stefi82

Regisztráció: 2018-01-02 22:37:55

Hozzászólások száma: 1 419

Utolsó hozzászólás: 2022-09-01 20:04


Tapasztalat: 2
Aktivitás: 5
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

85 898
2020. 10. 06. 11:17

utolsó 20 hozzászólás

4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 09. 01. 20:04
Sajnos nem! :(
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 31. 19:04
Kicsire nem adunk 😀
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 22. 09:29
Mindenkinek gratula! Jól éreztük, hogy itt valami nagy dolog készül. A sok lebeszélés ellenére.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 08. 04. 12:57
Nahát 😀
Gloster Infokommunikációs Nyrt. 2022. 07. 27. 12:33
Normal 0 21 false false false HU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Norm\00E1l t\00E1bl\00E1zat"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri",sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:"Times New Roman"; mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
Gloster technológia
Célár: 1223 Ajánlás: Felhalmozás




Elemző: Nagy András Kötelező érvényű vételi ajánlatot tett a Gloster a müncheni G-plus Consulting GmbH 51%-os tulajdonrészének megvásárlására. A német IT cég több közvetlen (Tier 1) autóipari beszállítói szerződéssel rendelkezik. A társaság 2021-ben 1,6 millió eurós árbevételt (kb 641 millió forint) és 167 ezer eurós (kb. 66 millió forintos) EBITDA eredményt ért el. A két társaság között már meglévő üzleti kapcsolat van, hiszen a júniusban bejelentett Audi kontrolling rendszer fejlesztése kapcsán is együttműködik a két cég. A G-plus vételárát nemzetközi könyvvizsgálócég határozta meg. A vállalat értékének 51%-át 1,4 millió euróban (átszámolva 569 millió forint) határozták meg. A vételár új kibocsátású Gloster részvények átadásával, úgynevezett apport útján történik. A Gloster részvények értéke a 180 napos, forgalommal súlyozott átlagáron, 1.067 forinton került figyelembevételre, így ellenértékként 533.341 darab részvényt bocsát ki a Gloster és ad át a G-plus Consulting tulajdonosainak. Az átvilágítások és a szerződéskötési folyamat teljesüléséről a Gloster a későbbiekben tájékoztatást fog adni. Vélemény: A külföldi vállalat akvizíciója jelentős mérföldkő a Gloster életében. A korábbi akvizíciókhoz képest lényegesen magasabb, 17,2-es EV/EBITDA szorzón vásárolt ezúttal a társaság. Ugyanakkor úgy véljük, hogy a Gloster-nek elsősorban a G-plus Consulting meglévő kapcsolatrendszerére és referenciára volt szüksége a külföldről származó bevételek növelése érdekében. Meglátásunk szerint a jövőben a fejlesztési tevékenységet nagyrészt Magyarországon fogják végezni, amit az is alátámaszt, hogy a céltársaság nem rendelkezik saját alkalmazottakkal, a fejlesztési tevékenységet eddig is alvállalkozók végezték. A fejlesztés Magyarországra helyezése javuló profitmarzsot okozhat. Az új részvénykibocsátás hatására a részvénymennyiség 3%-kal fog emelkedni. A közkézhányad a jelenlegi 21,7%-ról 24%-ra emelkedik számításaink szerint. A felvásárolt társaság relatíve kis mérete és mert modellünkben eleve számoltunk akvizícióval az idei évre, nem tartjuk indokoltnak a célárunk és ajánlásunk felülvizsgálatát. Továbbra is fenntartjuk 1223 forintos célárunkat és Felhalmozási ajánlásunkat
Gloster Infokommunikációs Nyrt. 2022. 07. 15. 20:02
Lehet a rezsi emelkedés miatt tette, ami augusztusban kezdődik.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 07. 12. 14:14
Úgy értettem mára!
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 07. 12. 13:58
Talán túl vagyunk a nehezén skacok?
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 27. 11:16
Engem is várnak , mindennap oda járok takarítani! 😀
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 10. 10:25
R788
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 20:03
4IG Nyrt reszvenyesek. 2022. 06. 01. 16:55
A 4iG a 21-es és 122-es üzleti évben megszilárdította pozícióját magyar piacán M&A-val, valamint regionális távközlési jelenlét kialakításával. Pro forma alapon a távközlés immár a 122. negyedéves nettó bevétel 78%-át és az EBITDA 93%-át teszi ki, a többit az IT-szolgáltatások teszik ki, ami az üzlet fókuszának megváltozását jelzi. A 4iG mára a második legnagyobb távközlési csoport Magyarországon és jelentős távközlési csoport a Nyugat-Balkánon (Albánia és Montenegró), valamint Magyarország legnagyobb IT-rendszerintegrátora. Az egyetlen függőben lévő ügylet a 4iG befektetése a Spacecomba, az izraeli műholdas vállalatba, ahol a csoport a hatósági engedélyre vár. A csoport a 122. negyedévben 48,9 milliárd forint nettó bevételt jelentett (220%-os növekedés y/y), 14,5 milliárd forint EBITDA és 2,2 milliárd forint PAT (négyszeres emelkedés) mellett, részvényenként 29 forint osztalékot hirdetett. A pro forma adatok szerint a 22 éves EBITDA legalább 80 milliárd forint, de a társaság a 222. negyedéves eredményei mellett hivatalos iránymutatást is vár az évre vonatkozóan. A nettó adósságállomány 2022. március 31-én 453 milliárd forint volt, ami 8,5-szeres 22 éves EV/EBITDA-t jelent, a középtávú nettó adósság/EBITDA cél pedig 4x. Az augusztusi 222. negyedéves eredményeket követően várhatóan visszaállítjuk előrejelzéseinket.
Év vége Bevétel
(Mrd Ft)
PBT*
(Mrd Ft)
Korrigált EPS*
(HUF)
DPS
(HUF)
P/E
(x)
Hozam
(%)
12/19 41.1 3.3 30.8 22.0 24.8 2.9
12/20 57.3 4.2 37.7 22.5 20.3 2.9
12/21 93.7 8.7 74.6 29.0 10.3 3.8
Megjegyzés: *A PBT és az EPS normalizált, nem tartalmazza a megszerzett immateriális javak amortizációját , a rendkívüli tételeket és a részvényalapú kifizetéseket. A 4iG megkötötte stratégiai partnerségét a Rheinmetall-lal, amely jelenleg 25%-os részesedéssel rendelkezik a csoportban más stratégiai befektetők mellett. Legutóbb a 4iG stratégiai vegyesvállalatot jelentett be a Rheinmetallal és a HM E I a magyarországi és a kiválasztott NATO-tagországok fegyveres erőinek „digitalizálására” a kelet-közép-európai régióban digitális harcrendszeri megoldások, valamint kiképzési célú földi és repülésszimulációs rendszerek fejlesztésével. A Rheinmetall-lal kötött partnerség támogatja a 4iG növekedési stratégiáját, valamint lehetőséget kínál arra, hogy a 4iG középtávon IT-szolgáltatásokat nyújtson a Rheinmetall globális hálózatának. A 22. pénzügyi év várhatóan a konszolidáció és az integráció éve lesz, mivel a 4iG szinergiákat kíván előmozdítani a közelmúltban befejezett felvásárlásaiból, bár nem zárja ki a további M&A lehetőségét. A 4iG egy egységes szervezeti és irányítási struktúrával rendelkező csoportot kíván létrehozni István Király (ex-Telekom Magyarország, Vodafone) vezetésével, az üzletágat B2B és B2C szolgáltatási szegmensekbe illesztve és konszolidálva a szinergiák megteremtése és a növekedés ösztönzése érdekében. A 4iG a 422. negyedévben montenegrói 5G spektrum aukción való részvételre is készül. A magyar kormány hirdetett rendkívüli adót május végén Ennek a 800 milliárd forintos adónak a részleteit még nem közölték.

friss hírek További hírek