Ma pl: pont azon gondolkoztam meg számolgattam. (rövid számítás volt az igaz) ha annyira az osztalékra fókuszálnék mint itt olyan sokan kezdenek erre rámenni, akkor nem az Otillia osztalékára mennék rá. Hanem a Moll osztalékra. Miért? Hát azért mert mondjuk vegyünk alapul 5000db részvényt, amit mai áron megvesz valaki kb.11000.-Ft/db áron. Az ugyebár 11000x5000=55Millka erre számoljuk a 300.-Ft osztalékot. 5000dbx300.-Ft=1,5Millka. Na már most ugyanez a képlet Mollra 350.-Ft osztival számolva megveszi mai áron kb. 3000.-Ft/db áron a papírt, ugyanabból az 55Milkából kijön 55Millka/3000Ft=18333db papír 18333x350=6,4Millka plusz az apró. Oti ide vagy Oti oda a számok nem hazudnak, de felmerül a kérdés hogy miért is az Oti osztalékra gyúr mindenki? (tudom márkahűség) Csak mert nem értem, valaki súgja már meg léci!
Az ok , hogy megy a demagog nep etetese, de ahogy megyunk elore az idoben, igy elf komoly minuszokat fog okozni a bankoknak. Ahogy saccolom, 2024 re sok kis hitel is mar ujjatani kell, szoval valamit kell Ezzel kezdeni. Evekig nem mehet, mert akkor a bankok fogjak fizetni minden hiteles kamatkilonbseget. Na akkor megnezem az otp jelenteset. En Azt sem ertem, hogy a bankok miert nem tamadjak meg ezeket a rendeleteket? Sejtesem van.
Erre most mit mondjak? 2022 októberében már megírtam ide a PF -re hogy a meglátásom szerint 2023-ban nem kapunk EU-s pénzből egy centet sem. A külön adók maradnak 2024-ben is. Nem nagyon volt még olyan adó amit kivetett ez a kis köpcös és ahogy ígérte vissza is vonta. Már rég óta tudjuk hogy egy szavát sem szabad elhinni. Tegnapi kiborulásomnak is pont ez volt a story lényege, amikor csörgött a telefonom hogy vegyek 20%-os állam papírt mert hogy az nekem milyen jó lesz :) És tényleg ekkora a baj hogy már itt tartunk!
A Gulyas gyerek lehet, de a Marci gyerek ma mar celzott ra, hogy marad a kamatstop es profitadok egesz evben. Mondjuk eleg igazsagtalan azzal szemben, aki fixalta a hitelet, plusz a bankoknak egyre nagyobb hianyt fog okozni, ahogy megyunk elore az idoben.
Nagyon bízom benne hogy a jelentéssel elégedett lesz a tőzsde, nem fogják lerántani az árat vele. A KBC elemzése nekem szimpatikus. És remélem hogy a Gulyás gyerek is addig csöndben bír maradni, nem hordja itt a havat!
most látom nem mindenkinek nyílik: forras KBCTovábbra is lassuló hitelezésre, de viszonylag stabil kamatmarzsokra számíthatunk az OTP jövő héten érkező negyedéves gyorsjelentésében. A tavalyi első negyedévben számos negatív hatás volt az orosz-ukrán háború hatásai miatt, ehhez képest nyilván jelentősebb javulás várható a profitban, viszont a tavalyi negyedik negyedévhez képest is kedvezőbb eredményre számítunk. A részvényárfolyam az elmúlt napokban kifejezetten jól szerepelt, így a korábbi oldalazó mozgásból megpróbálhat kitörni a részvény.Alacsony mértékű hitelbővülésre, stabil kamatmarzsokra, és viszonylag erős profitszámokra számítunk az OTP első negyedéves gyorsjelentésében. Az első negyedévben már a Nova KBM számai is láthatók lesznek az OTP jelentésében, mivel organikusan nagy növekedésre nem számítunk a mérlegben, így a felvásárlás hozhat jelentősebb pozitív hatást. A felvásárláshoz kapcsolódóan pedig pozitív eredményhatás (badwill) is elszámolásra fog kerülni, amely 230 millió euró körüli összeg. Ez ellensúlyozhatja a bankadó és az extraprofitadók hatását. A bankadó 28 milliárd forintos hatást jelent, az extraprofitadó pedig 69 milliárd forint lehet. Emellett viszont a korábbi negyedévek trendjei folytatódhatnak. A régióban a makrogazdasági kilátások szintén lassú GDP növekedést mutatnak, Magyarországon, Szlovéniában és Bulgáriában 0,3-1,3 százalék körüli növekedés várható az idei évben. A bank negyedik negyedéves iránymutatása alapján stabil kamatmarzsokkal lehet számolni, és várakozásaink alapján ebben nagy változás nem fog jönni az első negyedévben. A kamatkörnyezet továbbra is magas, sőt tovább emelkedett az eurózónás kamatkörnyezet is, a magyarországi kamatokban pedig jelentős változás nem történt.A negyedik negyedévben az OTP Core nettó kamatmarzsa jelentősen, 50 bázisponttal visszaesett. Az OTP Core szempontjából leginkább egy csökkenő kamatpálya lenne kedvező a nettó kamatbevételre nézve, viszont más bankok esetében (pl. Erste) jelentősebb pozitív irányú elmozdulás volt látható a magyarországi nettó kamatmarzsban. Eszközoldalon a magasabb kamatozású jegybanki betétek javíthatnak a marzsokon, ugyanakkor jelentős fix kamatozású eszköz található meg az OTP mérlegében, amely miatt a kamatok emelkedése kevésbé jelent kedvező hatást, miközben a változó kamatozású betétek átárazódási sebessége gyorsabb. Ez a hatás a negyedik negyedévben erős volt, ebben lehet enyhülésre számítani, illetve a hosszú hozamok is csökkentek. Csoportszinten azért a marzsok szűkülése nem látszik, mivel a régióban az emelkedő kamatkörnyezet miatt a nettó kamatmarzs is emelkedni tudott, így csoportszinten stabil nettó kamatmarzs várható.A magas kamatkörnyezet miatt, valamint a gazdasági lassulásnak köszönhetően a régióban tovább lassuló hitelezése számítunk, amely az egyes leánybankok hitelállományaiban is lassuló növekedést, vagy egyes bankoknál csökkenést is eredményez. Mindezt csak részben ellensúlyozhatja a kamatmarzsok esetleges növekedése. Összességében emiatt nem számítunk a kamatbevételekben nagy változásra, mindössze a Nova KBM felvásárlása miatt növekedhet a korábbi szinthez képest a bevétel.Az előző évvel összehasonlítva persze így is magasabb bevételekre lehet készülni, a kamatbevételek mellett pedig a díj és jutalékbevételek szintje növekedhetett jelentősebben. A működési költségek tekintetében szintén növekedésre számítunk, emögött elsősorban a magasabb bérköltségek szintje húzódhat meg.Éves alapon a hitelállományokban még mindig bővülés látható, a lassulás mindössze leginkább ahhoz vezethet, hogy negyedéves összehasonlításban organikusan lehet majd látni csökkenést az állományokban egyes leánybankoknál. Természetesen az szintén nem pozitívum, hogy a jelzáloghitel kereslet is nagymértékben bezuhant itthon is. A Nova KBM számai azonban jelentős növekedést fognak hozni. A Nova KBM mérlegfőösszege több mint 10 milliárd euró, ezen belül a hitelállomány 7 milliárd felett volt a negyedik negyedévben. Forintra átszámolva ez hozzávetőlegesen 2600 milliárd forintos hitelállományt, és 3750 milliárd forintos mérlegfőösszeget jelenthet.Emellett viszont a régiós hitelbővülésben viszonylag gyenge adatok láthatók. A jegybanki adatok alapján a magyar bankszektorban a lakossági hitelállomány negyedéves alapon 0,6 százalékkal csökkent, a vállalati hitelállomány 0,9 százalékkal bővült. Bulgáriában például 2,4 százalékkal bővülhetett a hitelállomány, Romániában 0,6 százalékkal, Szlovéniában pedig 0,7 százalékkal. 2021 év végéhez és 2022 év elejéhez képest ez már alacsonyabb szintű hitelállomány bővülése.A tavalyi negyedik negyedévben is már csoportszinten 4 százalékkal csökkent az OTP mérlegfőösszege, valamint a hitelállomány csoportszinten 5 százalékkal csökkent. Eközben a betétállományokban 2 százalékos volt a visszaesés.Az orosz és az ukrán leánybanknál szintén csökkenő állományokra lehet készülni, ugyanakkor jelenleg már nagyobb veszteségekre nem számítunk, így a kockázati költségek alacsonyabb szintre kerülhetnek. Az összehasonlítás a tavalyi első negyedévvel kapcsolatban ebből a szempontból nehéz, mivel az orosz-ukrán háború kitörése miatt az első negyedévet számos más negatív hatás is érintette. Összességében a korrigált profit 186 milliárd forint körül alakulhatott csoportszinten, a korrekciós tételek között pedig a bankadó, illetve a badwill lehet jelentősebb tétel.Technikai képA korábbi oldalazás után erőteljesen kitört az OTP árfolyama, és 4 nap emelkedést követően jelenleg a 11000 forint körüli szinteken jár a részvény. A 11000 forintos szint körül a mai napon látható egy elakadás, de ekkora mértékű emelkedés után egy kisebb korrekció sem lenne meglepő. Az 50 napos mozgóátlag áttörése fontos jelzés, ez a szint már támaszt jelenthet, de feljebb a 10500 forintos szint is segítheti az árfolyamot. További emelkedéshez a 11500 forintos szintet kellene áttörnie az árfolyamnak, azonban egy kisebb megálló következhet a jelenlegi technikai kép alapján figyelembe véve a mai fordulós gyertyaalakzatot.Az OTP-re vonatkozó célárak átlaga jelenleg 12700, az árfolyam azonban még mindig ezen szint alatt tartózkodik, valamint a 11000 forintos szint még mindig alacsonyabb, mint az egy részvényre jutó saját tőke, amely 11865 forint volt a tavalyi év végén. Az idei évben pedig az eredményesség javulására lehet számítani, amely indokolhatna egy magasabb értékeltséget is. Az utóbbi időben az OTP részvényénél az alacsony forgalom sem segített az árfolyamnak, láthatóan viszont az elmúlt néhány napban emelkedett meg a forgalom. Az OTP jelentése jövő héten szerdán érkezik (május 10-én), lassan tehát erre készülhetnek a befektetők, várhatóan egy kedvező gyorsjelentés adhatna további lendületet az árfolyamnak, addig viszont nem kizárt, hogy a korábbi emelkedés korrekciójára kerülhet majd sor.
A Dow 0,8 százalékkal került lejjebb, az S&P 500 0,7 százalékot esett, a Nasdaq pedig 0,6 százalékos mínuszban nyitott. Az Álmoskönyv szerint ezek nem jó jelek.
OTP részvényesek ide!