PORTFOLIO FORUM

A mai poll szerint 95% esellyel a Kongresszus demokrata lesz,
es 75% valoszinuseggel a Szenatus is.
Ez szinte bizonyossag; ha igy lenne, akkor hamar felejtos ez a Trump igeret is.
A nagyobb baj az, hogy Azsiaban, az Arab vilagban, es Afrikaban is (nemcsak Europaban) nagyon
meggyengult Amerika tekintelye, es mindenhol uj gazdasagi/katonai szovetsegi rendszerek epulnek.
.

Zoltanovitsch vasárnap, 18:59

Előzmény: #145337 pomperj

#145339

Köszönöm János!
Megfontolok egy kisebb belépő pakkot USA oldalon .. ránézek a Citire is.
Akkor ha jól sejtem EU-t tovább bünteti a piac, ott még várok és figyelek a partról mi lesz itt...ha jól sejtem akkor itt hosszabb galibára kell készülni EU Bank szektor.
Hamarosan jelentenek is!!! :)
Apropó MS, GS, is figyelem de itt a magántőke mizéria rozikója nagyobb ha jól tudom. Kártyások most az égben: V, MA, AXP. de erősebb visszahúzódás esetén ezek is képbe kerülnek.

MrSomm vasárnap, 18:32

Előzmény: #145335 pomperj

#145338

Trump's $5,000 Payment — Putting the Numbers into Perspective
Trump has promised a one-time $5,000 payment to every adult U.S. citizen, conditional on Republicans winning both chambers of Congress in November 2026.
Assuming approximately 240 million eligible adults, with no income restrictions, the total cost would be around $1.2 trillion.
Now compare that with the U.S. stock market, which trades approximately $1.1 trillion every day.

pomperj vasárnap, 18:27

Előzmény: #145330 Zoltanovitsch

#145337

USA bankok jo helyzetben vannak.
AZ USA-ban 2.3% a GDP novekedes, EU-ban 1.2%.
A kamatok magasak, a mortgage rates emelkedo trend, tehat bevetelek novekednek.
A hitel expanzio tart, egyelore semmi jele recesszionak.
A hitelek minosege jo, a cegek fizetokepesek, a munkanelkuliseg sem problema.
Azon lehet vitazni, hogy melyik a legjobb potencial a kovevtkezo 12 honapra a 4 oriasbank kozul;
Nekem a Citi jobban tetszik; de a 4 oriasbankot most egyenlo sullyal megvenni jo ideanak tunhet.
.
Az Eu bankok most okosabbnak tunik beken hagyni; mindenhol esnek.
Balhe, kaosz, a kormanyoknak nincs penze, adokat kellene emelni, az extrem partok tornek elore.

tibbi60 vasárnap, 12:33

#145336

Sztem nem lesz miből

pomperj vasárnap, 11:31

Előzmény: #145325 Firekiller

#145335

Jo kerdes.
Tegyuk fel, hogy ezen a heten megvalosul, es a Trunp 5000$-t kiutaljak,
kulonben pedig 9 nap mulva valasztas utan semmi ertelme.
A valasztasra nyilvan kihat(na), es legalabb a mar kritizalo republikanusok egy reszet vissza-huznaa
az elpartolastol, vagyis inkabb az otthonmaradastol. Ez a ket parton a nagy es fontos allamokban
(ahol amugy is demokrata a tobbseg) alig hatna, midwest es central "atlag" republikanus retegre igen.
.
A tozsdei hatas igen csekely lenne.
Az 1-3-5%, akik birtokoljak az osszes SP500 reszveny 85-90%-at, azokra egyaltalan nem hat.
Azoknak ez apropenz, erdektelen, ettol nem valtozna a szavazas iranya.
Az a 90%, akik nem oda tartoznak, azok el fogjak kolteni Thanksgiving+Karacsony idejen ajandekra,
esetleg a kimaxolt 20-30k hitelkartya tartozasukra a maradekbol visszafizetnek valamicsket.
Nagyon keves talal(na) utat a tozsdere. Mondjuk 15-20m fo fizet(nee) be a felet, az 75-100Mrd$,
2 honap alatt, az 1 db SPCX IPO bevezetes osszege; 40 napra elosztva eszre sem veszik.
.
Viszont megloknee a nagy retail aruhazak forgalmaat, Macy es Target reszvenyt erdemes lenne nezni.
Ha lesz penzosztas, WMT talan meg jobb lesz mint M, mert olcsobb kategorias.
.
https://imgur.com/a/iGSiAz3

MrSomm vasárnap, 10:21

Előzmény: #145320 Peti84

#145334

En gondolkodom egy kis higitason.
Most Kina jelezte, hogy nem tetszik nekik, hogy az USA a technologiak terjedeset korlatozza.
Csak abban nem vagyok meggyozve, hogy berantjak-e ujra a ritka foldfem feket. Most mar van valamennyi kapacitas kiepulve es ha befekeznek meg tobb toke aramlik a cegekbe. Szoval lehet innen mar kontra-produktiv lenne az export korlatozas

MrSomm vasárnap, 08:14

#145333

Akit erdekek, hogy miert csak 110$ a Brent, annak (ezt a csatornat es) ezt a videot ajanlom. Hajozasi szakerto, de nagyon szepen es objektiven mutat be dolgokat.
https://youtu.be/lOMk6xf1yus

Szabolcsi57 vasárnap, 03:35

Előzmény: #145328 pomperj

#145332

a buyback keret nem azonnali vételt jelent, hanem egy lehetséges keret a részvény visszavásárlásra. DAT-oknál jellemzően akkor amikor az mNAV 1 alá esik. Jelenleg 1.16, azaz szó sincs, hogy a piac alulértékeli, épp ellenkezőleg:
https://www.strategy.com/
Legutolsó balance sheet alapján kb. 2.7 MRD dollár a cash jellegű állomány. DAT-oknál az EPS nem sokat mond, mivel BTC-t gyűjt, itt még stakelés sincs. Szerintem azért láthatod alulértékeltnek mert az STRC bekavar, ez a része nekem sem tetszik minek kellett ez. De ha folytatja a BTC a 4 évenkénti többszörözést, akkor gondolom elfér.

Boole szombat, 22:58

Előzmény: #145328 pomperj

#145331

A Strategy (MicroStrategy / MSTR) teljes tőkeszerkezete, eszközei (beleértve a készpénzt és Bitcoin-készletet) és kötelezettségei az alábbi összetételt mutatják: 1. Készpénz, Készpénz-egyenértékesek és USD Tartalék (USD Reserve)

Összes készpénz és likvid tartalék: Mintegy 2,4 – 3,75 milliárd dollár (az összeghatár az elhatárolt USD tartaléktól függően alakul).
USD Reserve (Dollártartalék): A cég külön kezelt dollártartalékot tart fenn kifejezetten az elsőbbségi részvények osztalékainak és a kötvények kamatainak zavartalan kifizetésére.
Cél: A likviditás biztosítása és a hitelezői védőháló megerősítése anélkül, hogy kényszerűen Bitcoint kellene eladni kedvezőtlen piaci körülmények között.

2. Bitcoin (BTC) Készlet

Összesen tartott BTC: ~848 000 BTC (időszakonként 843 000 – 848 000 BTC között mozog).
Bekerülési érték: ~63,7 – 64,0 milliárd dollár (átlagosan ~$75 400 - $75 500 / BTC).
Iparági részesedés: A 21 millió darabos teljes maximális Bitcoin-kínálat mintegy 4,04%-a.

3. Kötvények és Hitelek (Debt / Convertible Notes)

Összes átváltoztatható kötvényállomány (Convertible Senior Notes): ~6,7 milliárd dollár (a korábbi 8,2 milliárd dolláros szintről csökkentették sikeres visszavásárlások révén).
Hagyományos bankhitel: Nincs érdemi biztosított bankhitele; a fennálló kötelezettségek szinte teljes egésze alacsony kamatozású átváltoztatható kötvényekből áll.

4. Elsőbbségi Részvények (Preferred Stocks)

Kibocsátott sorozatok: STRK (8,00% Series A Perpetual Strike), STRD (10,00% Series A Perpetual Stride), STRC (Variable Rate) és STRF.
Forgalomban lévő állomány: Nagyjából 15,5 milliárd dollár névértékű elsőbbségi részvény van forgalomban.
Osztalék / Hozam: Évi 8,00% – 11,50% közötti fix/változó hozamot fizetnek.

5. Törzsrészvények (Common Stock)

Részvényosztalék: A törzsrészvények (Class A és Class B) nem fizetnek készpénzosztalékot.
Forgalomban lévő részvények száma: Nagyjából 334 - 350 millió darab (Class A és Class B összevontan).

Összegző Táblázat

Kategória	Érték / Mennyiség
Készpénz & Likvid USD Tartalék	~$2,4 - $3,75 milliárd
Bitcoin (BTC) Készlet	~848 000 BTC
Átváltható Kötvényállomány (Adósság)	~$6,7 milliárd
Elsőbbségi Részvények	~$15,5 milliárd
Törzsrészvény Osztalék	0% (Csak az elsőbbségi részvények fizetnek osztalékot)

Zoltanovitsch szombat, 20:25

#145330

EU USA BANK szektor.
Hogy látjátok most a szektort? Úgy látom az államadóssági ill. kötvény piaci infla gondok nemcsak USA ban vannak hanem EU ban is. Franciaország pedig különösen nehéz helyzetben van. Német, Francia, Olasz, Angol ÉS USA nagybankokat követni kezdtem. Külön figyelem a Francia nagy bankokat hogy az ottani zavargások esetleg még mélyebbre verik le az részvényárakat, ha erős diszkontot kapnak hosszabb távon tartva úgy sejtem kellemes hozam lehet. (Kéne egy politológus / közgáz. diploma) :D
JPM, BAC, C WFC, esetleg MS, GS az usa oldalról. (AI a BAC ot adja gyakran nyerőnek onnan).
Euból Paribas , Barclays tetszik, esetleg az olaszok. Int Sanpaolo, v Unicredit.
1-et innen egyet onnan lehet vennék hosszúra... hmmmmm.... :)

_kt_ szombat, 20:25

Előzmény: #145328 pomperj

#145329

Természetesen az egész PR stunt, mint minden amit Michael Taylor csinál, de nem átverés. Eddig is volt visszavásárlási keret, júniusban 1 milliárd dolláros, amit szeptemberben 2 milliárdra emeltek és most 3 milliárdra. Soha nem vásároltak vissza egy darabot sem, csak kommunikáció az egész, az USD tartalék növekedésével (ami főleg MSTR eladásból van és jelenleg 4.8 milliárd USD) emelik a visszavásárlási keretet.

Az operatív számokat, jelentéseket nem érdemes nézni, mert értékpapír-zsongőrködésen kívül nem csinál semmi érdemlegeset a cég, azokról pedig minden hétfőn van egy 8-K kiadva. A https://www.strategy.com/ mutat egy rendkívül részletes dashboardot, amin minden érdemleges információ megtalálható.

Az MSTR prémiummal kereskedik a mögöttes BTC-hez képest (most éppen 16%), ha levonod az elsőbbségi részvények és a kötvények részesedését. Amíg legalább 0% prémium van a részvényeken addig fogják adni őket, ha egyszer benéz diszkontra, akkor valószínűleg elkezdik visszavásárolni.

pomperj szombat, 19:33

Előzmény: #145315 Szabolcsi57

#145328

Azt hirdetik, MSTR visszavasarol 3Mrd$-ert? Aztan mibol?
.
Az utolso 5 evben egyszer sem volt 500m$ arbevetele sem. A pretax income minden evben negativ volt
Az utolso 4 report profit szama +1 -43 -38 -34 $/sh
Ez egy sima PR humbug, rosszindulattal nezve atveresi kiserlet.
Persze, eladhatjak a tarolt bitcoin vagyon egy reszet ehhez, aminek kis reszet 6.7Mrd$ hitelbol vettek.
.
Es van 2 erdekes anomalia.
Ha jol kalkulalom a Q2 jelentesbol, 49.8 Mrd$ a merlegben a bitcoin vagyon, az a 371m reszvenynel
134$/sh ertek. Most a reszveny ara 146 $.
.
A 848k db a kurrens bitcoin keszlet, ennek erteke 80k$ arfolyamnal 68Mrd$,
szoval eleg eros diszkont van minden a bitcoin-on MSTR-ben.
MSTR realis arfolyama akar 183$ lehetne, a tarolt BTC keszlet erteke alapjan.
Vajon miert diszkontalja le ezt a BTC keszletet a piac?.

Firekiller szombat, 17:53

Előzmény: #145326 stolz

#145327

számosítva?

stolz szombat, 14:10

Előzmény: #145325 Firekiller

#145326

Jó kis infláció. Szeressük, régen volt már!

Firekiller szombat, 13:54

#145325

Trump 5000 dollár fejenként ajánlata mennyivel dobhatja meg az sp500-at?

hellforceone szombat, 11:59

Előzmény: #145323 Peti84

#145324

Szerintem is pont ez a jó taktika. Vedd meg és tartsd. Vettem 350 AMD-t 129es átlagon. Eladtam - én hülye - 220 körül, majd visszaszálltam 252nél, de már csak a fele mennyiséggel kb... azt mondtam 600 alatt nem adom. 650nél törtem a fejem, de nem dobtam, egyelőre tartom tovább. Ha a 350 darabot tartottam volna 600ig, az már egész szép lett volna.... meg kell venni, néha ránézni és amikor úgy érzed, túl szép a nyerő, dobd. Én kicsit elügyetlenkedtem a kiszállót, de csaknem 100% biztos vagyok benne, hogy AMD még fentebb is lesz, mint az eddigi 658 csúcs.

Peti84 szombat, 11:42

Előzmény: #145320 Peti84

#145323

Egyébként egyre többet agyalok azon hogy ezt a sok feltörekvő csodát lehet hagyni kellene és az elkövetkező napokban, ha esnek még akkor pl.: MU vagy SNDK (10.29-én jelent) beülni és várni azt a tömérdek pénzt, amit előjeleznek és nem szétgondolkodni az agyunkat, hogy mit is vegyünk (amikor ezek a cégek 4-5-ös forward P/E-vel mennek jelenleg.....)

Szabolcsi57 szombat, 11:19

Előzmény: #145316 vaktyuk99

#145322

Hát: a fúró szektorban kismillió a szereplő, sok az olaj, szűk a marzs, de inkább nincs, rengeteg a kiadás. Nagy energiaigényű cégek már 20 éve átálltak szénre, gázra és kevesen tudják, de szemétre, főleg műanyag hulladékra, gumiabroncsra. Észak-Európában meg csak az atom. Valakinek kell fizetnie a fúrósok kiadásait. Ők a részvényesek. És ez egyre inkább így lesz: jönnek az összeolvadások, felvásárlások, fordított splitek még több hígítás. Csak oda kerülnek ahova valóak. Ahol sokan vannak, ott csak morzsa jut. Ez már egy letűnt kor maradványai: a '70-es '90-es éveknek vége. Pár boomer hisz még benne, mert neki ez a kézzel fogható, na meg szerette a Dallast. Kb. a letűnt romantikáját veszik meg.

Szabolcsi57 szombat, 10:59

Előzmény: #145318 toszkana

#145321

Sok vadhajtás cég kaphat most erőre lelkesen, hogy emelkedik az olajár nem tudom hanyadszor. Ezeknek a tiszavirágéletű lelkesedéseknek mindig koppanás volt a vége. Legalább is a kereskedelemben ezt tapasztaltam. Egy BP EXXON-nak ez sosem volt érdeke, hogy a konkurencia éledezzen. Van olyan érzésem hamarosan tesznek ezellen. Mi szakmánkban is jobban szerettük ha kiszámítható egyenletes a mögöttes szolgáltatás ára, mikor emeltünk mert kellett, és azt hittük több lesz a bevétel valahogy sosem volt több. Egyre több konkurens jelent meg. Trump és Putyin baromságait mindenesetre unom: max megtámasztja az olajárat 2 hónapra, aztán a piac úgy is lenyomta az olajárat ahova való. Idióták.