Az a naiv, aki azt hiszi, hogy ha nem nyer a fidesz a 4ig t kidobjàk a kukába. Ha ez lenne akkor az egyik legnagyobb butaság lenne az új kormány részéről. Ennyire azért ők se hülyék. Ha igen akkor nagy a baj.
Utolsó cél ár 1235 Ft volt ha jól emlékszem. 100 milliárd ebidta-t várnak és ennek ellenére az ár 820 Ft. Ez már választásig nem megy fel szerintem. Utána meg akár zuhanhat is ha nem a fidesz nyer, de ha a fidesz nyer akkor is meg kell várni a 2022 q4-et.
"2022. február 9
A 4iG vezetése beváltja ígéreteit, újat alkotva
kötvénykibocsátással finanszírozott regionális ICT/telekommunikációs csoport (371 Mrd Ft befolyt
2021 decemberében) és 125 milliárd forintos tőkeemelés (folyamatban). A 4iG-nek is van
stratégiai partnerséget jelentett be a vezető német Rheinmetall-lal
védelmi csoport, amely beleegyezett, hogy 25,1%-os részesedést szerezzen a 4iG-ben
a részvénykihelyezést Jászai Gellért (a 4iG elnök-vezérigazgatója) mellett, aki
megtartja többségi részesedését a csoportban. A kihelyezés részvényárfolyamon történik
670 forint (18% kedvezmény a 4iG legutóbbi záró árfolyamához). Habár
becsléseink nem veszik figyelembe a közelmúltbeli és függőben lévő M&A-kat (további
négy M&A ügylet várhatóan a 122. negyedévben zárul le – Spacecom, Antenna
A Hungária, a One és az ALBtelecom), a Scope Ratings teljes pro formára számít
21. pénzügyi év bevétele 380 Mrd Ft, az EBITDA pedig 100 Mrd Ft feletti"
Amint azt a legutóbbi feljegyzésekben megvitattuk ( az ötéves terv ütemben való végrehajtása és a 4iG pályára állítása
az M&A-val), a 4iG ambiciózus M&A által vezetett stratégiai
menetrendet jelentett be. Amint az az alábbi 3. ábrán látható, az
Invitech volt az első ilyen ügylet, amelyet a 321. negyedévben kötöttek
meg, a Telenor Montenegro 2021 decemberében, a DIGI Group pedig 2022
januárjában zárult le. Így a 4iG-nek négy további ügylet várható a 122.
negyedévben (Spacecom, Az ALBtelecom, a One és az Antenna Hungária – 4iG
2022. január 28-án bejelentette a TeleGroup 70%-os részesedésének
megszerzéséről folytatott tárgyalások lezárását. Az ügyletek
ellenértékének többszörösét és hozzájárulását még nem hozták
nyilvánosságra, így becsléseink változatlanok maradnak mindaddig, amíg
nem tudjuk figyelembe venni ezeket az akvizíciókat (utoljára 2021
júniusában frissítettük becsléseinket).
Ennek
ellenére a Q421 elemzői prezentációban a menedzsment további
részletekkel szolgált a DIGI-csoport akvizíciós feltételeiről,
megerősítve, hogy a csoportot 625 millió eurós vállalati értékben (kb.
630 millió forint) vásárolták meg, ami a tranzakciós többszöröse
11,6-szoros pénzügyi év 20 EV/ EBITDA és c 9x a menedzsment becsült
futamidő 22 EV/EBITDA (beleértve a szinergiákat).
4IG Nyrt reszvenyesek.
Moderacio alatt lesz.