A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
Szerintem túl sokat nem kell várni a splittől. Azt ugye viccnek szántad, hogy fele annyi lesz az ára, mint a többinek? :) Csak a részvény névértéke változik. Akinek nincs 2800 forintja részvénybefektetésre, azon segíthet a split. Hát nem ettől fogunk kilőni.
A jelenlegi részvényár alatta van a könyv szerinti értéknek. MKB elemzését a Konzumról nézd át, ott benne van a könyv szerinti érték plusz a fair érték. Persze azóta bekerült pár szálloda még, így nem friss információk, de jóval többek mint az említett 1900Ft/rv.
Szeptember végét mindenképpen meg kell várni, nem kérdés. A célár pedig nem jelent sokat, főleg egy ilyen fiatal részvény esetében. A sötétben tapogatózás megy még. Aztán lehet szeptember végétől jön egy kis év végi hajrá és 500 forinton leszünk november végére. :) Csak ne lennének ennyire hallgatagok... ez sokunkat zavar. Én is ezt a részvényt és az App-ot tartom fundásan "stabilnak". De a politikai kockázat erősen rányomja bélyegét a papírokra, ahogy lássuk be az elején is, amikor hirtelen kilőttek. Most visszafelé is hatással van az árfolyamokra.
Ezt kifejtenéd,hogy hogyan haladják meg a fundanentumok az árazást? (Lehet,hogy le vagyok maradva,de én még kb.1900 Ft/részvény fundamentumnál járok.) Előre is köszönöm.
Konzum esetében a fundamentumok utolérték, sőt jelenleg meg is haladják a mostani árazást. Persze ettől még a részvényár lemehet akármeddig ha rossz lesz a hangulat. Ha valahol van esély a cégcsoporton belül leghamarabb osztalékot fizetni, az itt lesz szvsz. A splitet és a féléves jelentést is nagy valószínűséggel egymáshoz közel időzítik. Tegyük fel ha addig nem változik az ár akkor a részvényenkénti 270-280Ft-os ár nagyon vonzó lehet sok új beszállónak is, mivel árban durván fele lesz a többi M.L. papírnak. Ez növelheti a keresletet a papír iránt, pláne ha jó lesz a fél éves jelentés. Na most ha erre sem lesz forgalombővülés és áremelkedés akkor megeszek Jockey kalapját! :-)
Addig örüljetek, amíg utópia nem jön át ide az opus topikból sajnálni a beragadtakat. Szerencsésebbek vagytok, hogy a lejtmenetben a trollok hada nem szedi szét a fórumotokat. Ez már egy fél győzelem. :)
Csak azt akartam írni, hogy mindenki döntse el milyen kockázatot vállal. Lássuk be a híreknek ár csak egy-két nap hatása van és folytatódik a tovább a csorgás. Ezt az idei bizalom vesztés okozza. Lehet Lölö okosabb mint a facebook-vezér, de ő sem érthet mindenhez. Nem vagyok abban biztos, hogy az ilyen mértékű bizalomvesztést képesek lesznek valaha megfordítani. Ha pedig nem fog sikerülni, akkor az irány adott lesz még. Ezt persze csak az én tévképzetem.
Hááát a fordulatra nem mernék fogadni, csak elég távolról kell szemlélni a grafikonokat. Iskolapélda jellegű, ami látható rajtuk: A kapzsiság felülírja a józan észt.
Látom lelkesen figyelted a mai napot. De ahogy látod nem sok értelme volt. Sajnos lehet az egész hét ilyen lesz. Ha nem jön valami hír akkor biztosan. Gyengék ezek a hónapok.
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.