PORTFOLIO FORUM

Szia!

nekem is van Synergonom,de sajnos még tavalyról,hagytam pár darabot:(

..de te mire alapozod az előző kijelentésed?

..mert a Tvk nyereséges és egyre javul+felvásárlás lehetősége!

Synergont meg folyamatosan adják,a storyk lassan elmúltak,nyereséges meg szinte soha nem volt..

Én nem vagyok optimista,kicsit persze innen visszamehet.

Üdv:hali

Tibi0002 2014. 02. 17. 09:38

Előzmény: #8097 minden6ó

#8099

látsz a Synergomban javuló eredményeket?

janika21 2014. 02. 17. 09:36

Előzmény: #8097 minden6ó

#8098

Synergont én is vettem múlt héten,ha paks2 elindul az nagy projekt lesz.

minden6ó 2014. 02. 17. 09:34

Előzmény: #8096 minden6ó

#8097

Amúgy meg rengeteg Synergonom van, amiben most nagyjából azt látom, mint a TVK-nál 1950-nél...

minden6ó 2014. 02. 17. 09:31

Előzmény: #8089 koati

#8096

1950-en vettem(1100db), 3500-on adtam el, valóban kicsit korán, így 3600-körüli átlaggal visszavettem egy párat(150).
Szóval nem savanyú a szőlő, csak jeleztem, hogy amikor elkezdenek dícsérni valamit azt nem azért csinálják, mert még drágábban akarnak vásárolni belőle.
Persze azt csinálsz amit akarsz.
Üdv,

koati 2014. 02. 17. 09:24

Előzmény: #8094 MKY

#8095

Annyira azért nem kell kapkodni! Lassan járj tovább érsz!
Hol van még a gyorsjelentés? (25-én)

MKY 2014. 02. 17. 09:14

Előzmény: #8093 koati

#8094

Ma talán átviszi a 4000:-)

koati 2014. 02. 17. 09:01

#8093

Nyitó 3901

Tibi0002 2014. 02. 17. 08:21

Előzmény: #8091 koati

#8092

Nincs mit :)

koati 2014. 02. 17. 08:17

Előzmény: #8090 Tibi0002

#8091

Kedves Tibi0002!

Köszönöm a megerősítést a többi Tulajdonos nevében is.

Tibi0002 2014. 02. 17. 08:03

Előzmény: #8089 koati

#8090

Részben mindkettőtöknek igazat adok, mert valóban 2000 ft volt, mikor már egyértelmű javulás látszott az eredményekben. :)
Másrészt viszont valószínűleg nem vett. :)

És tényleg nem késő beszállni, de nem vennék teljes adagot. :)

koati 2014. 02. 17. 07:28

Előzmény: #8087 minden6ó

#8089

Savanyú a szőlő?

Kimaradtunk?

Még nem késő beszállni!

szu 2014. 02. 16. 23:23

Előzmény: #8087 minden6ó

#8088

Én nem így látom.

minden6ó 2014. 02. 16. 22:04

Előzmény: #8086 pioca

#8087

Addig kellett venni, amíg senki nem foglalkozott vele...

pioca 2014. 02. 16. 21:13

Előzmény: #8085 szu

#8086

Végre!
Már nem csak mi foglalkozunk a TVK-val. És pozitív dolgokról írnak, nem pedig a wc-n akarják lehúzni.

szu 2014. 02. 16. 12:27

#8085

Az európai gazdaságok talpra állása jót tehet az olyan ciklikus iparágaknak, mint a vegyipar, amit a magyar piacon a TVK papírján keresztül lovagolunk meg. A részvény akár közel 5000 forintig is eljuthat a jelenlegi 3600-3700 forintos szintekről, főként a javuló európai gazdaságok és a cég ambiciózus beruházási tervei miatt.

Növekedési sztorit jelent a butadién

(+) 2013 őszén kezdődött meg Tiszaújvárosban a TVK 120 millió eurós (32-35 milliárd forintra) tervezett butadiéngyár építése, ami jó növekedési lehetőséget jelenthet a cég számára. A butadiént többek között gumigyártáshoz, műanyaggyártáshoz használják, illetve az autóipar oldaláról nagy iránta a kereslet, így a szektor lehetséges talpra állása keresletet jelenthet a TVK termékei iránt. A gyár várhatóan 2015 első negyedévében készül el.

(+) Számításaink szerint 1950-2220 forintot érhet részvényenként a butadién projekt a TVK-nak, ugyanakkor azt nehéz megmondani, hogy ebből mennyi épült már be a részvény árába.

(+) A Mol 2013 novemberében pedig további beruházásokat jelentett be a vegyipari szegmensben, a japán JSR Corporation-nel megegyezett egy közös vegyesvállalat alapításáról, aminek a célja szintetikus gumi gyártása. Az üzem megépítésére még várni kell, ugyanis a termelés majd csak 2017-ben indulhat meg. Az egység ráadásul alkalmas lesz butadién átvételére is, amit részben saját előállításból fedezni tud a TVK.

(+) Nem szabad elfelejteni a Mol által bejelentett hatékonyságjavítási intézkedéseket sem, amely a downstream (finomítás és kereskedelem) üzletágat érinti, köztük a petrolkémiát is. Ennek megvalósítása a TVK eredményességén is javítani tud. A TVK jelentése szerint mintegy 60 millió dollárt (13,5 milliárd forintot) kellene megtakarítania a cégnek 2012-2014 között.
Még mindig olcsónak tűnik a TVK

(+) A TVK negyedéves számaiból jól látható, hogy a vegyipari ciklus felfelé ível. Az értékesítés és az EBITDA visszaesése is elérhette a mélypontját, ahonnan folyamatos javulás mutatkozik. Persze azért erre az árfolyam is pozitívan reagált az elmúlt hónapok során.
A TVK mintegy 30 százalékos diszkonton forog visszatekintő EV/EBITDA alapon a saját historikus mediánjához képest. Mivel a TVK-nal nem tudunk elemzői konszenzusra támaszkodni, így nem lehet előretekintő adatokkal dolgozni, emiatt kénytelenek vagyunk visszanyúlni a múltbeli viselkedéshez és árazáshoz.
A részvény nemcsak a korábbi értékeltségéhez képest forog alacsonyabb árazással, hanem mintegy 35 százalékkal van a szektortársak értékeltsége alatt EV/EBITDA alapon. Igaz korábban is előfordult, hogy kisebb szorzóval forgott a TVK, de a "lemaradás” jellemzően sokkal kisebb volt, mintegy 7 százalék körüli (ezt a diszkontot például a részvény alacsony likviditása is indokolhatja).

(+) Az előretekintő 12 havi gördülő EV/EBITDA elemzői konszenzusa a TVK versenytársai esetében 7,5 körül mozog. A korábban látott 7 százalék körüli diszkontot feltételezve nem lenne meglepő, ha a TVK 6,5 körüli EV/EBITDA értékre kúszna fel a mostani 4,8 körüli szintről.

(+) Amennyiben a befektetők a lemaradó papírokat kezdik előnyben részesíteni és elkezdenek felülsúlyozni bennük, akkor látható, hogy bőven van tere a TVK-nak az áremelkedéshez. 5500 forintot meghaladó árfolyam esetén érné el a jelenlegi számok alapján a 6 fölötti EV/EBITDA szorzót a TVK.
Akár kivásárlási sztori is lehet

(+) Kivásárlási sztori is lehet a TVK-ból, ugyanis a társaság nagytulajdonosa közel 95 százalékos részesedéssel rendelkezik és viszonylag kevés ráfordítással meg tudná vásárolni a piacon lévő részvényeket.

(+) Ha a kivezetés mellett döntene a Mol és ajánlatot tenne a közkézhányadra, akkor az alábbi adatok közül a legnagyobbat kell megadnia a Molnak ahhoz, hogy érvényes legyen az ajánlat. Tehát minimum 4966 forintot kellene adnia, összesen pedig nagyjából 6,2 milliárd forintjába kerülne ez a lépés a Molnak.

KBC Radar hírlevélből egy részlet...

koati 2014. 02. 16. 11:48

Előzmény: #8083 pioca

#8084

Úgy legyen!

pioca 2014. 02. 14. 20:32

Előzmény: #8081 koati

#8083

A kivásárlási ár azóta már valószínű, hogy közelít az 5100-hoz.

Tibi0002 2014. 02. 14. 17:31

Előzmény: #8080 janika21

#8082

Nekem ekkora mellényúlásaim nem voltak, mert arra a szabályra építek, hogy hosszútávon a részvény árfolyama tükrözi a cég teljesítményét. Az egis mélyrepülésnél tudtam, illetve a topicban tudtuk páran, hogy a mögöttes érték jóval nagyobb (olvasd vissza a 2013. május környéki beszélgetéseket), ezért a kritikus időszakokban is tartottuk, illetve bővítettük a pakkot, és vártuk a csodát.