PORTFOLIO FORUM

Mi erre az én stratégián? Egyszerűen várok. A cég üzleti eredményeire koncentrálok mivel az biztosítja nekem az osztalékot. A míg várok addig begyűjtöm az osztalékot és kivárom amíg a kamatok leesnek (nert eddig még mindig leestek ugyanis egy bizonyos kanatszintbél behal a gazdaság) és akkor a részvényárfolyam enelkedni fog.
Persze ezt az tudja megtenni akinek van ideje várni ( pénz, türelem).

todi csütörtök, 09:55

Előzmény: #16076 simonzoli13

#16079

A Vonoviánál külön kell választani az üzletmenetet és a részvényárfolyamot (a piac láthatóan ezt teszi).
Az üzletmenet stabil a refinanszírozás negoldott stb.
Adódik a kérdés akkor mégis miért esik az árfolyam?
Leegyszerűsítem:
Van egy 1m € értékű lakásod amit kiadsz és hoz neked évi 30000€ nettó bérleti díjat. Ekkor a hozamod (NIY) 30000/1000000=3%.
Ha a 10 éves kamat 2,5% akkor ez jó.
Most viszont a kamat 3,25%.
Tegyük fel el akarod adni a lakásod.
Én mint befektető (piac) legalább 4% hozamot várok el ezért a lakásodért maximum 30000/0,04=750 000€
vagyok hajlandó fizetni.
A lakásod valószínűleg az ingatlan piacon nem ér ennyivel kevesebbet viszont nekem mint befektetőnek aki hozamot vár el a pénzéért csak ennyit ér.
Ez zajlik most a piacon. A piac az ingatlanodat árazza át és ezért esik a részvényárfolyam.
Ezért van az, hogy hiába havulnak az üzleti számok a piac csak az ingatlanértékre koncentrál.
Ennek az árazási szemléletnek semmi köze Berlinhez.
Nézd meg február végét: Berlin akkor is volt viszont a kamatok csökkentek így a stámított ingatlanérték nőtt így a részvényár is nőtt.
Összefoglalva: a cég működése stabil aztal semmi baj nincs. A számított (nég egyszer:nem a valós) ingatlanérték viszont a kamatoktól függ. Erre nincs ráhatása a cégnek.
Amíg a piac erre koncentrál addig elég a kamatot figyelni. Bár 2023 március és október között a piac ezen 180 fokban változtatott akkor a kamat árfolyam egyformán felfelé ment nem is keveset (50-60%).

tothjoco csütörtök, 09:01

Előzmény: #16077 tothjoco

#16078

AI, tehát lehet h nem pontos, de hátha jó gondolatébresztő valakinek.

tothjoco csütörtök, 08:59

#16077

Vonovia és a német építőipar – röviden A Vonovia árfolyamát jelenleg nem elsősorban egy új berlini lakbérplafon nyomja. A 2021-es berlini Mietendeckel (lakbérplafon) megszűnt, Berlin önállóan nem vezethet be hasonlót. Jelenleg a szövetségi Mietpreisbremse (lakbérfék) van érvényben, amely új bérleteknél főszabály szerint a helyi összehasonlító lakbér +10%-át engedi. A politikai kockázat ettől függetlenül létezik: a Linke és részben az SPD azt szeretné, hogy a szövetségi jog változzon, és a tartományok nagyobb lehetőséget kapjanak saját, szigorúbb lakbérkorlátozásra (Länderöffnungsklausel = tartományi nyitóklauzula). A Linke ezen felül továbbra is követeli a nagy lakáscégek Vergesellschaftungját (közösségi tulajdonba vételét). Ez azonban jelenleg politikai követelés, nem hatályos jog. A Vonovia mellett ezért érdemes nézni a német építőipart is. A lakásépítési engedélyek 2026 első felében kb. 15%-kal javultak, de a lakásépítés még törékeny. Közben a német állam hatalmas összegeket fordít infrastruktúrára, védelemre, energiára és digitalizációra. Ezért a szektorhatás kettős:
Lakáscégek / lakásfejlesztők: a szigorúbb lakbérszabályozás negatív.
Lakásépítés: szintén érzékeny a megtérülés romlására.
Építőanyag-gyártók: vegyes, de az infrastruktúra ellensúlyozhatja a lakásépítés gyengeségét.
Infrastruktúra-építők: kifejezetten kedvező helyzetben lehetnek az állami beruházások miatt.
Ezért befektetési szempontból nem feltétlenül a teljes német építőipart kell kerülni, hanem érdemes különválasztani a lakáspiacot az infrastruktúrától. Jelenleg érdekesebbnek tűnik például: HOCHTIEF → infrastruktúra, energia, védelem, digitalizáció
Heidelberg Materials → cement/építőanyag + infrastruktúra
Wienerberger → építőanyag + felújítás + infrastruktúra A Vonovia pedig kb. 19,5–20 € körül már fundamentálisan érdekesebb, de a politikai és kamatkockázat miatt inkább mikropozícióban, fokozatosan érdemes gondolkodni. A 19,5 € körüli hosszabb távú technikai támasz különösen fontos. A lényeg: a német állam építési pénzei nem feltétlenül a Vonoviánál landolnak. Lehet, hogy az infrastruktúra- és építőanyagcégek lesznek a nagyobb nyertesek, miközben a lakáscégeknek továbbra is meg kell küzdeniük a szabályozással és a magas kamatokkal.

simonzoli13 csütörtök, 08:56

Előzmény: #16075 todi

#16076

A Vonovia visszatér 20 fölé?

todi csütörtök, 08:41

#16075

A Deutsche Bank leminősíti a Novo Nordisk részvényeit „Eladás”-ra, és 290-ről 265 DKK-ra csökkenti a célárfolyamát.

buythedip csütörtök, 08:15

#16074

UBM Development:
Profitability rebounded with €6.2m profit, higher equity ratio, and strong apartment sales
Positive earnings, strong revenue growth, and improved equity ratio mark a successful turnaround.
36% revenue growth year-over-year.
Equity ratio rose to 36.6%
net debt dropped 10%, while asset sales funded affordable housing initiatives.

buythedip csütörtök, 08:10

Előzmény: #16072 buythedip

#16073

20k felett, csak ha kacsacsőrt teszek a hozzászólásba, HTML kódként értelmezi.
Hellofreshből nem vennék soha nagy pozíciót, így a sávos vétel is kizárva.
Mediosra 8.5 és 10€ értesítés van beállítva, abból vennék sávosan, 2016-2017es szinteket nézem.

buythedip csütörtök, 08:09

Előzmény: #16070 thinkpositive

#16072

Sávos vételt nagy pozíciókra van értelme csinálni szerintem, 20k

thinkpositive szerda, 20:31

Előzmény: #16068 Ishar

#16071

"HF vétele is a befektetési elveim ellen való volt"
Nálam is szólt szinte az összes vészcsengő pénteken. Meglátjuk mi sül ki belőle.

thinkpositive szerda, 20:29

Előzmény: #16066 buythedip

#16070

Hívhatnád sávos vételnek is :), de pénz nélkül megértem, ha nem megy.
Amúgy ismerős, ha tartod leesik, ha eladod felmegy. Így megy ez.
Medios-ra van célárad, vagy csak várod hogy leszakadjon és majd kiderül hol áll meg?

buythedip szerda, 18:39

#16069

Steico tetszik most.
WIZZ kis bennfentes vásárlás, akár jó is lehet ha lezárják a háborút, amit a midterm miatt nem ártana.
Hugo Boss is ígéretes, de azért tud nagyokat esni konszolidáció után is.

Ishar szerda, 16:50

Előzmény: #16058 thinkpositive

#16068

"Hígításon nem gondolkoztok?" --- A TBSZ-eken van még puskapor, de azt biztos nem a HelloFrissre fogom ellőni. Igazából már a HF vétele is a befektetési elveim ellen való volt.

Ishar szerda, 16:47

Előzmény: #16066 buythedip

#16067

"4.888ig pattant, miután leszakadt az előző jelentésre, pluszban is eladhattam volna." --- A vétel után pár percig, 5,05 euró környékén, én is voltam vele pluszban. Ott kellett volna behúzni a nagy nyerőt! :D

buythedip szerda, 16:38

Előzmény: #16058 thinkpositive

#16066

"-Higításon nem gondolkoztok?"
"-Amíg a szőke bornyú a világ ura, nem veszek semmit!"
4.888ig pattant, miután leszakadt az előző jelentésre, pluszban is eladhattam volna.
Nem vagyok nagy higítós, nincs szabad pénzem, és egyik szemem a Medioson, másik a Zalandon, Renault... Már kezdek kancsal lenni.

buythedip szerda, 16:32

Előzmény: #16053 simonzoli13

#16065

Nem az a kérdés, hogy lesz-e Volkswagen.
Saipem is van, mégis én 99% mínuszban adtam el a részvényeimet a dilution miatt.
Más a cég sorsa és más a részvény sorsa.
Snake mondta, hogy megpróbálná (de ő gyorsabban el is vágja a pozíciót, mint mi, ha mégsem jó)
Én SEMMI jót nem látok a charton.
2011 óta oldalazik az árfolyam, persze van osztalék is.
A mélypontoknál a havi gyertya 6-12 euros alsó kanócot produkált, most ez nincs meg.
Még ha a június-júliusi alj kanóc nélkül is középtávú alj, a hétfőt megvárnám, hogy alakul a havi gyertya.
Emiatt pénteken vagy hétfőn akár nagy dolgok is történhetnek vele.
Szerintem elveszti a nyári aljakat, de tévedhetek is.

simonzoli13 szerda, 14:42

Előzmény: #16063 5000

#16064

Gondoltam arra is, de valaki azt mondta itt, hogy megnézi a Covid alkat tuti, így inkább nem tettem!

5000 szerda, 13:54

Előzmény: #16053 simonzoli13

#16063

Napok óta nézem, de már ülök Stellantisban is.

TheSnake2020 szerda, 13:32

Előzmény: #16061 simonzoli13

#16062

Legyen neked. Szurkolok. En először 18.5 nel nézek rá, ha lefelé megy. Ha a német kamatok felmennek innen 3,5% ne adj isten 4% fölé a la Zsiday, akkor bizony új aljat talán nem ut. Sajnos a politika is közbe szólhat. Nem rég atolvastam mégegyszer a q2 jelentést. A politikai kockázatot nagyobbnak tartom, mint a 4% 10y bund.