Zsiday,az életút meggyőző egyetértek és minden tiszteletem az övé,de kezd számomra az egész egy olyan túlmisztifikált valamivé lenni,szóval csak óvatosan.
Zsiday azon néhány ember közé tartozik, akikre rá merném bízni a teljes vagyonom. Nem csak és kizárólag a képességei miatt, hanem a becsületessége miatt is. (Okos ember van elég ebben az országban. Kérdezz meg bárkit magáról :-)
A GSParkról többször kifejtettem a véleményem. Nekem kb. 3 éve van. De volt már anno Graphim még a split előtt is.
Szóval nem akarok most mindent újra leírni. Én valszeg nem is realizálok. Röviden a véleményem: a cég vezetése OK, a cég OK, a cég folyamatosan nő (és még egy ideig van rá lehetőség a beépítetlen terület miatt), adósság csökken --> oszatlék nőni fog. Ez egy idő után egy pénzgyár lesz. Megtartom nyugdíjas koromra. Majd a gyerekeim azt csinálnak vele, amit akarnak.
Ahogy Jim Rogors mondta: vannak cégek, amiket birtokolni akarok és vannak amiket örökre birtokolni akarok.
(Ez szabadfordítás)
A kérdés jogos. Nehéz volna több ezer darabból álló tételt egy nap alatt értékesíteni. (Már persze, ha akar valaki.) De megfordítanám a kérdést, a cég körül egyáltalán nincs hype. Ha hirtelen valamilyen okból/hír miatt ez változna, akkor hány Ft elmozdulás mellett lehet érdemi tételt venni belőle bárki?
Itt nincs forró pénz csak lassú, de egyértelmű akkumuláció.
Szerintem, aki nem siet tud realizálni.
Gratulálok a résvényeseknek!Mi is Plotinus részvényesek profitáltunk a Gspark kitűnő teljesítményéből.Így a részvényeink értéke
+44 százalékkal emelkedett!
(a Plotinusban nagy összegű Gspark részvény is van)
Még egy dolgot tennék hozzá. Ne felejtsük el, hogy a folyamatban lévő fejlesztéssel még nem fogyott el a beépíthető terület. Ahogy reményeim szerint nő a bevétel-profit és lesz rá igény, még lehetőség van további fejlesztésre. Egyszer nyilván elfogy a beépíthető terület. De a hiteltartozás is. Ettől kezdve egy pénzgyár lesz. Ezért írtam, hogy meg akarom tartani nyugdíjas koromra és sajnálom, hogy trehány voltam. Veszem vagy 2 éve és nem kötöttem át TBSZ.
A kőbaltás módszert:) kicsit pontosítanám, figyelembevéve a menedzsment előrejelzését is.
Alapvetően helyes a levezetés, egy dolog maradt ki belőle az adósságszolgálat hiteltörlesztés része.
Így a számok 2015-től:
8,8 millió működésből származó cash! (adók már beleszámolva)
lefordítva részvényenként 270 Ft-ot termelnek adó után.
Felújításra 0,8 millió, szerintem ez bőven felülbecsült, 2013-ban 0,4 meur elég volt, 2014-ben megemelkedett, de jelentős volumenű új bérbeadás is történt.
Kamatra 1,3 millió, hiteltörlesztésre 2,8 millió megy el.
Így is marad 3,9 millió Eur szabad cash.
(ez 120 Ft osztalékra elég)
felét kifizetve majdnem 2 millió eur megmaradna.
2014 végén ráadásul lesz kb. 6 millió Eur cashállomány is. (Fejlesztésnek tehát nincs pénzügyi akadálya,szinte saját erőből meg is oldható)
Engem az érdekelne, hogy honnan veszik az ingatlanok valós értékét, ami meg szokott jelenni a jelentéseikben. Ugyanis irreálisan soknak tűnik, és nem csak a számviteli értékhez képest.
természetesen a számviteli eredmény irreleváns ennél a cégnél, a lényeg a CF termelő képesség. Nagyon leegyszerűsítve, és most tényleg kőbaltás módszerekkel számolva jövőre lesz 10 M EUR árbevétel 1 M EUR operatív költség, 1+ M EUR kamatköltsége, és 1-2 M EUR-t költenek el állagmegóvásra, stb.
tehát változatlan adósságállomány mellett 6 M EUR-ral nő az éves cash szint.
Ez egyben azt is jelenti, hogy ha fizetnek mondjuk cca 2 M EUR osztalékot is, akkor marad 4 M EUR cash. Ha megépítik a 14000 m2-nyi irodát, amiről szó volt, akkor az kb 12 M EUR-ba kerül sztem, tehát 8 M EUR-ral nő az adósságszint, a jelenlegi 40 környékéről 48 M-ra. De ebben az esetben jó esélye van annak, hogy 2016-ban már inkább 12 M EUR legyen az árbevétel.
Mindezeket összeadva
- ha 2015-ben építenek és
- fizetnek jókora osztalékot is
akkor 2016/17-re lehet egy olyan ingatlanegyüttesük aminek 12 M EUR a bérleti díj bevétele, ami még a jelenlegi árazások mellett is ér 150 M EUR-t. Emellé lesz max 50 M EUr adósságuk. Ez akárhogy is nézem 100 M EUR-t fog érni. 2016-ra. Az részvényenként kb 3000 Ft.
"A Graphisoft Park menedzsmentje az időközben megkötött bérleti szerződéseknek köszönhetően 100 millió euróval megemelte idei bevétel és 200 millió euróval EBITDA és profit várakozását (legutóbb júniusban volt erre példa)."
Teljesen egyetértek. Csak azt sajnálom, hogy eltrehánykodtam és nem kötöttem át már rég TBSZ-re. Ez az a cég, ami még hosszabb ideig fejlődésre képes. Majd később, ahogy fogy a hitel, attól tud több oszatlékot fizetni. Lehet, megtartom nyugdíjas koromra is. Már NYESZ-re is vettem.
Igen erős. Ha tart a fellendülés, simán lehet hogy 2015-ben új iroda építésébe kell fogniuk. Jövőre simán kitermelnek 6 M EUR cash-t, ami részvényenként cca 180 Ft. Még mindig nem drága. Szerintem kb 3000 Ft-ot ér.
És dicséretesen szép és átlátható, szokás szerint, a jelentés
Ahogy én látom a 18 000 Db-os iceberg eladó (1680-ról) tegnap eladta 1640-en. Egyelőre nincs komolyabb tétel, kevésbé pocsék hangulat esetén akár mehet is.
November 5 Q3 gy.j.
Vajon mia helyzet ezzel a 19 454 Db eladóval? Minden reggel bekerül a könyvbe nyitás előtt aztán nyitásra marad belőle 1 000 Db (Most valsz. 454 db). Ez volna az iceberg ajánlat?
Nálam eddig tartott a nyár, csak most olvastam el a cég Q2-es jelentését. Ingatlanok beker ktge: 62.684 e EUR, EBITDA ráta 88,6 %-ra nőtt, IBS költözéssel kihasználtság 90 % fölé nő szeptembertől. Ezek alapján a mostani árfolyam szerintem nem tükrözi a cég értékét, nálam TARTÁS! Zs. Viktor sem ok nélkül tartja a portfolióban, HAJRÁ GsPark, HAJRÁ Plotinus!
pontosítok, hátom éve és két hónapja vettem.
remélem a jövőben lesznek olyan fejlesztések ami a park energia ellátását a megújuló források felé viszik.
a dunaban rejlő potenciál még nincs kihasználva. ez nagyban csökkenteni fogja a kötlségeiket a jövőben.
GSPARK
MA hozza nyílvánosságra Q3 számokat.
Lehet hogy érdemes itt 800-on belevenni mert holnap 850-en nyit.
Vélemény?