Rávettem még egy kicsit, egyelőre úgy veszem, hogy a Rozsdás csak nyomást akar gyakorolni, a jelentés meg valszeg jó lesz...
Törölt felhasználó2019. 05. 04. 12:23
Előzmény:
törölt hozzászólás
#1068308
Szerintem senki nem várt felminősítést, így nem. Ami nyomja az árfolyamot az a forint, szerintem egyre inkább biztosabbak a további gyengülésben (Gyurink megint ellenünk játszik). Érdemes elolvasni a főlapon a trendmonitor cikket, minden benne van.
"újabb akvizició már nem várható" Igen, ebben az évben még max. a Szlovén bank ABANKA jöhet. "a negyedéves eredmények nyilván jók lesznek, de kiugró pozitív meglepetés nem várható." Miért Te milyen negyedéves eredményt vársz, amihez képest a pozitiv meglepetés kiugró lehetne? Az elemzői konszenzus 320 milliárdos ez évi nyereséget vár a banktól. Mennyivel kellene ezt túlteljesiteni, hogy a pozitiv meglepetés meglegyen? Nos miután a válaszod ma már nem várható, addig is spekulálok. Az engedélyezett bolgár SocGen szinte a teljes éves eredménnyel lesz beszámitva. (jan. 15-dec. 31.) Ha ott az eddigi trendek folytatódnak, akkor az eredményhozzájárulás kb. 18 milliárd ft lesz. Az albán-moldáv-montenegrói bankok hozzájárulása a nyereséghez minimum 8 milliárd ft lesz, de elérheti a 12 milliárdot is, ha a szerb engedély már év közepén megszületik. A most bejelentett szlovén SocGen bank vétel kb. 8 milliárdot hoz ebben az évben (ha abból indulunk ki, hogy az engedély még a nyáron megszületik.) Tehát az akviziciók várható nyereséghozzájárulása kb. 34 -38 milliárd körül lesz. A régióban ebben az évben a gazdasági fellendülés továbbra is eléri a 3-5%-ot és a hiteloffenziva folytatódik. A bevételek 6-8%-os emelkedését a költségek emelkedése várhatóan nem éri el. (Többek között azért sem, mert az eddigi horvát, szerb, akviziciók szinergia hatása már ebben az évben is érvényesülni fog.) Igy az operativ nyereség a tavalyit várhatóan legalább 8-10%-kal túllépi. A nemteljesitő hitelek mennyisége ebben az évben még várhatóan tovább csökken, igy ott én nem számitok erős céltartalékolási növekedésre. Ebből következően a tavalyi 318 milliárdos nyereséget az organikus (akviziciók nélküli) növekedés várhatóan legalább 8%-kal megemeli, azaz a nyereség idén várhatóan eléri a 343 milliárdot. Ehhez jön még az akviziciós hatás: 343 + 34 = 377 milliárd. Ezt az eredményt egyszeri tételek módosithatják: Pozitiven az akviziciók badwill-jei. (legalább 10-15 milliárd ft) Negativen a szerb egyszeri devizahiteles konverzió kb. 6 milliárdnyi terhe és a folyamatos, megemelt romániai bankadó kb. 3 milliárdja. De miután a szaldó valószinűleg az egyszeri tételeknél is inkább pozitiv lesz a 377 milliárd valószinűleg ezen egyedi tételek elszámolása után is marad. Ez szerinted elég lehet egy kiugrónak megitélt nyereségnövekedéshez?
mi lesz az OTP árfolyamával? újabb akvizició már nem várható, a negyedéves eredmények nyilván jók lesznek, de kiugró pozitív meglepetés nem várható. jó eséllyel folytatódik a lecsorgás, de meddig? :-)
Törölt felhasználó2019. 05. 03. 17:29
#1068303
Érdekes lehet az eladó indoka, elvileg a tavaly vettekkel meg a mostani szlovénnal valszeg bőven 1300 felett lesz idén az egy részvényre jutó eredmény (ha a szerbet és szlovént a második félévtől számoljuk), így inkább tartani lenne érdemes. Bár ha tíz alatt vette, akkor megértem, hogy realizál, de én azért megvárnám a jövő pénteket. Mondjuk kicsit olyan érzésem van, mint ha nem sima eladó lenne, hanem direkt nyomná le apró lépésekben, legalábbis a felfele indulási kísérleteket mindig kontrázta rögtön, így inkább shortos játékosnak tűnik. Franc se tudja, 20 % tájékán vagyok, szép bukóban, de megvárom most már a jelentést.
OTP részvényesek ide!