Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
MBH Bank Nyrt. néven működik majd tovább a 2023 májusában egyesülő MKB Bank Nyrt. és Takarékbank Zrt. - jelentette be a Magyar Bankholding. Mérlegfőösszeg alapján az MBH Bank a második legnagyobb magyarországi bank lesz több mint 10 ezer milliárd forintos mérlegfőösszeggel és mintegy 2,3 millió ügyféllel, piacvezető lesz a vállalati hitelezésben és az agrárfinanszírozásban
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
Bár a bank rendelkezik megfelelő tőkemegfelelési mutatókkal, a minősített hitelállományára is megképezte az értékvesztés, van elég céltartaléka, de az európai uniós szabályok előírják a bankok számára, hogy rendelkezzenek egy meghatározott, veszteségviselő képességgel (MREL - Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities). A kibocsátott kötvények egyrészt biztosítják, hogy a bank válsághelyzetben is stabil maradjon a betétesek pénzének védelme mellett, másrészt az ezzel bevont források hozzájárulnak a bank tőkeszerkezetének optimalizálásához és a nemzetközi hitelezési, valamint egyéb üzleti tevékenységek finanszírozásához, harmadrészt pedig csökkenti a betétállománytól való függőségét azzal, hogy a tőkepiacokról közvetlenül von be likviditást, így biztosítva a rugalmas és kiegyensúlyozott működést.
De szép is lenne, ha a pletyka igaz lenne! Akkor nagyon nem itt tartana az árfolyam. De sajnos ez sztem az álmodozás kategóriája. A pletyka szerint előfeltétel ML kiszorítása, ettől pedig az árfolyam PKO nélül is hatalmasat emelkedne. A megoldás az lenne, ha a PKO kivásárolná ML-t. Kár, hogy erről hallani sem akarnak.
Egy kis pletyka Panyi Szabolcstól: Így jutunk el az MBH Bankhoz, vagyis a Magyar Bankholdinghoz: ahhoz a
mesterségesen összerakott pénzügyi konglomerátumhoz, amelyet erős
állami támogatással építettek fel, és amelyben többségi tulajdonosként
az Orbán strómanjának tartott milliárdos, Mészáros Lőrinc érdekeltségei
jelentek meg. Az MBH Magyarország második legnagyobb bankjává nőtte ki
magát, azzal az alig leplezett ambícióval, hogy egyszer letaszítsa
trónjáról Csányi Sándor OTP-birodalmát.Most azonban, hogy az MBH
politikai patrónusai eltűntek, pénzügyi és diplomáciai források hetek
óta ugyanazt az értesülést mondják nekem: a lengyel PKO Bank —
Lengyelország legnagyobb bankja, komoly regionális ambíciókkal —
magyarországi terjeszkedést fontolgat. Ennek részeként ajánlatot tehet
az MBH vállalati üzletágára, arra a szegmensre, amelyben az MBH
Magyarországon szorosan az OTP mögött a második legerősebb szereplő.Több
magyar kormányközeli, illetve pénzügyi szakértői forrásom szerint a PKO
esetleges magyarországi megjelenése napirenden volt a közelmúlt magas
szintű lengyel–magyar egyeztetésein is. Ugyanezek a források azt
állítják, hogy cserébe az OTP is megpróbálhatna belépni a lengyel piacra
— ezt azonban egy OTP-hez közel álló forrás nem tudta megerősíteni.Azt
a lehetőséget, hogy maga az OTP menne rá az MBH vállalati üzletágára,
több OTP-közeli forrás is tagadta. Szerintük ennek komoly versenyjogi
akadályai lennének a túlzott piaci koncentráció miatt. Hivatalosan
ugyanakkor az OTP csak annyit közölt velem, hogy esetleges vagy
állítólagos felvásárlásokat nem kommentálnak. A PKO szintén rövid, „nem
kommentáljuk” választ küldött lengyel kollégám, Daniel Flis
megkeresésére. Egy, a PKO gondolkodására rálátó forrás ugyanakkor megerősítette nekem, hogy a magyarországi belépés valóban tervben van.
Azt is hozzátette: bármilyen MBH-val kapcsolatos üzlet csak akkor
képzelhető el, ha Mészáros Lőrincet és az Orbán-oligarchia embereit
előbb kiszorítják a bankból. A lengyel fél nyitott lenne az új magyar
kormánnyal való együttműködésre, de Orbán embereivel közös tulajdonba
kerülni, vagy akár velük tárgyalóasztalhoz ülni is olyan reputációs
kockázat, amelyet aligha vállalnának. Ehhez fontos megjegyezni: az MBH
ugyanaz a bank, amely korábban európai szélsőjobboldali pártok választási kampányait is finanszírozta.
https://www.portfolio.hu/bank/20260709/nagy-dobas-az-mbh-tol-elkapkodtak-a-befektetok-az-uj-kotvenyeit-848506 Biztos velem van baj, amiért nem értem. A cikk szerint a kibocsátás két indoka: a szabályozói követelményeknek történő megfelelés, és annak bizonyítása, hogy a bank a nemzetközi pénzpiacon is tényező. A bank minden eddigi kommunikációja szerint tőkemegfelelési mutatói (Tier) magasan felette vannak a szabályozói követelményeknek. A hitelezés bővítésének eddig sem volt oka a tőkehiány. Azt meg végképp nem értem, hogy miért éri meg növelni az eladósodottságot csak azért, hogy megmutassák, hogy őket mennyire értékeli a piac? Ilyen kötvénykibocsátásnak akkor szokott értelme lenni, ha a bevont új tőkének konkrét helye van (pl. akvizíció), vagy a tőkemegfelelésen javítani kell.
Előrebocsátom: van részvényem, ezért amit írok, az egyáltalán nem okoz számomra örömöt. Sztem ez az a részvény, amelyiknél a P/E és az egyéb mutatók nem számítanak igazán. Ugyanis a bank a jelenlegi politikai rezsim szemében stigmatizált, nem is alaptalanul, merthogy "bűnben született". Az MKB közpénzből történt konszolidálást követően egy szingapuri-indiai strómanon keresztül került ML tulajdonába. A Takszövök állami kényszerrel (és 131 Mrd. költségvetési pénzzel) kerültek az istállóba. A Budapest Bankért pedig az állam az értékénél kevesebb részesedést kért és kapott. Ezek után bizonyos, hogy a NVVH (tőlem lehet új ÁVH-nak is nevezni) egyik első vizsgálatának ez lesz a tárgya. A tavaly decemberi részvényjegyzés pedig a befektetők előre megtervezett átverése volt, amelynek során megvalósult a MAR szerinti tiltott árfolyambefolyásolás, amit az MNB-nek hivatalból is vizsgálni kellett volna (csak a lustaságom miatt nem tettem eddig ez ügyben bejelentést). Szóval megismétlem, amit már többször írtam: Az árfolyamra csak a tulajdonviszonyok változása járhat lényeges hatással, a jövedelmezőségi és tőkemegfelelési mutatók nem.
Szerintem menj vissza a kedvenc, Orbán takarodj oldaladra, és ott oszd az észt! Amit leírok, azt mindig alátámasztom számokkal, különösen, ha árfolyamról írok, és azt is hozzá szoktam tenni, ha nem konkrétan árfolyamról, stb. írok, hogy ez nem tőzsdei tanácsadás. Ha nem tetszik, amit írok, akkor ignoráld, de ne hivatkozzál rám folyamatosan. Ha nincs részvényed, akkor azért ne, ha van, akkor pedig azért ne! Ha érted!
Részvény nélkül elég ha egyszer beírod ezt! Nem szükséges még 2 hetente sem ismételni! Szerintem meg ennek a részvénynek most reálisan 3000 Ft +/- 100 Ft-nál kellene állnia és nem a 2600-2650-es szinttel küzködnie lófütty forgalom mellett.
Én tudom hogy jobb hallgatni Sehmet jövendöléseit árfolyam duplázásokról meg minimum 4000 forintos állami kivásárlásokról vagy mikről. És bocsánat ha KÉT hetente! max beírom hogy nem reális megtévesztő amit csinál. . Szerintem esetleg őt kérd meg hogy ne csapja be itt a népet. Mert én lehet pesszimista vagyok de ő egyenesen manipulál itt sejtetve belsős infókat ( mert ugye "ismerősei a banknál nem izgulnak" ), vagy egyenesen ferdítve a valóságot. De mondom hajrá lehet őtt halgatni és úgy tenni a téteket. Ti pénzetek é g el nem az enyém. De aztán itt senki se sírjon ha amúgy tényleg bekövetkezik negatív hír és kiderül átbaszták az MBH kisrészvényerst. Mert ide a rozsdás bökőt akkor Sehmet és sokan nagyon fognak itt Tiszázni. . A komolyabb részéhez meg. Nem szerintem nem lesz 3-as P/E meg 4-es. Hol írtam ilyeneket? Jelenleg 7.4 egyébként ( 2650/360-al ). Te írtál 250 forint nyereséget én 360-as guruló 12 haviról beszéltem. A te verziódban még a mostani 7-es P/E mellett is az 1750-as árfolyam. ( Ezt te írtad nem én szerintem túl pesszimista ) Az én verziómban a MOSTANI 360-as mellett egy kissebb esés 7-ről mondjuk 6-osra is 2160 Forintos árfolyam. De még azt se mondom ennyi lesz hanem hogy benne van egy ilyen kockázat. Itt meg egyesek OTP szintű árazásról álmodoznak. Mert 4000 árfolyamnál a P/E 11 lenne.
"Piaci információk szerint az MBH Bank Nyrt. igen jelentős számban és nagy volumenben hitelezett olyan vállalatokat, amelyek a leköszönő Orbán-kormány gazdasági holdudvarához sorolhatók. A bankszektorban sokan úgy tudják, hogy az MBH-nak nem csekély számú NER-közeli ügyfele van, s ezek között nemcsak a „zászlóshajó” építőipari vállalkozások találhatók meg, hanem a paletta lefedi az összes nemzetgazdasági ágazatot, amelyben a politikaközeli cégek az elmúlt időszakban pozíciókat szereztek – állították a 24.hu által megkérdezett kereskedelemi banki, illetve korábbi jegybanki források. Konkrét lista nem állhat rendelkezésre arról, milyen gazdasági szereplőket hitelezett az MBH, hiszen ez üzleti-, illetve banktitok tárgyát képezi. A piaci információk alapján ugyanakkor a pénzintézeti szektorban nem akad még egy szereplő, amelyik olyan jelentős arányban lenne kitett az érintett vállalati kör irányába, mint hazánk második legnagyobb bankcsoportja."
"A NER-es cégek és a kisvállalkozások között állami garancia van. Az állami garanciavállalás az MBH Bank egyik legfőbb védelmi vonala. Ez biztosítja, hogy a bankválság kockázata minimális legyen még akkor is, ha a gazdaság bizonyos szegmenseiben megemelkedik a nem teljesítő hitelek aránya." . Es amikor ezt elolvastad em kerdeztel vissza nala hogy NER ceg es kisvallalkozas kozott hogy lehet allami garancia es ez hogy kapcsolodik az MBH hoz? . Es sokadjara az MBH eseteben nem az a kockazat hogy "fejre all" vagy hogy becsodol. Ezert az osszes ervelesed alapbol bukik ezekrol. Viszont siman elkepzelheto hogy a nyeresege tovabb romlik az emlitett kockazatok miatt es a 7es P/E is magas ertekeltseg lesz ra.
Beszélgettem egy kicsit az AI-val, és a feltett kérdéseimre az alábbi válaszokat adta: . "Bizonyos stratégiai szektorokban és termékkategóriákban
domináns, piacvezető pozíciót tölt be az MBH Bank:
. Agrár- és élelmiszeripari
hitelek: ~25,7% ott van, ez a bank egyik abszolút zászlóshajója.
Bizonyos támogatott agrárkonstrukcióknál (pl. Agrár Széchenyi Kártyák) az
ügyletszám alapú piaci részesedésük a 70-75%-ot
is eléri. Ezeket, a már meglévő és ideszokott ügyfeleket nem lehet csak
úgy elvinni.
. A lízingportfólió (eszköz-
és gépfinanszírozás): ~26,2%, az Euroleasing integrációjával
Magyarország legnagyobb lízingpiaci szereplőjévé váltak.
.
Vállalati hitelezés (teljes
szektor): ~19,1%, ami annyit jelent, hogy minden
ötödik magyar vállalati hitel az MBH-nál összpontosul, de ezek közül viszonylag
kevés az állami cégek hitele.
.
Lakossági hitelezés: ~19,9%, ami szintén azt jelenti, hogy a lakás- és
jelzáloghitelek terén folyamatosan zárkóznak fel a piacvezető OTP mögé.
. Jelenleg 4 % alatt van (3,6 %) a nem teljesítő hitelek
aránya elmarad a bankrendszer legjobb, legkonzervatívabb szereplőitől, pénzügyi veszélyt nem jelent, mert a
bank 101%-os NPL-fedezettséggel
rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy minden egyes bedőlt vagy problémás hitelre
több mint 100%-nyi céltartalékot képeztek le a nyereségükből, így egy esetleges
nemfizetés már nem tud meglepetést vagy tőkehiányt okozni a banknak.
. A NER-es cégek és a kisvállalkozások között állami
garancia van. Az állami garanciavállalás az MBH Bank egyik legfőbb védelmi
vonala. Ez biztosítja, hogy a bankválság kockázata minimális legyen még akkor
is, ha a gazdaság bizonyos szegmenseiben megemelkedik a nem teljesítő hitelek
aránya."
Várd ki a végét! Minden NER-es cégben van politikai kockázat addig, amíg az állam azon rugózik, hogyan szedje vissza Lölőtől az általa tulajdonolt részt. Persze, hogy nem a tulajdonosoknak, hanem a tulajdoni struktúrának kellene változni ahhoz, hogy megnyugodjék a piac. . Az MBH Bank pénzügyileg rendkívül stabil alapokon áll.
2025-ben több mint 237 milliárd
forintos korrigált adózás előtti eredményt ért el, mérlegfőösszege
megközelíti a 13 ezer milliárd forintot, saját tőkéje pedig az 1000 milliárd
forintot. . Osztalék-visszatartása
is arra irányul, hogy az erős nyereség ellenére úgy döntött, hogy a hirtelen
felfokozódott hitelezési és piaci kockázatok miatt nem fizet osztalékot a részvényeseknek, hanem a tőketartalékokat
erősíti. . Egy, 2,3 millió ügyféllel és jelentős, több-tízezer
kisbefektetői körrel rendelkező bank nem állhat fejre. . Ha állami beavatkozás
történik, akkor a kisbüfiket ki kell fizetni, és akár a könyv szerinti értéken,
akár a saját tőke alapján vetített részvényérték 3.000 – 4.000 Ft között van.
Attól még hogy egy cég nyereséges, lehet hogy nem tudja törleszteni az adósságszolgálatát ( ha az a nagyobb eredményességre volt szabva). E mellett arról senki nem beszél hogy az állami cégek milliárdjai ezentúl nem az MBH-nál pihennek majd, vagyis profit ott is megy el.
A nagyon nyereséges NER-es cégek nem biztos hogy becsődölnek.Lehetnek kicsit nyereségesek is..(nyilván néhány be is csődöl,de nem az lesz a jellemző) Én az MBH profitjának a feleződésére számítok.Ha ennél gyengébben fog muzsikálni,akkor menekülni fogok.
Nem a tulajdonosoknak kellene változnia. Nem az a probléma hogy a Bank Mészárosé ( az államnak talán igen hogy hogyan kerül oda, de a bank nyereségességét éppenséggel az közvetlenül nem befolyásolja ). Nem terveznek Lex MBH törvényt amivel különadót vagy más verseny visszafogó intézkedést hoznának ami ártana a banknak. A probléma az ismeretlen NER hitelállománnyal van amiket nem piaci alapon hanem politikai alapokon osztottak és aminek a mértéke teljesen bizonytalan. Átláthatónak kéne lenni a hitelezésnek. Szakmai és nem politikai alapon hitelezni projekteket. Kimutatni korábban mennyi volt ilyen ( ha szerencséje van a banknak kevés és akkor tényleg kissebb a kockázat de hát pont ez az amit nem tudni és ez adja a bizonytalanságot ).
A kérdés, hogy a politikai kockázat mitől tűnne el? A bank több, mint fele Lölöé, és tele van olyan hitelekkel, amelyeket olyan NER-cégeknek folyósított, amelyeket most fojtogatnak, ezért a hitelek törlesztése legalábbis kétséges. Sztem a politikai kockázat a bank tulajdonviszonyainak jelentős változásával tűnne csak el.
12 havi gordulo kb 360 Ft 2025s kifizetett osztalek 123 forint. 8% hozam varakozassal ez kicsit 4000 feletti. HA a banknal nem volna negativ trend a nyeresegben es nem lenne SEMMI kockazat csak egy atlagos normal bank. . Jelenleg ezzel a 360 as gordulo EPS el is 7 feletti P/En forog. . De te legalabb mar szamokkal es ervekkel jottel. Azert a 250 es szamhoz amit felteteleztel 8% hozamvarakozas mellett is alig 3100 arfolyam tartozna nem 5000 vagy "na jo legyen 4000").
2024-ben 618 Ft,2025-ben 512 Ft volt az EPS. Legyünk pesszimisták és 2026-ban számoljunk 250 Ft-tal! Ha 8% elvárt hozammal számolunk (bár ezt nem fogják kifizetni),akkor is érhet 5000 Ft-ot.(Na jó legyen 4000 Ft-ot! 3000 Ft-ot meg különösen!)
MBH milyen féléves eredmény várható? (AI) Az MBH Bank Nyrt. a hivatalos közzétételi naptára alapján 2026. augusztus 27-én teszi majd közzé a 2026. első féléves gyorsjelentését, így pontos féléves számok még nem elérhetőek. Azonban az év első felének eddigi adatai és az elemzői környezet alapján a bank továbbra is kifejezetten erős profitra és stabil növekedésre számíthat. [1]A várható féléves teljesítményt az alábbi tényezők rajzolják ki:Erős indulás az év első felében
Magas bázis az első negyedévben: Az MBH Bank nagyon erősen indította az évet. A legutóbbi pénzügyi jelentés szerint a bank 68,2 milliárd forintos korrigált adózás előtti eredményt ért el az első negyedévben. [1, 2]
Folytatódó trend: Ha a második negyedév is hasonlóan alakult, a féléves adózás előtti profit könnyedén meghaladhatja a 130-140 milliárd forintot.
Főbb növekedési motorok a félévben
Hitelezési aktivitás: A hitelintézeti szektorban látható élénkülés az MBH állományaira is pozitív hatással van.
Lakástakarék-piac: A Fundamenta integrációja és a tavaszi-nyári lakáshitel-piaci kereslet stabil díjbevételt és ügyfélbázis-növekedést biztosít a bankcsoportnak
MBH Bank Nyrt
MBH Bank Nyrt. néven működik majd tovább a 2023 májusában egyesülő MKB Bank Nyrt. és Takarékbank Zrt. - jelentette be a Magyar Bankholding. Mérlegfőösszeg alapján az MBH Bank a második legnagyobb magyarországi bank lesz több mint 10 ezer milliárd forintos mérlegfőösszeggel és mintegy 2,3 millió ügyféllel, piacvezető lesz a vállalati hitelezésben és az agrárfinanszírozásban
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.