A fundamentális elemzésben jó vagy (azt mondtad, amíg a szőke bornyú a világ ura, nem szabad venni semmit, és a félidős választások elbukása az év short squeeze-ét hozta el), a technikaiban is, mert ma 3.3ig ment eddig a Hello, és ez volt a célárad. Én 5.6-5.8at is belelátok, de ha olcsón vetted, menjen.
Segítek: Botondunk, Feledy Péter (néhai televíziós személyiség, aki annó a "Riporter kerestetik" műsorban tűnt fel) és Monspart Sarolta (néhai tájékozódási futó világbajnok) gyermeke. Sokminden volt már, legismertebbé talán külpolitikával foglalkozó elemzései tették. Ennek kapcsán felfigyelt és igényt tartott munkájára a Fidesz és a Tisza egyaránt. Egyébként előző munkásságáról annyit, hogy amolyan "szentfazék" és mint tudjuk minden szentnek maga felé hajlik a keze. Namármost nagyon okos ember és úgy gondolta ha mindkét pártnak dolgozik, nem fog rosszul járni, bármelyik is nyeri a választást, ő majd jó állásra számíthat. Így is lett! Nyert a Tisza, belőle pedig valamiféle külügyi intézet igazgatója lett. Csak - ahogyan mondani szokták: valaki beleköpött a levesbe; pöcse van a menyasszonynak; szar került a palacsintába stb. - oknyomozó tollnokok kiderítették, hogy a Fidesz kormánynak közbeszerzési pályáztatás nélkül nélkül szakértett 84 millió jó magyar forintért, amit kinevezése előtt "elfelejtett" beírni az önéletrajzába. Mi Petinkék szóltak neki, mondjon már le, de nem tette, ezért akkor inkább kirúgták. Azóta azt nyilatkozta, hogy mostmár egyébként Tisz(t)a!
A JPMorgan ezt az új előrejelzést az ötödik bevételi vagy nyereségre vonatkozó figyelmeztetésnek tekinti az elmúlt tizenegy hónapban. David Perry elemző immár a vállalat hosszú távú növekedési céljait is megkérdőjelezi, és a korábbi 1350 euróról 1150 euróra csökkentette a részvényre vonatkozó célárát. Más bankok ugyanakkor fenntartják a „vétel” ajánlásukat. A Rheinmetall 2026-ra immár hozzávetőleg 13,2 milliárd eurós árbevétellel számol, ami elmarad a korábban előrejelzett 13,7–14,2 milliárd eurótól. Az üzemi marzs várhatóan 18,5% körül alakul majd, szemben a korábban várt 19%-kal. Ez nagyjából 2,44 milliárd eurós üzemi nyereséget jelent, ami alacsonyabb a korábban becsült 2,60–2,70 milliárd eurónál. A korábbi bevételi sáv középpontjából kiindulva ez az előrejelzett üzemi nyereség közel 8%-os csökkenését jelenti. 2025-höz képest az árbevétel így is mintegy egyharmados növekedést mutatna, a marzs azonban csupán stabil maradna
Nah, megvan végre! Ilyen faszit kerestem eddig! Ez a Hellmeyer ugyanolyan, mint én, csak én 5 évvel előbb születtem, ennél fogva bölcsebb, tapasztaltabb is vagyok nála. Annyi a különbség csupán közöttünk, hogy én már korábban rájöttem azokra a dolgokra amikről Ő ír, meg, hogy én nem tartottam előadásokat. Viszont itt a fórumon én is közismert vagyok és vettem is - bár nála kicsit korábban - Vonovia részvényeket! Szurkolok neki, meg minden vonoviásnak, hogy nyerjünk!
A harmadik negyedévben a HelloFresh árbevétele közel tíz százalékkal, 1,43 milliárd euróra csökkent, miközben a korrigált EBITDA több mint harmadával, 54,4 millió euróra emelkedett – ezzel felülmúlva az elemzői várakozásokat. A vállalat megerősítette a 2026-os évre vonatkozó előrejelzését: árfolyamhatásoktól tisztítottan 9–11 százalékos bevételcsökkenéssel, valamint 350–370 millió eurós korrigált EBITDA-val számol.
Folker Hellmeyer (született 1961-ben Hamburgban) az egyik legismertebb német közgazdász, pénzpiaci szakértő, elemző és közkedvelt előadó. Jelenleg a Netfonds AG vezető közgazdásza (Chief Economist). Pályafutása során évtizedes tapasztalatot szerzett a banki szektorban, és rendszeres vendége a különböző televíziós műsoroknak, pénzügyi elemző csatornáknak. Karrierje és szakmai tevékenysége
Kezdetek: Pályafutását 1984-ben kezdte devizakereskedőként (Devisenhändler) a Deutsche Banknál Hamburgban és Londonban.
Bremer Landesbank: Később hosszú időn át (2002-től) a Bremer Landesbank vezető elemzője és devizapiaci stratégája volt, ahol szélesebb körű ismertségre tett szert.
Netfonds AG: Kis kihagyás után, 2022 áprilisában csatlakozott a Netfonds AG csapatához vezető közgazdászként.
Hellmeyer Report: 1997-ben alapította meg saját napi piaci jelentését, a Hellmeyer Report-ot (eredetileg a Helaba banknál), amely aktuális makrogazdasági és geopolitikai elemzéseket, kommentárokat tartalmaz. A hírlevél jelenleg is aktív a Netfonds égisze alatt.
Stílusa és megítéléseHellmeyer arról ismert, hogy a bonyolult gazdasági, pénzügyi és geostratégiai összefüggéseket érthetően, plasztikusan és határozott véleményt formálva magyarázza el a nagyközönség számára. Gyakran kritikus hangvételt üt meg a mindenkori gazdaságpolitikával szemben, szorgalmazza a pluralizmust és a stabil társadalmi-gazdasági alapok megőrzését. Rendszeresen publikál cikkeket és vezet elemző videósorozatokat (pl. Der Hellmeyer der Woche) a YouTube-on és más pénzügyi portálokon. Folker Hellmeyer a legfrissebb (a napokban megjelent) interjújában megerősítette, hogy meggyőződésből vásárolt Vonovia részvényeket, mivel a papír a könyv szerinti értéke alatt forog, és egy unortodox felvásárlási/piaci logikát lát a háttérben. A videóban elhangzott legfőbb érvei és megállapításai a következők:
Mélyen a könyv szerinti érték alatt (Below Book Value): Hellmeyer kiemelte, hogy a Vonovia részvényei a vállalat valós eszközértékéhez (a hatalmas ingatlanportfólióhoz) képest rendkívül nyomott áron forognak a tőzsdén, ami komoly biztonsági marzsot (Safety Margin) jelent a befektetőknek.
Kamatlábak és makrogazdasági fordulat: Úgy látja, hogy a makrogazdasági kockázatok (mint a geopolitikai feszültségek vagy a magas infláció és kamatok) enyhülése pozitív irányba mozdíthatja el az ingatlanpiacot. Ha a kamatok emelkedése megáll vagy csökkenésnek indul, az azonnali katalizátorként hat a szektorra.
Politikai kockázatok átértékelése: A német (különösen a berlini) lakáspiacot övező kisajátítási és államosítási vitákkal kapcsolatban kifejtette, hogy ezek a politikai félelmek túl lettek tolva a piacon. Véleménye szerint ez a bizonytalanság végül "bumeránghatást" válthat ki, és a realitások talajára visszatérve a Vonovia profitálhat a helyzetből.
Hellmeyer ezt a vásárlást egyértelműen egy válság utáni, hosszú távú értékalapú lehetőségkéntazonosította, ahol a piac túlreagálta a negatív híreket.
Eurós részvények vitasarok