2. a után megrántják ,kirántják a nutex husikát,ami bizony jo zaftosan ,pikánsan évtizedek alat ,megvastagodot ,ehhez kivánok jo egeszseget/kádár/és ezuton is gratulálok./munkaügyek elvira/
Tisztelt Kosto és Bpali remélem - igazuk lesz és 100 forint fölött lesz a Grabo árfolyama, de
ki tudja, hogy a Grabo mikor kerül tőzsdére? Ha igen, akkor a most kialakuló
Nutex részvények darabszámához azt a cca. 100 millió darab Grabot is hozzá kell
adni az árfolyamszámítás során, ami nyilván ez esetben bevezetésre kerül
(majd). 350 millió részvény oszlik majd a konzervatív cash-flow alapon
megállapított 11,5 milliárdos vállalatértékhez, amely hányadosa kb.: 30-35
forint/darab… de, kérem Önt és e dolgozat olvasóit, hogy ezt a számot kezeljük
nagyon-nagyon óvatosan.
- A múltba nézvén, a Grabo üzleti tervéből szemezgetve azt látom, hogy az elmúlt és jövendő esztendők
nyeresége évente átlagosan 300 millió forint, amely a forint (HUF) gyönyörűen
alakuló kamatlábaihoz viszonyítva a DCF érték 2 (kettő) és nem 7 (hét) milliárd
forintra tehető… már ha a konzervatívan elkészített üzleti terv megvalósul. A
prognózis lehet e számokból adódóan 10 (tíz) – 12 (tizenkettő), vagy (ha a
Grabo is tőzsdére menne, akkor 5 (öt) – 7 (hét) forint részvényenként. Ha
a piaci állapotokat optimistán kezeljük is, akkor a jövő árazása ide, a jövő
árazása oda a Grabo cégértéke alacsonyabb, mint 10, vagy 11,5 milliárd forint
(nota bene: EQ vs. DCF = 40% vs. 60%). - A terv – mivel Önök is így látják - minden bizonnyal konzervatív,
bár ettől az én véleményem hangyányit eltér. Az általam levont következtetés egyik
feltűnő, kiugró alapja az, hogy a március vége, április eleje felé (egy-másfél
hónapja) Graboék bejósoltak idénre (2023) egy szép mínuszt, egy 350 milliós veszteséget…
ez meg azt jelenti, hogy a 2022. december 31-iki állapotok március végi,
április elejei felbecsülésekor az egyetlen menekülési irány, finanszírozási
lehetőség a Nutex. Értsd: a Grabot más, friss pénzzel nem valószínű, hogy bárki
szívesen finanszírozná. Akkor pedig a terv számaira és következtetéseire minden
más jelző inkább használható, mint a „konzervatív” és az általam említett öntés
és a menekülősdi ezáltal is indokolt.
- Szóval a remény, ami megmaradt: néminemű állami támogatás.
Erre vonatkozóan pedig már egy újabb fejezetben kellene értekezni, aminek a címe:
a magyar jogállamiság helyzete. - Őszinte hívük
Melbanak farkas komának írnám hogy nem kellene nagyképködnie..Másrészt sok topikba írok , de a Nutex topik szakmai szinvonala a jobbak közt van .. Ez nem bohócszakkör.. köszönöm mindkét oldal meglátásait. Úgy néz ki jó esélyünk fog nyílni arra hogy a részvény árfolyama jelentősebbet emelkedjen.
Néhány pontosítás: Grabo cégértékelésben a Grabo értéke 11-12 MRD nem pedig 10 MRD.A Grabo idei és 2027-ig kalkulált eredményszámai a konzervatív értékelés miatt alulkalkuláltak!Mindegyiket túl fogják teljesíteni, nem kétséges!Bár a cégértékelésben nem szerepel de tuti biztos, hogy a tőzsdén lévő Graboplast fog kapni jelentős támogatásokat, amelyek a cégértéket tovább emelik!!Szkeptikusoknak írnám, nézzenek a múltba!Mindezeket figyelembevéve a rv ár minimum a Grabo névértéke fölé fog kijönni!😊
NUTEX részvényesek topikja
2021. 10. 02. 07:05
#31774
Továbbra is tartom azt az álláspontomat, hogy 30 alatt nem érdemes Nutex részvényt venni.na ezt kivárom és dobom ,sok ugysincs bajlodjanak vele tovább,vicc volt,de lehet nem.akkor kell adni mikor veszik veszettül,ez is tapasztalat 2006 ota
NUTEX részvényesek topikja
2023. 01. 03. 07:29
#37535
A lecsorgás rész jön 10-11-ig most és utána up
NUTEX részvényesek topikja
2022. 01. 31. 12:14
#33892
Ezt a részvényt most már senki nem fogja venni amíg nem zár 20 felett. Ez most halott mind technikailag mind fundamentálisan.30% joslás jött be,kár erölködni azt tudja ilyenért kinában mit csináltak,persze ez mindenkire igaz rám is.amugy más az állitás más .az én gondolom ,meg tippelek,vagy ezt vagy azt látom ,stb
a tözsde a jövöt árazza,tehát a csucs után ,mint mindeggyik esni fog
valszeg,osztalék késöbb nem lesz,a mostani sem lesz max a 15. milliárd
ft ra legfeljebb ha egyáltalán jol értelmeztem ezt az egész ördögi
katyvaszt
58...,azért irtam50-90 között,ideiglenesen ez a csucs,utána mi lesz még tippolni sem lehet,szerintem nem öntenek részvényeket,késöbb sem,az hogy grabonak mi lesz a nyeresége ez korrekt amit irtak,mert állami megrendelést vagy eu támogatást fognak kapni valamire az biztos,viszont kérdésem mi lesz az 3.5 milliárd sorsa mi a lofast csinálnak vele és mi van a maradék 1.5 milliárddal????
Tisztelt Qwert, - még az is lehet, hogy vissza a babaruhát következik... ki tudja? - Ha a deal összejön, a Nutex lesz a Grabo többségi tulajdonosa, amiért kb.: 86
millió darab saját részvénnyel fizet. A meglévő 148 millió darabos tőzsdére
bevezetett mennyiség 234 millió darabra nő. Az osztalékelsőbbségi részvények,
mint a vételár része, a jelenlegi ismeretek alapján sokat nem érnek, mivel a
Nutex által fizethető osztalék az kizárólag a Grabo által elért nyereségből
adódhat, amelynek nagyságára a későbbiekben visszatérek.
A saját részvényeken felül a Nutex kb. 3,5 milliárd forintot
fizet a Graboplastnak. - A Grabo vállaltértékét egy igen alapos és szinte minden
feltételnek megfelelő vagyonértékelés és egy azt megerősítő könyvvizsgálói
jelentés állapítja meg azzal, hogy megjegyzi, hogy maga az értékelés nem
egzakt tudomány és a jövőben bármi változhat, ennek megfelelően az elkészült
anyag egy cégbírósági beadvány mellékleteként elfogadható, de egyébként a
készítők további felelősséget nem vállalnak.
- Ez az érték kb. 10 milliárd forint, ami azt jelenti, hogy a
Nutex által befizetett összeggel ez a merge pillanatában 13,5 milliárd forintra
nő. Ha a vagyonértékelés stimmel, akkor ez az a pillanat, amikor a Nutex
árfolyama fundamentális alapokon 58 forint.
- Az alábbiakban írott dolgozat némi
tapasztalatra, a józan észre, és a nagy képet tekintő módszerre alapoztatott és
a kisbefektetők szempontjai szerint von le következtetéseket. - Az átolvasott nyilvános anyag alapvetően három helyen ad okot kétségekre.
Az első a piaci környezet tanulmányozásának hiánya, ami így az eszközök piaci
értékét és a várható eredményt (2024-2027) teszi kétségessé. - Ezek a számítások optimisták, azaz a 13,5 milliárdos saját
tőkeérték valóságos nagysága, bár nyilvánvalóan felülbecsült a készletek és a
gépi berendezések tekintetében, de ezt az adatot mégsem kritizálva (OK, legyen
úgy) az értékcsökkenés tervezett mértékét mindenképpen alacsonynak kell
tekinteni, amely évente 1,3 usque 1,5 milliárd forintra van tervezve. Ez az
összeg a tárgyi eszközök (21 usque 19 milliárd forint) értékét tekintve nem éri
el az évi 10%-ot. - A várható eredmény értéke mínusz 365 millió forint 2023-ban,
majd folyamatosan javulva a tervszám 2027-re 1,4 milliárdot ad ki. Ennek
halmozott értéke kb.: 2,8 milliárd forint, amely szám roppant ambíciózus,
tekintve, hogy az elmúlt öt év (2017-2021) halmozott nyereségadata kb.: nulla
forint. - A hitelek és kötelezettségek stabilan kb.: 15 milliárdra
tervezettek, amely tervszám abból a szempontból értékelendő, hogy ha nem ezen
kötelezettségek visszafizetésére, akkor mire költi a Grabo a Nutex által befizetett
3,5 milliárdot? Értékelendő továbbá, hogy a pénzügyi műveletek eredménye 1,1 és
2 milliárd közötti (halmozottan 9 milliárd forint), amely évi 10%-os
kamatfizetési kötelezettséggel számol, ami ismét optimistának tűnő adat. - Nos, - a 13,5 milliárd forintos saját tőke értékből
számított 58 forintos Nutex árfolyamra (a) az alultervezett amortizáció,
(b) az ambíciózus árbevételi és nyereség adatok és (c) a kamatköltségek várható
reális szintje (d) a piaci környezet és annak várható alakulása, valamint (e) a
File-Csereklei-Huber trió belépésével elérhető menedzsment-erő változás szintje miatt
érdemes kritikával (fejcsóválva) tekinteni. Nem zárható ki, hogy a deal
létrejöttét követő napokan, hetekben meglesz ez a szint (nota bene: talán még
magasabb is), viszont nagyon komolyan értékelendő, hogy csakúgy, mint a
kisrészvényesek, a Grabo és Nutex tulajdonosok sem számíthatnak más bevételre (a
Grabo valószínűleg nem termel osztalékra valót) egy rövid euforikus időszak
után 150 usque 200 milliónyi Nutex részvény lesz eladó (háromfelől is öntés –
lásd a 40712-es sorszámú hozzászólásomat), ami miatt egy jelentős árfolyamesés
majd stagnálás várható.
- Őszinte hívük sem számolt állami beavatkozással, csakúgy,
amint a könyvvizsgáló és az értékelő cég sem.
NUTEX részvényesek topikja