Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Hat talan nem latom ilyen borusan , de az idotavok erdekesek igy leirva. Nyilvan vannak uj felfedezesek de a vilag olajkeszlete jelenleg 50 evre eleg? Jelenleg nincs meg a technologia ami lecserelhetne a gazt vagy olajat.
Még egy kiegészítés: USA: olajban önellátó, a világ fogysztásának 20%-át adja, 10 évre elegendőek a jelenlegi készletei Kína: olajban 1/3-ot termel ki, 2/3-ot importál, a világ fogyasztásának 15%-át adja, a jelenlegi készletei 12-14 évre elegendők Oroszország: olajban önellátó, 40% saját felhasználás, 60% export. Jelenlegi készletei 20 évre elegendőek. Mindegyik esetében igaz, hogy biztosan feltárnak új mezőket, de valószínűleg termelés, a gazdaságos termelés és az új mezők feltárása nem marad egyensúlyban, az oroszok esetében pedig a háború miatt korlátos az új mezők feltárása, marad a terjeszkedés.
Szkeptikus vagyok, hogy abbahagyják. Ez egy hosszútávra szóló befolyás szerzés, s félúton nem szállnak ki. Felszabadítottak 400 millió hordonyi tartalékot, ez elég 50 napnyi ellátási zavar kezelésére, még fel tudnak szabadítani ennyit, akkor is csak 50%-ot ér el a globális tartalékokból, ami 100 napnyi lauf. Azaz még 50 napig bombázhatnak nyugodtan. Ezzel párhuzamosan a magas olajáron degeszre keresik magukat a kitermlők, kereskedők, közben szűkül a kereslet, s 1,5 év alatt helyreáll az egyensúly, ami összességében mindenkinek vállalható. Ehhez adalék, hogy a világ bizonyított kőolaj készleteinek 30%-a Venezuela és Irán kezében van. Ez sok mindent megmagyaráz. Lényegében a teljes arab térség, Kanada, Kazahsztán már az USA kontrollja alatt van, ha Iránt is kontrollálja, akkor a világ készleteinek 80% felett lesz befolyása. Akkor Kína, mint a legnagyobb globális fogyasztó kiszolgáltatott lesz (az oroszok globális részesedése a kőolajkészletekből 5%, azaz erre tartósan nem építhet Kína). Azt gondolom, hogy az amcsikat megütötte a kínai válaszlépés a nemesföldfémek esetében, ezért egy erős ellenpont kell, ez pedig az olaj, s ezért beáldozzák a félidős választásokat is, ha pozícióba tudnak kerülni, addig pedig még sokáig tolják a szájkaratét, s Trump még vagy 15-ször belengeti Irán elpusztítását, s a Hormuzi szoros átvételét.
Igazabol iran kuzd mint malac a jegen …. Azert van meg talpon mert a rezsim nem akarja feladni de igazabol eselytelen. Szerintem az lesz ami most terjeng …. Fizetosse teszik a szorost. (Ami amugy jogos) szuez fizetos , boszporusz fizetos , panama fizetos …. Szoval nagyjabol ezt latom bele ….
Oroszok miért hagynák abba? Most öntik épp nyakon őket egy csomó lóvéval. Tehát ez kiesik. Trump meg ha abba is akarja hagyni, az irániak meg nem, akkor mi lesz??
Igazabol tehat trump hulyesegen all vagy bukik a dolog ami viszont kiszamithatatlan …. Van 100 tl em fele fele tl108 vagy 110 biztonsagosak elvileg de hat …. Ha esetleg koznanak …. Akkor rvt veszek majd . Az hosszutavon meg jobb is mint a certi
Közben van egy minősítés és ha ez nem rendeződik nagyon gyorsan, akkor borítékolható, hogy bóvliba kerülünk, az viszont bődületes eladói nyomás lesz, nem emelkedés.
Miután az oljatartalékok kifogynak 2-3 héten belül, Trump nem engedheti meg magának, hogy a háború tovább tartson. Igy vagy úgy, de véget ér max egy hónap múlva. Ha nem, akkor világgazdasági válság, Trump nagyot bukik a novemberi kongresszusi választásokon, de a pártja már előtte ellene fordul. Igy az OTP év végéig leginkább attól függően megy felfelé, hogy: - a piacain lesz-e GDP emelkedés - lesz-e orosz-ukrán fegyverszünet Ha mindkettő összejön, akkor a jovőbeni kilátások javulnak, 2027-re akár 5000Ft/részvény nyereség és 10-es elremutató P/E, igy 50 ezer Ft-os árfolyam. Ha viszont beköszönt a válság, akkor akár a mai árfolyamszint alá is mehet, akár 30 ezer alá is a részvény
Én a távolkeletet nem piszkálnám egyelőre, diktatúrák keveredése, kommunizmus stb.... bármikor kitörhet egy polgárháború .... délamerikát se piszkálnám (usa kapásból kiesik mert a kis bank is minimum otp méretű :D ) Afrika.... szintén ezért hagynám ki mint a távolkeletet, habár vannak dinamikusan fejlődő országok, de még a watchlistre se raknám fel őket. Törökország jó lehetne, de olyan szinten szar a gazdaság hogy hagyjuk is..... az isztánok jó választás lehetne, balti államok szintén, de itt kikosaraztak minket. ukrajnában amig háború van addig nix ugribugri. Oroszország jó lenne csak hát épp a feketebárány. Görögország jó lehetne, csak hát még kell pénz hozzá :D elverni az egész kasszát egyhelyen nem biztos hogy szerencsés lenne. Egy biztos , kezd rossz üzenete lenni a nagy pénzhalomnak
szerintem az ilyen kazah üzbég térségre kéne nagyon rámenni. Potenciálisan az eu is oda fektet be ! Nyilván balkán is jó lenne mert közel van, de ha nincs eladó akkor az isztánokban kéne nyomulni ! Viszont most már ideje lenne valamit fakítani mert csak a parasztvakítás megy, de bejelentés az nix. Jó lenne friss befektetés ami profitot termel. Kéne 2-3 százmilliárdos nagyságrendű profitot termelő bank + organikus növekedés és a 2 ezer milliárdos profit lőtávolba kerül.
A kazahoknál is 3-4 bank reális célpont. Nyilván itt az ár kérdéses, hogy mennyiért lehet vásárolni. Közel 20-25% kazah devizában a középtávú éves hitelezési bővülés, s lényegében ugyanazok a cégértékelők állnak a túloldalon, mint akik az OTP oldalán, így nehéz lesz jó áron vásárolni.
Hát volt luminor az már kuka.... volt máltai bank az is kuka .... ukrán bank? persze vannak pletykák a helyezkedésre , de eleve a jelenlegi helyzetet nézve ez esélytelen, kazah bank? az biztos befutónak tűnik. Ezen kívül másról nem pletykáltak. Üzbégeknél esedékes lesz a maradék 25% a a banknak szóval az ok. Nyilván még egy üzbég bank megvétele jó lenne , állami bankértékesítés, jó áron is lenne és jó régió. Én nem tudok többről. Szóval persze ez 4 de gyakorlatban egy bank. Voltak pletykák görög bankról is talán, de azok drágák. Lengyel bankról is , de csányi elmondta hogy egyelőre nem menne oda. Volt pletyka nyugati bankról is valahol, de szerintem az csak ilyen fél mondat volt. (régebben volt kínai pletyka de hát az már akkpor se volt reális, aztán beszálltunk egy délamerikai bankba is , de az is inkább csak kísérletezés)
Én többet is látok. Kapásból van 4 bank ami szóba jöhet. Internet jó barátod meg fogod találni őket, sztorit összelehet rakni, gazdasági újságíróknak sem fogok segíteni.
Nem egyet? Nyilván egy kazah bank mellett mehetne SRV is bőven..... HA sikerül megvenni ! Egyelőre egyet se látok csőben (talán a kazah) de milyen bankokra gondolsz többesszámban ?
a nyilatkozatok erőtlenre sikerültek, ma hír hogy rafi bankot vehet, emelkednek is ezerrel. Hasonlóra számítok ha nálunk jönne ilyen hír. Kíváncsi leszek mikor jön bejelentés..... mert srv nem volt bejelentve ez kb azt jelentheti hogy bankot veszünk. Talán q1 jelentéskor akarja a kispapi mondani ?
Rákérdeztek, hogy mi lesz, mert az orosz jegybank nem engedélyezte az osztalék hazavitelét. erre az volt a válasz, hogy biznak az engedélyben, hiszen azt az elmúlt években mindig megkaták.
semmi. Nem tudtunk meg többet egy lehetséges akvizicióról. Kazahsztánt emlegette, ez nem volt új. És hiába kérdezték nem becsülte meg, hogy egy akvizició mikor realizálódhat.
Az orosz kötvényekről beszéltek, s ami pozitív, hogy a tavalyi lejáró 63 millió € kötvényt visszafizették, s az idén is van lejáró összeg, amiben bíznak, hogy visszafizetik.
ha minden igaz most beszéltek az akvizícióról, amiről egy jó nagy semmit nem mondtak .... srv ről is csak annyit makogtak hogy tervben van..... tehát se akvizíció se srv?
https://www.youtube.com/live/NM-biBYbjqI du. 3 órakor lesz a conference call. Azon résztvesz a Csányi Péter is. És ezért spekulálnak többen azon, hogy ott lesz belengetve konkrétabban egy akviziciós szándék
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.