Megtisztelsz. De tudod, a tozsden sulyos szerepuk van az "elmeleteknek". Ugyanis nehezen lehet a realis, az "intrinsic" helyes arfolyamot akar 10% tavolsagra megkozelito fundas ertekelest csinalni...nem veletlen, hogy egy reszveny even beluli atlagos mozgas-tartomanya 25% korul van. Es az nem Fundas valtozasoktol van (annak nagysagrendje csak kb. 5% ) hanem a hangulatok ingadozasa miatt van
.
Az OPI eseteben egy olyan cegcsoportrol beszelunk, ami a szokasosnal is sokkal nehezebben lathato atSOkfele uzletad, keves informacio, stb miatt. Annyit tudunk, hogy a 2 zaszloshajoja a Matrai Eromu, ami az orszag aramanak kb. 15%at adja. A masik az MKB, ami az orszag ceges betetallomanyanak 10%at birtokolja. Tudjuk azt is, hogy osszesen kb. 10.500 dolgozot foglalkoztat. Na, ebbol a 3 szambol lehet 3 becslest csinalni a cegcsoport ertekere.
.
Az egyiket ide teszem neked.
A Magyar GDP nagyjabol 130Mrd USD, es ezt eloallitjak 4.5 M munkavallaloval. Igy egy munkavallalo evente 29.000 USD erteket allit elo. Ha az ML birodalom megfelel az atlagnak (eleg jol diverzifikalt, turizmustol bankig, szoval talan igen ) , akkor a 10.5e ember eloallit kb. 300M USD koruli erteket. Szamoljunk normalis 10% koruli profitrataval, igy kijon MLbirodalom potencialis profit termelesi kepessegre kb. 30M USD=8.2 Mrd Ft. Ennyi a profittermelo kepessege. Az utolso jelentesben a profit 5.977 Mrd volt, az EBITDA pedig 7.9 Mrd. Ugye nem is olyan rossz ez a modszer ? Megkozelitette 10% tavolsagra?
.
Akkor mennyit er a cegborodalom, ha igy volna? Nos, BUX-on a PE=11 szammal nagyjabol 90 Mrd-ot. Ehhez kepest most OPI tozsdei kapitalizacioja 700Ft*325M= 225 Mrd.
.
Igen: ami a ketto kozott van, az mind, hogy is irtam? " pozitiv osszeeskuves -elmelet" ?
Nem engem kene vadolnod, hogy nem szamolok. Talan mutass itt, a megelozo 3000 hozzaszolasban, egyetlen egyet, ami szamolas. Az enyeimet megtalalhatod marc. 29-en.
Sok sikert ahhoz, hogy ird ide a sajatodat.
Opus Global Nyrt Forecast