Bármilyen gazdasági elemzés, gondolat, kereskedési és befektetési ötlet megosztható személyeskedés nélkül. Az alternatív megközelítések is helyet kapnak.
Igen, ebben egyetértünk, hogy valószínűleg évekig csak lézengeni fog a gazdaság. Big Tech jó eséllyel még fog esni, úgyhogy érdekes lesz, hogy mi lesz jövő héten NDX-ben, egy hosszabb shortba még jó lenne beszállni, nem tudom, hogy fog-e sikerülni, majd kíváncsi leszek a rajzaidra.
Igazad van abban, amit számolsz és érzel, hogy mi az, ami elvileg bekövetkezhet és be fog következni. De. Azt tudni kell, hogy ez egy mesterséges dolog, viszont az emberiség segítségével megy. Azt hiszem és ezt gondolom én, gondoltam ki én. Kettő fő dolog és egy kisebb esély és út van előttünk: - bezuhan minden és nagy mélységbe megy az egész világ és onnan tápászkodunk fel valahogy és valamikor. - észrevesszük azt, hogy amik történnek, az egyrészt tervezetten megy, másrészt azt, hogy ehhez mi kellünk és kellettünk és ezt felismerve nem a legnagyobb sötétségig süllyedünk le, mert ezáltal fordítunk az életünkön. - mindezek elmaradnak a mi életünkben, mert több évtizednyi agonizálás és vergődés jön és így éljük az életünket ilyen le-föl hullámzásban a kicsit jobb-kicsit rosszabb életmódban és életben. Az első kettő a fő csapásirány, azt gondolom. 60:40-re teszem az első megvalósulását.
Nekem ebből a sok dologból az jön le, hogy nem lesz piactisztító recession, mert ahogy yooio mondta, a labour market a lényeg, ha a FED csak 0.5%-ot emel, akkor az nem elég, mert az embereknek megmarad a munkája, és fognak tudni vásárolgatni, és így lassan vacakolni fog az egész. Kár, hogy China-ról nem ír, bár egy szóban megjegyezte, hogy EM problémás lehet.
Michael Hartnett, BofA | "Where's my bear market rally gone" - June 8, 2020 NYC announced stage 1 "reopening" after 13-week COVID lockdown; "if you had said then that two years later US retail sales would be up 67%, unemployment would fall by 17 million, inflation would surge from 0.1% to 8.3%, #oil would soar from $12/b to $120/b, that a pandemic would be followed by war & famine, you would have been thought utterly mad; but that's what happened." - "2020 marked a secular low in inflation & #yields, the beginning of regime change and a decade of social, political, economic & financial volatility." - inflation shock: natural gas 141%, gasoline 91%, oil 61%, iron ore 45%, wheat 39%, nickel 39%, soybean 33%, corn 30%, cotton 30% YTD - with the triple whammy of COVID, monetary & fiscal stimulus, and war, we have seen "massive 18-month outperformance of inflation assets" but watch for low in biotech (deflation) vs real estate for a trend reversal - the BoJ is the last central bank left fighting the last deflation war, which has sent the yen plunging 14% YTD - investor "policy incredulity"=yen collapse=(Asia FX war)=BoJ FX intervention=capital repatriation to Japan=potential catalyst for summer global risk-off trade - Europe, one currency with many interest rates - "markets stop panicking when policy makers start panicking" but the reason why there is still no bid for risk assets is that "there is not enough inflation panic yet, policy credibility waning, higher risk premium required" - Bear Market: 33% (952 of 2910 stocks) of the MSCI All World ACWI index currently trades below their 2018 highs, 40% of Nasdaq (1496 of 3760 stocks) trading below their 2018 highs; global equity market cap peak to trough down $23.4tn since Nov'21=1 US economy (US GDP $24.4tn); distressed EM bonds trading at the Lehman/GFC lows of 2008, almost as if EMs are competing with Europe who blows up first. - inflation shock not over, rates shock just starting, growth shock coming - #Inflation: geopolitics, end of globalization, extraordinarily misguided G7 energy policies across the G7 = 2 standard deviation commodity shock unlike any other since 1973/74 - #Recession: we're in technical recession but just don't realize it; Household and consumer balance sheets point to shallow recession - #Stagflation: growth is returning to trend, but inflation won't as stagflation is incompatible with goldilocks SPX PE of 20x past 20 years, and should be closer to 20th century PE of 15x - Events: the occasions (all of which saw BofA Bull & Bear Indicator at 0) when very bearish sentiment not enough to turn markets were 2 standard deviation events caused liquidations: WorldCom Jul'02, Lehman Sep'08, US debt downgrade Aug'11, China devaluation Aug'15 - Nagging worries that QT just beginning: to expose fragilities in EM, crypto, tech, VC/PE, risk parity, CTAs - bear market targets remain 30Y TSY at 4% and SPX at 3600 - the most vulnerable assets are Big Tech, REITs, resources and US dollar
A TA annyit jelent,hogy valakinek nincs sok-sok èves tapasztalata ,ezáltal fantáziája sem,nem rögzült nagyon sok kép amit már látott,àtélt,megtapasztalt.Igy marad a TA mert azt gondolja annak segítségével majd sok pénzt keres,csinál.De nem!Időnként beletrafálhat és jöhet egy kis málna.De hosszútávon veszteséges lesz a buli.
Fától az erdőt - gazdaságról vegyesen