Topiknyitó: kyra 2007. 03. 23. 10:54

Richter topik  

Egy kis reménysugár:-)



Az elemzők hosszabb távon vonzónak tartják a Richtert, ezért ajánlásukat felhalmozásra módosították. A célárfolyamot viszont a korábbi 47 580 forintról 46 310-ra rontották, azzal párhuzamosan, hogy a belföldi értékesítési előrejelzéseiket is lejjebb vitték.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
quix 2020. 02. 05. 16:34
Előzmény: #119379  X9Z5
#119380
Certi, sima reszvennyel nem lenne gond.
X9Z5 2020. 02. 05. 16:21
Előzmény: #119377  quix
#119379
Várj vele még 1-2 évet, addig még lehet akár 9000 is, türelem, nem kell vele állandóan foglalkozni.
quix 2020. 02. 05. 16:18
Előzmény: #119376  Lacix
#119378
Engem is... :)
quix 2020. 02. 05. 16:18
Előzmény: #119373  gyula1971
#119377
Eddig nem ugy nez ki hogy jon. Bizonytalan mindenki, ezt jol mutatjak a gyertyak is. Beszallni mar nem mernek, eladni meg nem adjak. En is bizonytalan vagyok, hogy a kicsit minuszban levo pakkomat dobjam vagy tartsam meg a jelentesre...
Lacix
Lacix 2020. 02. 05. 12:00
Előzmény: #119374  -bubu-
#119376
Ajaj. Ha az Erste valamit ajánl, attól engem mindíg rossz érzés fog el.
Fuleee_Bear
Fuleee_Bear 2020. 02. 05. 11:58
Előzmény: #119374  -bubu-
#119375
Majd jelentésre 7ezren el lehet adni.
-bubu-
-bubu- 2020. 02. 05. 11:17
Előzmény: #119373  gyula1971
#119374
gyula1971
gyula1971 2020. 02. 05. 11:15
Előzmény: #119370  Zöldbéla
#119373
És ha ma jön rá egy zöld gyertya?
gyula1971
gyula1971 2020. 02. 05. 11:15
Előzmény: #119369  Csiszargeza
#119372
Utóbbi időben gyj után mindig zakó volt,-ez így van több éve,de lehet,hogy az idén nem zakó lesz a jelentés után? Mindenki esést vár péntekre...
tomka883
tomka883 2020. 02. 05. 10:28
#119371
A Vraylarral kapcsolatos eredményt mikor teszi közzé az Allergan?
Zöldbéla
Zöldbéla 2020. 02. 05. 10:04
#119370
Ezek a gyertyák így nem "normálisak". (Gyakorlatilag két hét abszolút bizonytalanság?)
https://invst.ly/pr98p
Csiszargeza 2020. 02. 05. 10:02
Előzmény: #119367  geza0123
#119369
A jó jelentés árazva van. Úgy gondolom, hogy a várt érdeményre esni fog. Amennyiben a vártnál jobb lesz, akkor mehet tovább, de csak akkor ha a többi gyógyszer is jól szerepel, nem csak a vraylar. 
Az utóbbi időben gyj után mindig zakó volt, pedig nem mindegyik volt rossz. 
Reppasz 2020. 02. 05. 09:58
Előzmény: #119366  HARDCORETERROR
#119368
Ilyenkor szokott pofára esés lenni!
geza0123 2020. 02. 05. 09:56
Előzmény: #119366  HARDCORETERROR
#119367
erste céláremelés... esélyes, hogy itt bigshort lesz jelentés után...
HARDCORETERROR
HARDCORETERROR 2020. 02. 05. 09:48
#119366
ERSTE:
Ma reggelre frissítettük Richter modellünket, melyben három fő változtatást eszközöltünk. A legfontosabb, hogy az USA-ban tovább gyorsulhatott a Vraylar értékesítése, emiatt megemeltük a Vraylar értékesítésére vonatkozó várakozásunkat. Ezen túlmenően az erősödő rubel és a gyengülő forint is pozitívan befolyásolta eredményvárakozásunkat az export magasabb értékén keresztül. A 2019-es adózott eredményvárakozásunkat 5,4%-kal, a 2020-ast pedig 8,0%-kal emeltük meg. Ezen változtatásokkal összhangban 12 hónapos, intézményi célárunkat a korábbi 6.735 forintról 7.275 forintra emeltük, a részvényeket változatlanul Felhalmozásra ajánljuk. Jelenlegi célárunk több mint 10%-os felértékelődési potenciált mutat a részvény tegnapi záróárához képest. Célárunkból 2.900 forintot a Vraylar értéke ad, ami a kedvező értékesítési hírekkel összefüggésben egyébként csaknem 600 forinttal haladja meg korábbi értékelésünket. A Richter negyedik negyedéves gyorsjelentése péntek hajnalban jelenik majd meg, várakozásunk szerint 17 milliárd forint körüli negyedéves profitról számolhat majd be a társaság.
Csiszargeza 2020. 02. 04. 12:50
Előzmény: #119364  -bubu-
#119365
pont erre gondoltam, hogy jó lenne látni mi van benne!
köszönöm! :)
-bubu-
-bubu- 2020. 02. 04. 12:23
#119364
Szakít a rossz sorozattal a Richter?2015 óta nem reagált pozitívan a Richter árfolyama a februári jelentés utáni napon, elég rossz sorozattal kellene tehát szakítania most a gyógyszergyártónak pénteken. A kilátások azért nem rosszak, várakozásaink szerint rekord bevételt érhetett el a Richter a negyedik negyedévben, és az eredményszámok is sokkal erősebbek, mint tavaly ilyenkor. Kérdés mire elég ez, most is az előrejelzés lehet a kulcskérdés, az árfolyam pedig az utóbbi hónapokban üstökösként szárnyalt, szinte érdemi korrekció nélkül.Várakozásaink szerint erős negyedévet zárhatott a Richter december végével, a február 7-én (pénteken) érkező gyorsjelentésben alapvetően kedvező számokat láthatnak majd a befektetők. A bevételek rekordot dönthetnek, miközben a tavalyi leírásokkal terhelt bázishoz képest az eredményszámok is sokkal erősebbek lehetnek majd.A bevételek 137,1 milliárd forintra erősödhettek, ami közel 10 milliárddal haladná meg a rekordot jelentő harmadik negyedévet. Éves szinten ez 12,7 százalékos növekedést jelentene, ami továbbra is igen erősnek számítana.
  • Európában jelentősen nőhetnek a bevételek, főleg az Esmya értékesítés lehet jóval erősebb a tavalyi bázisnál. A harmadik negyedévben 7 millió eurós volt a többlet, most is hasonló mértékkel számolunk, így több milliárd forinttal javulhatnak a bevételek.
  • Az orosz piacon is javulásra számítunk, ugyanakkor ez főleg a gyenge forint/erős rubel páros miatt áll fenn. A 2018-as negyedik negyedéves átlagárhoz képest tavaly több mint 10 százalékkal állt magasabb szinten a RUBHUF, ami segítette a Richtert is.
  • Az amerikai bevételek feltehetően nagyon erősek, és 8 milliárd forinttal nagyobb bevételt várunk, mint 2018 negyedik negyedévében. A Vraylar eladások nagyon jól alakultak a Bloomberg adatai alapján, továbbra is 70-80 százalék közelében van így az éves növekedési ütem, és valósággal húzza a céget ez a gyógyszer.
  • A többi piacokon is összességében pozitívumokat várunk, az ukrán piacon maradhat a növekedési ütem, egyedül a kínai értékesítésénél számolunk visszaeséssel éves alapon.
Látni kell viszont, hogy a devizahatások azért igen kedvezőek voltak. A rubelt leszámítva a dollárral és az euróval szemben is gyengült a forint, átlagosan előbbinél 5,9, utóbbinál 2,8 százalékos volt a mérték. Ez alapján durva becsléssel 6 milliárd forintot javíthatott a bevételeken a forint gyengébb periódusa, de enélkül is azért majdnem 10 százalékos lenne a bővülési ütem, nem csak ennek köszönhető tehát a jó teljesítmény.A bevételeken túl a profitszámok kapcsán is optimisták vagyunk, és a bruttó fedezet is rekordot érhetett el, köszönhetően az erős bevételeknek. Ezzel együtt a marzsok terén gyenge negyedévet várunk, a bruttó fedezeti hányad 53,5 százalékos lehetett csupán, ami csak enyhén haladja meg a tavalyi negyedik negyedévet. A költségnyomás feltehetően továbbra is jelentős maradt tehát a cégnél.Az operatív kiadásoknál ugyanakkor úgy véljük, hogy valamivel jobban teljesített a Richter. Bár a költségek továbbra is emelkedhettek, azért a mértéke valamivel a bevételek mértékénél kisebb lehet. A bevételhez viszonyítva az értékesítési és marketingköltségeknél csökkenést várunk arányosan, ahogyan az év első felében is, ugyanakkor a K+F költségek kapcsán valamivel optimistábbak vagyunk.A bázis időszakban több mint 24 milliárd forintos leírás nehezíti az összehasonlítást, emiatt az üzemi eredmény 2018 negyedik negyedévében jelentős mínuszt mutatott. A 7,6 milliárd forintos mínuszhoz képest most 24,1 milliárd forintos EBIT eredményt várunk. Ez javarészt megfelel a harmadik negyedévben látott trendeknek, az egyéb sorok nélkül számított EBIT itt 24 milliárd forint körül alakult, most ez a tisztított üzemi eredmény pedig alapvetően 25 milliárd forint felett lenne.A pénzügyi soron ugyanakkor most valamivel gyengébb eredményt érhetett el a Richter, mint az előző negyedévekben megszokhattuk. Számításaink szerint 3,5 milliárd forintos lehetett a mínusz, ennek oka, hogy a dollárral és az euróval szemben is erősebb volt december legvégén a forint, mint szeptember végén. A bázisban ugyanakkor itt majdnem 5 milliárd forintos volt a mínusz, annál tehát itt is erősebben szerepelhetett a Richter.A nettó eredmény így elég szépen alakulhatott, és 18,8 milliárd forintos pluszt várunk. Ez valamivel elmarad a harmadik negyedéves 22,2 milliárd forinttól, de az egyszeri tételek által sújtott bázist jócskán meghaladta, amikor 16,4 milliárd forintos volt a mínusz. Az egy részvényre jutó eredmény így a tavalyi mínusz 88 forint után 101 forintos lehetett, alig elmaradva csak a harmadik negyedévtől.AZ ÉVES SZÁMOK ÉS AZ ELŐREJELZÉSA fentiek után tehát úgy véljük, hogy azért erős évet zárhatott a Richter. A bevételek 500 milliárd forint fölé emelkedhettek, ami 13,6 százalékos ugrás lenne 2018-hoz képest, az EBIT közben 76,2 milliárd forintra erősödhetett, ami 15 százalék feletti eredményhányad lenne. Ez egyébként meg is haladná a novemberi előrejelzésben szereplő 13-14 százalékos szintet.Ennek kapcsán a jelentésnél fontos pont lesz majd az előrejelzés, ami feltehetően a jelentés utáni délelőtti órákban érkezhet majd 2020-ra vonatkozóan. Főleg a bevételek növekedési ütemét, és a marzsokat illetően lesz fontos a kilátás:
  • Az elemzői konszenzus egyelőre 6 százalékos bővülést vár, igaz 486 milliárd forintos bázishoz képest, amit feltehetően azért meghalad a Richter 2019-re vonatkozóan.
  • A bruttó fedezeti hányadra vonatkozó várakozás 57,2 százalékos.
  • Az üzemi eredmény pedig 90 milliárd forintos lehet, ami 17 százalék feletti üzemi eredményhányadot jelentene.
Mivel a Richter hagyományosan februári előrejelzéseit valamelyest konzervatív szemléletben fogalmazza meg, ezért lehet esély arra, hogy most is óvatosabban fogalmaz majd a menedzsment. Szintén óvatosságra intheti a befektetőket, hogy 2015 óta egyetlen negyedik negyedéves jelentés után sem zárt pluszban a Richter árfolyama. 5 éves rossz széria megszakítására lenne tehát szükség.MIT MUTAT A TECHNIKAI KÉP?A technikai kép alapján is fontos szinteknél van most a Richter. Az árfolyam ugyanis nagy menetelésen van túl, ugyanakkor 6700 forint körül már megakadt a menetelés, amivel a nagyon meredek emelkedő trendvonalat is letörte, és inkább a 6400-6700 forint közötti sávban mozog most. A 6400 forintot egyébként a meredeken emelkedő 50 napos mozgóátlag is hamarosan elérheti, amivel dupla támaszt jelenthet a papír számára.A jelentés kapcsán tehát ezeket a szinteket érdemes figyelni, ugyanakkor az RSI indikátor már jó ideje csökkenő pályán mozog, és lényegében divergenciát mutat az árfolyammal, ami nem túl pozitív jel.  Az MACD is lefelé fordult az eladási jelzése után, a Richter további menetelését tehát nem annyira támogatják az indikátorok.Összességében viszont főleg a jelentést érdemes figyelni, semmint a technikai jelzéseket. A feltehetően erős számok után az lehet a kérdés, hogy a menedzsment mennyire lesz optimista a kilátásokkal kapcsolatban, de a múltbeli tapasztaltok alapján azért februárban általában nem az optimizmus uralkodott a jelentések után.A Richter napi grafikonja (2020.02.04. 11:30)Cinkotai Norbert2020. február 4. 12:00
HARDCORETERROR
HARDCORETERROR 2020. 02. 03. 14:37
#119363
ERSTE:
Az elmúlt két hétben ugyan korrigált a Richter, de ezzel együtt is erős maradt. Az árfolyam a 6.540-es szint alá esett, ami a korrekció és az árfolyam csökkenés irányába mutat. Azonban a kimondottan erős viselkedés miatt jelentős csökkenés nem várható. Támaszt a 6.320 forintnál hagyott rés jelent. Péntek hajnalban jelenik meg a Richter negyedik negyedéves gyorsjelentése, melyben várhatóan erős Vraylar értékesítésről számolhat majd be a társaság. 
Támasz és ellenállás szintek
1. támasz 2. támasz 1. ellenállás 2. ellenállás
6.320 6.020 6.540 6.837
gyula1971
gyula1971 2020. 02. 02. 13:21
#119362
A héten a Richter részvényeire is céláremelések érkeztek, a Raiffeisen Centrobank 5700 forintról 7000 forintra emelte a gyógyszergyártó részvényére vonatkozó 12 havi célárfolyamát, tartás ajánlás mellett, míg a J.P. Morgan 6900 forintról 7900 forintra, felülsúlyozás ajánlás mellett - olvasható az Equilor heti összefoglalójában.
Csiszargeza 2020. 01. 31. 17:21
Előzmény: #119360  Zöldbéla
#119361
Másképp nem nőne "szépen" a gazdaság. Muszáj gyengíteni (egy darabig). Később viszont vakarhatják a fejüket...