Az elhatárolt veszteség érhet valamit,de az szerintem max 500milliót jelenthet(és ahhoz kell egy olyan cég ami ezt le is tudja írni-tehát brutális a nyeresége)ami részvényenként 1-2 ft lehet(nem néztem pontosan utána!Hajrá Ex!)
mikor EXbusba megérkezett Korányi (rástartolt a hitelezők után megmaradt kp állományra, akkor volt egy ehhez hasonló "kedvezményes" jegyzés.
akkor Korányi megszerezte az ajánlat vagy kiszorításhoz szükséges mennyiség nagyját
majd egy pillanat alatt lekonvergált az ár oda ahol bukcsis lett a bolt és az esésben megvette a többit
igen kb
magyarul a emg és a médiás tartozását így akarják beszedni a jegyzéssel és aukcióval
ez nem is gond, erre a való a tőzsde, sarc
de nem látom hogy mi lesz a céggel a továbbiakban, mert most végre beismerték hogy a ingyé újságból nem igen lehet nagy pénzt csinálni, csak megéldegélni
IV. A fentiekben bemutatott tranzakció-sorozat eredményeképpen a
Társaság cégcsoportja radikális átalakuláson menne át, megszabadulva
csaknem 1 milliárd forintnyi külső és csaknem 4 milliárd forintnyi
belső adósságtól. A korábbi kötelezettségek részvény-konverziója
folytán a tulajdonosi kör is átalakulna, mintegy 50 százalékban a
jelenlegi részvények tulajdonosai, mintegy 50 százalékban pedig a
különféle hitelezők volnának a Társaság részvényesei. A jelenlegi
részvények tulajdonosai súlyának megtartása folytán a magas
közkézhányad és az ebből fakadó likviditási értéktöbblet továbbra is
a Társaság jellemzője maradna.
A Társaság – tekintettel arra, hogy a II.1.2. pont szerinti
kibocsátás során jelentős mennyiségű cégcsoporton belüli EMG
Médiacsoport Kft-vel szembeni követelés kerül majd részvényre
átváltásra – mintegy 1,8 milliárd forint névértékű részvényt azok
megkeletkezését követően aukció keretei között felajánl majd a
Társaság jelenlegi – még a II.1.1. pont szerinti alaptőke-emelés
előtti – részvényeinek a II.1.2. pont szerinti kibocsátáskori
tulajdonosai számára. Ennek keretei között ezek a személyek
jogosultak lesznek arra, hogy minden 1 darab, a II.1.2. pont
szerinti kibocsátáskor tulajdonukban volt részvény után 9 darab
részvényt vásároljanak, darabonként 1 forintos vételáron. Így az a
részvénytulajdonos, aki él ezzel a jogával, 9 forintért 9 darab új
részvény tulajdonosává válik majd. Ezzel a módszerrel a vételi
jogukkal élő részvényesek újra értékpapírrá válthatják majd a
Társaságnak a 2013. június 14-én elhatározott alaptőke-
leszállításkor a jegyzett tőkén felüli vagyonába kerülő mintegy 1,6
milliárd forintnyi saját tőke rájuk eső részét. (Ennek a lépésnek
elméletileg alternatívája lehetne a jegyzett tőkének a saját tőke
terhére történő felemelése is. Ennek gyakorlati akadálya egyrészről
azonban az, hogy a 2013. június 14-i alaptőke-leszállítás
cégbírósági bejegyzéséig számviteli értelemben a jegyzett tőkén
AZ EST MEDIA VAGYONKEZELŐ
NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG
TÁJÉKOZTATÓJA TERVEZETT LÉPÉSEIRŐL
Az EST MEDIA Vagyonkezelő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (1037
Budapest, Bokor u. 1-3-5., Cg. 01-10-043483, a továbbiakban
Társaság) ezúton teszi közzé az alábbiakat.
I. Az EST MEDIA cégcsoport stratégiájának megvalósítása körében 2009
és 2011 eleje között a széles, intenzíven fejlődő és több lábon álló
portfólióban láttuk a növekedés és az eredményes működés zálogát.
2011 első negyedévének végére azonban világossá vált, hogy – nem kis
részben a világgazdasági válság és annak a magyar reklámpiacra
gyakorolt elhúzódó negatív hatása miatt – a csökkenő eredménytermelő
képességű vagy veszteségbe forduló hagyományos média
tevékenységeink, az új piaci területekre való belépés költségei és
kezdeti veszteségei, valamint az akvizíciós növekedés együtt és
egyszerre nem finanszírozható. Ennek megfelelően szükségessé vált a
cégcsoport új szervező elv mentén történő reorganizációja, amely a
rövid távú üzemi eredményesség elérését és növelését helyezi
előtérbe a hosszú távú perspektívában értelmezhető, szélesebb
alapokon nyugvó, de rövidebb távon ráfordításokkal járó sokelemű
portfólió üzemeltetésével szemben. A reorganizáció keretében 2011
III. negyedévében új tőke bevonására, hazai és nemzetközi
akvizíciókra is sor került.
Sajnálatos módon a reorganizációval egyidejűleg a magyar média- és
reklámpiac kedvezőtlen átalakulásokon ment keresztül; egyfelől
szembemenve a világ vezető piacain tapasztalható trendekkel érdemben
még mindig zsugorodik, másfelől részben a piac összértékének
folyamatos csökkenése miatt arányaiban megnőtt az állami szféra és
az ahhoz kapcsolható hirdetők súlya. Ennek a negatív folyamatnak is
betudhatóan a jelenlegi, elsősorban programkalauz kiadványokra
fókuszáló tevékenységünk – amint az a negyedévente közzétett
2
jelentéseinkből is látszik – 2011 óta egyre kevesebb árbevételt hoz.
Annak ellenére, hogy ezzel párhuzamosan a működési költségeink is
jelentősen csökkentek, a médiatevékenységünk eredménytermelésre az
elmúlt években nem volt képes, mindennapjainkban üzemi veszteséggel
működünk. Emellett a cégcsoportot nyomasztják a reorganizáció során
megvalósított tőkebevonás és egyéb lépések (pl. az EMG Médiacsoport
Kft. csődeljárása) ellenére fennmaradt és kezelésre váró, görgetett
kötelezettségek is, melyek egy kisebb részét a Társaság a
médiatevékenység zökkenőmentes működésének biztosítása érdekében a
leányvállalataitól átvállalta. A helyi piacok visszaesése miatt
külföldi érdekeltségeinktől sem várhatunk támogatatást.
Az ingyenes, kizárólag hirdetésekből fenntartott média területén
csak az működhet eredményesen, aki a reklámozói oldal teljes
vertikumát - ide értve az állami szférát és az ahhoz kapcsolható
hirdetőket is - meg tudja szólítani. Mivel 2010. második felétől
kezdve az EST MEDIA cégcsoport termékei erre minden ésszerű
erőfeszítésünk ellenére nem képesek és mára az is világossá vált,
hogy nincsenek olyan piaci folyamatok, amelyek ennek a helyzetnek a
megváltoztathatóságát jeleznék előre, a Társaság a cégcsoport
hitelezői, illetve az EST MEDIA Nyrt. részvényesei érdekeinek
védelme végett a következő hónapokban a következő, a lenti II.
pontban bemutatott lépéseket tervezi megtenni.
II.
II.1. A Társaság két lépcsőben zártkörű, névértéken történő
alaptőke-emelést fog végrehajtani.
II.1.1. Első körben a jelenlegi alaptőkét két-háromszázmillió
forintos mértékben, részben a jelen tájékoztatásban foglalt
tranzakció sorozat végrehajthatósága érdekében igénybe vett vagy
veendő rövidlejáratú kötelezettségek konverziójával tervezzük
felemelni.
II.1.2. Második körben az EMG Médiacsoport Kft. hitelezőinek
követeléseit kívánjuk a tőkére és járulékokra is kiterjedően 100
3
százalékos mértékben részvénnyel kielégíteni, mintegy 3,5-4 milliárd
forint összértékben. Ennek érdekében az EMG Médiacsoport Kft.
csődeljárásában ilyen tartalmú csődegyezségi ajánlatot terjesztünk
majd elő, melyet a Társaság mint legnagyobb hitelező támogatni fog.
II.2. A jelenleg 100 százalékos közvetett érdekeltségünkben lévő
Ingyenes Műsorújság Kft. a portfóliónkból kikerül majd, ugyanakkor
annak eszközeit a Társaság átveszi. Ennek körében az eszközök
ellenértékeként az Ingyenes Műsorújság Kft. az EMG Médiacsoport Kft-
vel szembeni követeléshez jut majd, amelynek a II.1.2. pont szerinti
részvény-konverziójával kötelezettségeit teljesítheti.
Az Ingyenes Műsorújság Kft. eszközeinek megszerzésével a Társaság
lehet majd a vezető magyarországi programmagazin kiadója, a
tranzakció révén értelmezhető gazdálkodási körülmények között.
II.3. A Társaság – tekintettel arra, hogy a II.1.2. pont szerinti
kibocsátás során jelentős mennyiségű cégcsoporton belüli EMG
Médiacsoport Kft-vel szembeni követelés kerül majd részvényre
átváltásra – mintegy 1,8 milliárd forint névértékű részvényt azok
megkeletkezését követően aukció keretei között felajánl majd a
Társaság jelenlegi – még a II.1.1. pont szerinti alaptőke-emelés
előtti – részvényeinek a II.1.2. pont szerinti kibocsátáskori
tulajdonosai számára. Ennek keretei között ezek a személyek
jogosultak lesznek arra, hogy minden 1 darab, a II.1.2. pont
szerinti kibocsátáskor tulajdonukban volt részvény után 9 darab
részvényt vásároljanak, darabonként 1 forintos vételáron. Így az a
részvénytulajdonos, aki él ezzel a jogával, 9 forintért 9 darab új
részvény tulajdonosává válik majd. Ezzel a módszerrel a vételi
jogukkal élő részvényesek újra értékpapírrá válthatják majd a
Társaságnak a 2013. június 14-én elhatározott alaptőke-
leszállításkor a jegyzett tőkén felüli vagyonába kerülő mintegy 1,6
milliárd forintnyi saját tőke rájuk eső részét. (Ennek a lépésnek
elméletileg alternatívája lehetne a jegyzett tőkének a saját tőke
terhére történő felemelése is. Ennek gyakorlati akadálya egyrészről
azonban az, hogy a 2013. június 14-i alaptőke-leszállítás
cégbírósági bejegyzéséig számviteli értelemben a jegyzett tőkén
4
felüli saját tőke nem képezhető meg – az addig a mérleg jegyzett
tőke során szerepel – és így alaptőke-emelés fedezete sem lehet.
Másrészről pedig az ilyen típusú alaptőke-emeléshez a 2013. június
14-i alaptőke-leszállítás cégbírósági bejegyzését követő időponttal
közbenső mérleget is kellene készíteni, ami túl azon, hogy a
tervezett folyamatok időbeli kereteit szétfeszítené, minden
bizonnyal a 2013. június 14-i adatokhoz képest eltérő, valószínűleg
az időközbeni veszteségek miatt alacsonyabb jegyzett tőkén felüli
saját tőke összeget mutatna.)
Az aukció során esetlegesen nem értékesített részvények egy
következő aukció során hasonló feltételekkel a II.1.1. pont szerinti
alaptőke-emelésben részt vevő személyek részére kerülnek majd
felajánlásra. Az ezt követően is megmaradó részvények egy harmadik,
bárki számára nyitva álló tőzsdei aukcióban, a legjobb ajánlatot
tevő személyeknek kerülnek majd értékesítésre.
III. A Társaság a II.1.1. pontban írtakat legkésőbb 2013. december
15-ig, a II.1.2. pontban írtakat legkésőbb 2014. tavaszán kívánja
megvalósítani. A II.2. pontban írtakra 2013. december 15-ig szintén
sor kerülne, míg a II.3. pontban tervezett tranzakcióra
értelemszerűen a II.1.2. pont szerinti kibocsátással érintett
részvények megkeletkezése és szabályozott piacra történő bevezetését
követően kerülhet sor. Összességében a célunk az, hogy 2014.
közepére a teljes tervezett folyamat lezáruljon.
IV. A fentiekben bemutatott tranzakció-sorozat eredményeképpen a
Társaság cégcsoportja radikális átalakuláson menne át, megszabadulva
csaknem 1 milliárd forintnyi külső és csaknem 4 milliárd forintnyi
belső adósságtól. A korábbi kötelezettségek részvény-konverziója
folytán a tulajdonosi kör is átalakulna, mintegy 50 százalékban a
jelenlegi részvények tulajdonosai, mintegy 50 százalékban pedig a
különféle hitelezők volnának a Társaság részvényesei. A jelenlegi
részvények tulajdonosai súlyának megtartása folytán a magas
közkézhányad és az ebből fakadó likviditási értéktöbblet továbbra is
a Társaság jellemzője maradna.
5
A cégcsoport ily módon megtisztuló médiatevékenysége újra
versenyképesen, a tőzsdei jelenlétből adódó előnyök felhasználásával
vehetne részt a magyarországi médiapiac várható átrendeződésében,
megújuló eséllyel gyakorolhatná korábban szerzett jogosultságait
illetve a médiaeszközei támogatása mellett más fogyasztói piacokra
is beléphetne majd.
V. Annak érdekében, hogy a fenti II. pontban írt lépések teljes
körűen megvalósulhassanak, a Társaság igazgatósága rövidesen
megvizsgálja majd, hogy a tervezett tranzakciók mennyiben igénylik a
Társaság legfőbb szervének jóváhagyását és várhatóan 2014. február
végére rendkívüli közgyűlést fog majd összehívni a szükséges
határozatok meghozatala végett.
VI. A fentiekben írt tervezett lépések és folyamatok
megvalósításáról a Társaság különféle harmadik személyekkel
tárgyalásokat folytat, azonban ezek a tárgyalások még nem zárultak
le, kötelező megállapodások még nem jöttek létre. A Társaság
menedzsmentje, tekintve hogy a jelzett lépések és folyamatok
megvalósulását a cégcsoport jövője szempontjából rendkívül fontosnak
tartja, minden ésszerű erőfeszítést megtesz ezek érdekében.
Mindazonáltal a jelzett lépések és folyamatok megvalósíthatósága, a
megvalósítás megindulása, illetve a jelen tájékoztatásban írtak
szerinti megvalósítása részben harmadik személyektől, részben a
Társaság szervei (közgyűlés, igazgatóság, felügyelő bizottság) vagy
más személyek (független könyvvizsgáló, hitelezők, részvényesek,
bíróságok, hatóságok, BÉT, stb.) döntéseitől, cselekményeitől vagy
véleményétől, illetve a mindenkori jogszabályi környezettől is
függenek. Nem garantálható, hogy valamely tervezett lépés a
fentiekben leírt formában valósítható meg, azonban a menedzsment egy
esetleges ilyen esetben törekedni fog arra, hogy a tervezett lépés
valamely más, olyan formában megvalósulhasson, amely a fentiekben
leírt céloknak leginkább megfelel. Mindezek miatt fokozottan
felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen tájékoztatásban foglaltak
nem adnak teljes és biztos képet az EST MEDIA Nyrt. tevékenységéről
és a jövőbeni lépéseiről, sem a Társaság és Üzletágai eredményeiről,
terveiről, piacairól, a tevékenységet érintő kockázatokról és egyéb
6
körülményekről. A fentiekben leírt folyamatok számviteli hatásai a
folyamatok teljeskörű megvalósulása előtt mindenre kiterjedően nem
jelezhetőek előre. A jelen tájékoztatásban foglalt olyan
kijelentések, amelyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak, ideértve
különösen a „várhatóan”, „előreláthatólag”, „feltehetőleg” és ehhez
hasonló kifejezések, valamint a feltételes és jövő idejű igealakok,
jövőre vonatkozó kijelentéseknek tekintendők. Ezen kijelentések a
jelenlegi terveken, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, tehát
nem lenne helyes ezen kijelentésekre a kellő mértéket meghaladó
módon támaszkodni. Az ilyen kijelentések ismert és nem ismert
kockázatokat, bizonytalanságot és olyan tényezőket is jeleznek,
amelyek következtében a Társaság tényleges lépései, eredménye vagy
teljesítménye alapvetően eltérhet az ilyen jövőre vonatkozó
kijelentésben foglalt, várható lépésektől, eredménytől vagy
teljesítménytől. Ezen tényezők többek között a következők lehetnek:
általános gazdasági és üzleti feltételek; a hirdetések és a
különböző típusú hirdetési felületek iránti kereslet ingadozása; az
egyes ügyletekhez szükséges jóváhagyások hiánya, vagy az ilyen
ügyletek rajtunk kívül álló okból történő sikertelen zárása; a
piacainkra vagy a pénz- és tőkepiacokra vonatkozó jogszabályi vagy
egyéb szabályozási környezet változása; új vagy eltérő technológiák
támasztotta versenyhelyzet; háború, terrorcselekmények vagy
politikai instabilitás. A jövőre vonatkozó kijelentések azon
időpontbeli állapoton alapulnak, amelyben ezen állítások
elhangzanak, a Társaság nem vállal kötelezettséget arra nézve, hogy
a kijelentések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események
alapján a továbbiakban nyilvánosan frissítse, módosítsa.
ESTMÉDIA.HU
és kellő komolyságot az uraktól
(hi-hi..............:)))))))