások."

.
https://www.portfolio.hu/global/20260511/a-temetobol-tert-vissza-az-egyesult-allamok-pusztito-fegyvere-oriasi-fordulat-jon-a-legieronel-835960
Northrop 2050-ig
.
A török gyártókat is érdemes majd elemezni, mert a régióban elindutak újrafegyverkezési programok és elég sok megrendelést kapnak azok is, nem mellesleg Törökország vezetésével fog létrejönni egy új szunnita védelmi szövetség (Töröko, Szaúd-A,Pakisztán, Egyiptom a fő tagok) de más országok tekintetében is a törököka beszállítók pl. Azerbajdzsán, Szíria, sőt mostanság a Spanyolok is szemeznek a török vadászbombázókkal miután az amerikaiakkal összevesztek.
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260508/meglepo-lepesre-keszulhet-egy-del-europai-orszag-elfordulna-az-amerikaiaktol-es-torok-harci-repulore-valtana-835524
https://defenceturkey.com/news
.
Meglátásom szerint ami a RM-nál mindenképp nagyon fog futni az a légvédelem és a gyalogsági páncélozott szállítójárművek, radarok és EW-k rendelése, még akkor is ha a tankokból és tüzérségből esetleg visszamondások történnek, mert az ukránoknál eléggé leszerepltek ezek az a drága eszközök.
.
Franciák tekinetében az ukrán háborúban nagyon jól szerepelt a Caesar önjáró löveg, amire csak az amerikaiak 400db -os megrendelést adtak le az M777-et leváltandó.
https://en.defence-ua.com/news/us_turns_to_frances_caesar_howitzer_as_m777_replacement_400_planned_triple_ukraines_total-16293.html
-
A koreaiak is jól szerepelnek a lengyelekkel kooperálva, a golden dome-ra is lesz pénz amarikai oldalon (rakétaelhárítás) szóval lesz lehetőség bőven. Olvasgassatok, elemezzetek, AI-zzatok, jó kereskedést, sok nyerőt!

Borisz 2026. 05. 12. 12:27

Előzmény: #780 return.value

#782

A kérdésedet felhelyeztem a Gúgli AI-nek:
A WisdomTree Europe Defence ETF miért esik, amikor kb mindenhol háború van?
A WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (EUDF / WDEF) jelenlegi árfolyamesése mögött az a tőzsdei alapigazság áll, hogy a piacok nem a jelenlegi állapotokat, hanem a jövőbeli várakozásokat árazzák. ReutersBár a geopolitikai feszültségek és konfliktusok globálisan magasak, a hadiipari részvények és az alap árfolyama több egymást erősítő, tisztán piaci és strukturális ok miatt korrigál. Reuters +1
1. „Vedd a pletykát, add a hírt” (Buy the rumor, sell the news)A védelmi szektor és a legfontosabb európai hadiipari vállalatok (pl. a Rheinmetall vagy a BAE Systems) hatalmas ralit produkáltak az elmúlt időszakban. Az európai újrafegyverkezési programokat, a NATO-tagállamok GDP-arányos védelmi kiadásainak emelését a befektetők már korábban beárazták az árfolyamokba. Amikor a konfliktusok ténylegesen eszkalálódnak (például a közelmúltbeli közel-keleti események során), a piac már nem lát új pozitív növekedési katalizátort, így megindul a profitrealizálás. J.P. Morgan +4
2. Extrém magas értékeltségek (Stretched Valuations)A szektor cégeinek árazása a hatalmas kereslet miatt történelmi csúcsra futott. Az alapban lévő vállalatok P/E (árfolyam/nyereség) rátája nagyon magassá vált. Amikor a frissen közzétett negyedéves pénzügyi jelentések és jövőbeli növekedési iránymutatások (guidance) – bár objektíven jók – akár csak minimálisan is elmaradnak a Wall Street és a befektetők túlzottan optimista, „égig érő” elvárásaitól, a részvények árfolyama azonnal zuhanni kezd. Investing.com +3
3. Technikai és strukturális akadályok (Execution Risks)A háborúk miatti megrendelések megnövelték a cégek rendelésállományát (backlog), de ezek valódi profittá és készpénzzé alakítása évekig tart. A hadiipari vállalatok komoly kapacitásbeli korlátokkal küzdenek: Morningstar Canada +1

A gyártókapacitások (pl. lőszergyárak) bővítése rendkívül lassú folyamat.
A globális ellátási láncok akadozása (pl. mikroelektronikai alkatrészek hiánya) késlelteti a szállításokat.
A befektetők tartanak a megnövekedett K+F (kutatás-fejlesztési) költségektől és a tőkeberuházások (CapEx) profitmarzs-szűkítő hatásától. Morningstar Canada +1

4. A hadviselés jellegének megváltozásaA Reuters elemzése szerint a befektetők elkezdték újragondolni, hogy kik lesznek a modern háborúk valódi nyertesei. A konfliktusok megmutatták az olcsó drónok és a mesterséges intelligencia alapú hadviselés rendkívüli hatékonyságát a hagyományos, méregdrága és nehézkes katonai platformokkal szemben. Az európai védelmi szektor hagyományos óriásainál (pl. harckocsi- és nehézfegyverzet-gyártók) emiatt megjelent a szerkezeti helyettesítési kockázat. Reuters +15. Intézményi tőkekivonás és „Crowded Trade”Mivel a hadiipar az egyik legnépszerűbb, úgynevezett „túlzsúfolt kereskedéssé” (crowded trade) vált, a nagy intézményi alapkezelők egy-egy váratlan piaci sokk vagy bizonytalanság esetén automatizált programozott kereskedéssel (program trade) azonnal elkezdik csökkenteni a kockázatot. Ilyenkor pont azokból a pozíciókból adnak el a legtöbbet, amelyek korábban a legnagyobbat emelkedtek, hogy készpénzt szabadítsanak fel. ReutersÖsszegzés a főbb európai hadiipari mutatókról:

Tényező	Hatása az ETF árfolyamára	Piaci háttér
Rendelésállomány	🟢 Pozitív (Hosszú távú)	Évekig biztosított növekedési kilátások.
Kapacitás / Gyártás	🔴 Negatív (Rövid távú)	Lassú megtérülés, ellátási lánc problémák.
Piaci árazás (Valuation)	🔴 Negatív (Rövid távú)	Túlértékelt szintek, profitrealizálási hullám.
Haditechnikai trendek	🟡 Semleges / Kockázat	Elmozdulás az olcsóbb dróntechnológiák felé.