PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Befektetési alapok
Állampapír
Deviza
Tőzsde
BÉT
Külföldi tőzsde
Nyersanyagok
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

stefi82

Regisztráció: 2018-01-02 22:37:55

Hozzászólások száma: 1 419

Utolsó hozzászólás: 2022-09-01 20:04


Tapasztalat: 2
Aktivitás: 5
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

KONZUM story
85 898
2020. 10. 06. 11:17

utolsó 20 hozzászólás

4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 09. 01. 20:04
#46087
Sajnos nem! :(
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 09. 01. 19:13
#46085
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 31. 19:04
#45931
Kicsire nem adunk 😀
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 31. 18:47
#45927
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 22. 09:29
#45087
Mindenkinek gratula! Jól éreztük, hogy itt valami nagy dolog készül. A sok lebeszélés ellenére.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 04. 12:57
#44608
Nahát 😀
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 04. 12:56
#44606
Gloster Infokommunikációs Nyrt. 2022. 07. 27. 12:33
#734
Normal 0 21 false false false HU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Norm\00E1l t\00E1bl\00E1zat"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri",sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:"Times New Roman"; mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
Gloster technológia
Célár: 1223 Ajánlás: Felhalmozás




Elemző: Nagy András Kötelező érvényű vételi ajánlatot tett a Gloster a müncheni G-plus Consulting GmbH 51%-os tulajdonrészének megvásárlására. A német IT cég több közvetlen (Tier 1) autóipari beszállítói szerződéssel rendelkezik. A társaság 2021-ben 1,6 millió eurós árbevételt (kb 641 millió forint) és 167 ezer eurós (kb. 66 millió forintos) EBITDA eredményt ért el. A két társaság között már meglévő üzleti kapcsolat van, hiszen a júniusban bejelentett Audi kontrolling rendszer fejlesztése kapcsán is együttműködik a két cég. A G-plus vételárát nemzetközi könyvvizsgálócég határozta meg. A vállalat értékének 51%-át 1,4 millió euróban (átszámolva 569 millió forint) határozták meg. A vételár új kibocsátású Gloster részvények átadásával, úgynevezett apport útján történik. A Gloster részvények értéke a 180 napos, forgalommal súlyozott átlagáron, 1.067 forinton került figyelembevételre, így ellenértékként 533.341 darab részvényt bocsát ki a Gloster és ad át a G-plus Consulting tulajdonosainak. Az átvilágítások és a szerződéskötési folyamat teljesüléséről a Gloster a későbbiekben tájékoztatást fog adni. Vélemény: A külföldi vállalat akvizíciója jelentős mérföldkő a Gloster életében. A korábbi akvizíciókhoz képest lényegesen magasabb, 17,2-es EV/EBITDA szorzón vásárolt ezúttal a társaság. Ugyanakkor úgy véljük, hogy a Gloster-nek elsősorban a G-plus Consulting meglévő kapcsolatrendszerére és referenciára volt szüksége a külföldről származó bevételek növelése érdekében. Meglátásunk szerint a jövőben a fejlesztési tevékenységet nagyrészt Magyarországon fogják végezni, amit az is alátámaszt, hogy a céltársaság nem rendelkezik saját alkalmazottakkal, a fejlesztési tevékenységet eddig is alvállalkozók végezték. A fejlesztés Magyarországra helyezése javuló profitmarzsot okozhat. Az új részvénykibocsátás hatására a részvénymennyiség 3%-kal fog emelkedni. A közkézhányad a jelenlegi 21,7%-ról 24%-ra emelkedik számításaink szerint. A felvásárolt társaság relatíve kis mérete és mert modellünkben eleve számoltunk akvizícióval az idei évre, nem tartjuk indokoltnak a célárunk és ajánlásunk felülvizsgálatát. Továbbra is fenntartjuk 1223 forintos célárunkat és Felhalmozási ajánlásunkat
Gloster Infokommunikációs Nyrt. 2022. 07. 15. 20:02
#714
Lehet a rezsi emelkedés miatt tette, ami augusztusban kezdődik.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 07. 12. 14:14
#44077
Úgy értettem mára!
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 07. 12. 13:58
#44073
Talán túl vagyunk a nehezén skacok?
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 27. 11:16
#43646
Engem is várnak , mindennap oda járok takarítani! 😀
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 15. 22:23
#43231
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 13. 21:01
#43156
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 10. 10:25
#43069
R788
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 08. 18:50
#43024
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 20:04
#42665
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 20:03
#42664
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 16:55
#42663
A 4iG a 21-es és 122-es üzleti évben megszilárdította pozícióját magyar piacán M&A-val, valamint regionális távközlési jelenlét kialakításával. Pro forma alapon a távközlés immár a 122. negyedéves nettó bevétel 78%-át és az EBITDA 93%-át teszi ki, a többit az IT-szolgáltatások teszik ki, ami az üzlet fókuszának megváltozását jelzi. A 4iG mára a második legnagyobb távközlési csoport Magyarországon és jelentős távközlési csoport a Nyugat-Balkánon (Albánia és Montenegró), valamint Magyarország legnagyobb IT-rendszerintegrátora. Az egyetlen függőben lévő ügylet a 4iG befektetése a Spacecomba, az izraeli műholdas vállalatba, ahol a csoport a hatósági engedélyre vár. A csoport a 122. negyedévben 48,9 milliárd forint nettó bevételt jelentett (220%-os növekedés y/y), 14,5 milliárd forint EBITDA és 2,2 milliárd forint PAT (négyszeres emelkedés) mellett, részvényenként 29 forint osztalékot hirdetett. A pro forma adatok szerint a 22 éves EBITDA legalább 80 milliárd forint, de a társaság a 222. negyedéves eredményei mellett hivatalos iránymutatást is vár az évre vonatkozóan. A nettó adósságállomány 2022. március 31-én 453 milliárd forint volt, ami 8,5-szeres 22 éves EV/EBITDA-t jelent, a középtávú nettó adósság/EBITDA cél pedig 4x. Az augusztusi 222. negyedéves eredményeket követően várhatóan visszaállítjuk előrejelzéseinket.
Év vége Bevétel
(Mrd Ft) 		PBT*
(Mrd Ft) 		Korrigált EPS*
(HUF) 		DPS
(HUF) 		P/E
(x) 		Hozam
(%)
12/19 41.1 3.3 30.8 22.0 24.8 2.9
12/20 57.3 4.2 37.7 22.5 20.3 2.9
12/21 93.7 8.7 74.6 29.0 10.3 3.8
Megjegyzés: *A PBT és az EPS normalizált, nem tartalmazza a megszerzett immateriális javak amortizációját , a rendkívüli tételeket és a részvényalapú kifizetéseket. A 4iG megkötötte stratégiai partnerségét a Rheinmetall-lal, amely jelenleg 25%-os részesedéssel rendelkezik a csoportban más stratégiai befektetők mellett. Legutóbb a 4iG stratégiai vegyesvállalatot jelentett be a Rheinmetallal és a HM E I a magyarországi és a kiválasztott NATO-tagországok fegyveres erőinek „digitalizálására” a kelet-közép-európai régióban digitális harcrendszeri megoldások, valamint kiképzési célú földi és repülésszimulációs rendszerek fejlesztésével. A Rheinmetall-lal kötött partnerség támogatja a 4iG növekedési stratégiáját, valamint lehetőséget kínál arra, hogy a 4iG középtávon IT-szolgáltatásokat nyújtson a Rheinmetall globális hálózatának. A 22. pénzügyi év várhatóan a konszolidáció és az integráció éve lesz, mivel a 4iG szinergiákat kíván előmozdítani a közelmúltban befejezett felvásárlásaiból, bár nem zárja ki a további M&A lehetőségét. A 4iG egy egységes szervezeti és irányítási struktúrával rendelkező csoportot kíván létrehozni István Király (ex-Telekom Magyarország, Vodafone) vezetésével, az üzletágat B2B és B2C szolgáltatási szegmensekbe illesztve és konszolidálva a szinergiák megteremtése és a növekedés ösztönzése érdekében. A 4iG a 422. negyedévben montenegrói 5G spektrum aukción való részvételre is készül. A magyar kormány hirdetett rendkívüli adót május végén Ennek a 800 milliárd forintos adónak a részleteit még nem közölték.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 16:54
#42662

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont