Amint látni a rv árakat, nem a jelen, vagy a majdani eredmények mérlegelése alapján veszik ML nagy érdekeltségű rv-ét. Ha ezt néznénk plö a panni, vagy 1-2 más rv ár hol lenne? Persze lehet erre arra hivatkozni, de a pillanatnyi ár igazol a leg hitelesebben mi mennyit ér a befektetők szerint. ML papírjaiba nem csak pár tébláboló tudatlan, befektető tesz be nagy összegeket.
Persze, átértékelik. Na de hol fog az opus 130 mrd Ft eredményt csinálni 5-7 év alatt? Talán a bevétele lesz ennyi, az is sokszorozás. ár pedig most azt árazza a piac, hogy az eredménye lesz ekkora.
Az egy közhely. Cak egy példa: OTP 10.000-nél és ne sokkal utána 1500-nál is "előre" árazódott. MOL 30k vs 10k rövid időn belül. De a mostani esetekből: Opus hír nélkül ment 200-ról 500-ra. Ugyan mit változott benne a "jövő" 1 hónap alatt, hír nélkül? Valójában a nagy szereplők adás-vételei (alapok bef. stratégiájának változása), és kicsiben a pszichológia (csordaszellem, veszteségtől való félelem) játsszák a nagyobb szerepet. Opus, Konzum és Appennin növekedése mögé senki nem tud várható számokat tenni, akkor miféle jövő árazásról beszélünk?
Nem ismerem a számlázási kondíciókat. Szerintem az októberi bevétel november vége felé várható (átadott hőmennyiség adminisztrációja/ igazolása + fizetési határidő).
Jó lenne, ha a vállalat minél több részvényt tudna venni ezen az árszinten, azaz vagy maradjon itt az árfolyam decemberig, amikorra a management kommunikálta az srv-t, vagy kezdjen le venni már októberben, esetleg a fűtési szezon korábbi indulása miatt befolyt többlet bevételből.
A megadott infók alapján az éves BEVÉTEL ~300 millió lehet, míg a beruházás 8 milliárd volt. Összevetve a PE-vel: Miskolc+Győr beruházás értéke ~3x több volt, az éves bevétel ~15x Ez alapján nem nevezném jó üzletnek. Vagy a PE túl jó? :))
Nem, nem ebben kell bízni. Egyszerűen várni kell, hogy a cégérték beárazódjon. A cash-sel valamit fog kezdeni a cég. Srv és/vagy osztalék, teljesen mindegy. A cash termelés biztosított, ellentétben sok más, hype-olt céggel. Nem kell félni. Free cash flow alapján 6-7 év a megtérülési ideje, elég alátámasztott befektetésnek tűnik.
PANNERGY