Az elemzők hosszabb távon vonzónak tartják a Richtert, ezért ajánlásukat felhalmozásra módosították. A célárfolyamot viszont a korábbi 47 580 forintról 46 310-ra rontották, azzal párhuzamosan, hogy a belföldi értékesítési előrejelzéseiket is lejjebb vitték.
A Richter amerikai partnere azóta került az érdeklődés kereszttüzébe, amióta tavaly novemberben felvásárolta az Allergant. A vételre buzdító elemzői vélemények szerint nem csak ez a felvásárlás, hanem a közelgő FDA döntések is katalizátorként szolgálhatnak a részvény számára. A közeljövőben várható az Elucadoline és a számunkra is fontos Cariprazine-nal kapcsolatos döntés bejelentése. Ez a két szer csak egy része a 9 elemből álló portfóliónak, amelyből mindösszesen 6 milliárdos bevételt remélnek.
Ha az amerikai hatóság engedélyezi a Cariprazine piacra dobását, az az Actavis várakozásai szerint akár 350-1.000 millió dolláros bevételt is jelenthet a cég számára, amelyből a Richter is részesedik és mérföldkő-fizetés is érkezhet az amerikai partnertől. Erről részleteket nem tudunk, csak feltételezzük, hogy a "royalty” 15% körül lehet, a mérföldkövet illetően feltételezzük, hogy már a pozitív döntésnél fizet az Actavis a Richternek. Az FDA döntés 2015 első felében születhet meg, jóváhagyás esetén még idén megkezdődhet az értékesítés az USA-ban.
A Cariprazine nem lesz egyeduralkodó az amerikai piacon: bár a betegek kb. egyharmada szeretne gyógyszert váltani, mert kellemetlen mellékhatásoktól szenvednek vagy épp gyógyszereik nem hatékonyak, az Actavis közlése alapján arra számítunk, hogy az amerikai piac 6-8%-át hódíthatja meg a hatóanyag.
A másik ígéret, az Esmya, ami nagyon jól teljesít Európában; erről az előző negyedéves jelentések meggyőztek bennünket. Az Actavis jelenleg a klinikai kísérletek stádiumában tart ezzel a projekttel, ha amerikai piacra kerülne, 500-1 000 millió dolláros értékesítést várnak. Itt is köteles az Actavis az eladásoktól függően részesedést fizetni a Richternek, a mérföldkő-megállapodás ugyanakkor nem nyilvános, erről nincsenek információink.
Ami kis lépés az Actavisnak, hatalmas ugrás a Richternek: első körben egy pozitív FDA döntés felhajtaná az árfolyamot. Még ha később, az első értékesítési adatok megjelenésekor csökkenhet is a lelkesedés, a kezdeti hatás minden bizonnyal jelentős lehet.
Richter topik
Az elemzők hosszabb távon vonzónak tartják a Richtert, ezért ajánlásukat felhalmozásra módosították. A célárfolyamot viszont a korábbi 47 580 forintról 46 310-ra rontották, azzal párhuzamosan, hogy a belföldi értékesítési előrejelzéseiket is lejjebb vitték.