Ebben egyet ertunk. Lehet, hogy lesz 3k. De milyen valtozas kell ahhoz?
Szerintem harom fo esetet lehet egy eves tavlatban elgondolni.
.
1)WABE megtaltosodik.
Peldaul? Elmulik a karokozo koltsegnovekedesi trend. Nem lesz tovabb nyomas berek es a diesel uzemanyag oldalrol?
Vagy hirtelen , a zuhano EU novekedesi adatok (2019-re ECB varakozasa 0.9 -1.1%) ellenere is, megis mindenki szallitani akar, es mindenki WABE-val? Es megugrik a fuvarozas arszintje +10%al?
Vagy ugyan a kamatok 100 eves melyponton vannak, zero mar a 10Y is, de meg lejjebb megy. Igy WABE kamat es torlesztesi koltsege csoskken, sot WABE-nak a bank fizet, hogy meg kolcson vesz ujra evi 40-50m tovabbi EUR osszeget?
Vagy megjon az uj CEO, es hitrelen ratalal evi 50M EUR jovedelemnovekedeesre vagy ekkora koltsegcsokkentesre? Netan eladja a ceg felesleg vagyontargyait, azokert jo sokat kap egyszeri alkalomkent? Aztan az eladott ingatlanokat vissza-berli es penzugyi manoverrel latszat erdemenyt hoz?
Lassuk be, ez lehet, de nem nagyon valoszinu. Ennek a scenarionak adok 15% valoszinuseget.
.
2)A hitelezo Banknak elege lesz.
Vagy rakenyszeriti WABE-ra, hogy eladja a ceg egy jelentos reszet es abbol torleszt hitelt.
Vagy eladatja az egesz ceget, ha talalnak egy vevot? Es aki kifizeti az adossagot is? Aki nyilvan szakmabeli, es nem fog tularazasba belemenni. Ez a ket eset 10-20% valoszinusegu.
Vagy a Bank belatja hogy nagy a baj es nem hiszi tovabb hogy WABE talpra all?
Akkor felmondja hitelt, es WABE-t csodbe kenyszeriti,. A maradek vagyon az ove, es 2-3 ev alatt eladja az egesz ceeget apro darabokban. Igy vajon vissza tudja a kapni a penze nagyobbik reszet? Nos, WABE hitele 300-350m EUR, a vagyona nagyjabol osszesen papiron 450-500m. Ebbol ertekesitesi 70% aron meeg fedezi most a hitel osszeget.
De ha meg 1-2 ilyen rossz ev jon ? (amikor az adossag 41m EUR-al nott), es ha a bank nem akar bukni (NEM AKAR !), akkor WABE-t kenytelen lesz csobe kenyszeriteni 1-2 even belul.Ennek cask 5-10% a valoszinusege 2019-ben. De 2020 evben mar 20-50% eselyt adok.
.
3)WABE a mostani trendek menten tovabb kinlodik.
Es nagyjabol ugyanekkora lesz a vesztesege, 15-30m EUR 2019-ben is. Kisebb javitasokat csinal az uj CEO, de nem tudja megallitani a gyengulo trendet. Ennek valoszinuseget 50-65% nagysagura becsulom.
.
Summary?
Az elso esetben WABE stabilizalodhat, es egy reszveny 1 ev mulva erhet 2.500Ft-ot.
A masodik esetben WABE reszvenyei lejebbre zuhannak. Ha csodbe kenyszerul, praktikusan zerora.
A harmadik esetben WABE arfolyama folyamatosan tovabb csokken. Egy ev alatt innen 50% eses lehetseges, target 700-900Ft.
.
Mindenki eldontheti, melyik tetszik jobban. Es melyiknek mekkora eselyt ad.
Waberers
2015. okt. 05. 18:00 BÉT határozat - értékpapír bevezetése
A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről
link