Lau! Én igen szeretem ezt a papírt, azért érdeklődöm. Komolyabb mozgás nincsen benne, az 1200 Ft-ot hamar elérheti, hisz komolyabb likviditás nincs a papírban, néhány tízmillióval kiszakítható. Figyelgetem.
jó lesz és kész. :) 1200 körülre fog menni hamarosan. az alaptétet nyugodtan beteheted. Ültünk már együtt Linamarban, emléxel? 1000 körül kezdtük venni, és 1500-nál volt az utolsó exit. Az infó ugyanonnan jött, mint akkor...
Lau! Mi ez az őrült Linamar marketing? Bár még mindig Angliában vagyok (már csak 4 napig), de próbálok infokat gyűjteni a cégről és a nagy nullát hallom csak. Mitől lenne oly jó az a 3Q? Vagy más van a kalapban?
Jó reggelt! 2 megjegyzésem lenne az ELMŰ-ÉMÁSZ történethez: (Nem követem ezeknek a piacát/működését, pusztán az itt leírtakon morfondíroztam olvasás közben) 1. Marques irja: "...AZ ELMŰ NEM SPEKULÁCIÓS PAPÍR, AZ ÁRFOLYAM – TEKINTETTEL AZ ALAPKAMAT MÉRTÉKÉRE – KÉNYTELEN ! LESZ AZ OSZTALÉKHOZAM MIATT A MEGJELÖLT 21.000 – 24.400 FT SÁVBA,..." Ki tudja hol lesz az alapkamat jövő februárban? nem annyira "kénytelen !" az az osztalékhozam nagyot ugrani.. 2. Ha én lennék a nagy tulaj, aki ki akar vezetni, akkor inkább előbb kivezetnék, és csak utána fizetnék nagyobb osztalékot (magamnak). Főleg pedig még a feltételezett árfolyamemelkedés előtt (átlagár és társai..). De azért majd január körül szemmel tartom az árfolyamot.
Tisztelt Marques! Végre egy igazi befektetõ, aki felismeri egy jõ fundamentumú biztos cég részvényeiben rejlõ hatalmas lehetõséget. Az elsõ féléves kimagasló (számomra is meghökkentõ)eredmény után én is hasonló osztalékot várok de az árfolyam a tavalyi számok alapján inkább - prognózisom szerint - csak 20-21000 körüli értékre emelkedik. Én az ÉMÁSZtól is hasonló emelkedést várok 700-900 Ft. körüli osztalékkal. Ráadásul benne van az ajánlat lehetõsége is. És miként mondtad kockázat nélkül!!!
Törölt felhasználó2004. 10. 26. 08:54
#18513
Ki volt az, aki betett 1 millió db vételt 1 Ft-on a könyvbe...? :)
Kedves ferko33, . a TVK-ról talán még érdemes tudni, hogy hamarosan belép annak a fejlesztésnek az eredménye, amellyel kapacitása közel megduplázódik. a céget ismerők úgy emlegetik ezt a beruházást, mint ami az alapítással hasonló nagyságrendű. és ami a lényeg, létszámbővítés nélkül! . tehát hatalmas hatékonyság-javulás, illetve bevételi többlet várható. . fundament umait értékelve tudni kell, hogy a vegyipari ciklus az elkövetkező években kerül felszállóágba, és a TVK komoly kapacitásokkal rendelkezik, kevés hasonló méretű versenytárssal... . ha árat kellene mondani a cégért, talán még egy 10eFt sem lenne sok, bár ennyit most már nem fizetnének érte (talán csak ha a mol eladná). mol eladás nem valószínű, mivel számára is hatalmas növekedést hozna, és nagyon jól illik a tevékenységébe. . ös szefoglalva, van komoly fundamentális értéke is!
marques, már vége is az eco-rallynak?! új papírra cserélted a biztos befutót?!
Törölt felhasználó2004. 10. 26. 07:29
#18510
. 30 %-OT MEGHALADÓ HOZAM 7 HÓNAPRA RENDKÍVÜL EGYSZERŰEN, SZINTE KOCKÁZATMANTAESEN . . . (2004. október végétől 2005. május végéig tartó időszakban) . . I. BEVEZETÉS . A LÉNYEG: ELMŰ CÉLÁRFOLYAM 7 HÓNAPRA 21.000 – 24.500 HUF, MELYET A VÁRHATÓ OSZTALÉK INDOKOL. (záróár 2004. október 25-én: 15.680 Ft) . . (A leírtakban semmi rendkívüli nincs, az alábbiakban leírt eredményadatok mindenki által elérhető forrása a cég beszámolói, /www.bet.hu, www.elmu.hu/, az adatok, illetve az ezekből számolt mutatók kerekítve vannak, a leírtak objektív tényeken alapulnak, ugyanakkor a kommentár nem tekinthető ELMŰ részvény vételére történő felhívásnak vagy ajánlattételnek, egy közismert befektetésre történő figyelemfelhívás, erről való a tájékoztatás a cél, mivel véleményem szerint a várható kockázat/hozam alapján indokolatlan diszkonttal forog a részvény.) . . II. EREDMÉNY, OSZTALÉK . 2004. évre 2650 Ft EPS-t várok. Kb. 95 %-os osztalékfizetési ráta mellett 2500 Ft osztalék adódik, előre láthatólag 2004. év május végi – június elejei szelvényvágással. . A dinamikus 2004. évi eredménynövekedés legfontosabb tényezője: . A piac jogi környezetének átalakulása (2003. év tavasza) következtében a villamosenergia-árré s növekedése miatt a 2004. évi H1 kiemelkedő lett, melynek pozitív hatása a 2003. év első féléves eredményekben még nem mutatkozhatott meg, így értelemszerűen a 2003. évi EPS-ben, így az osztalékban sem jelenhetett meg. . . A korábbi évek egyes adatai: . . 2001. év EPS: 1.040 Ft osztalék: 1.030 Ft (2002. május 28.) kifizetési ráta: 95,4% szelvényvágás előtti átlagárfolyam (5 nap): kb. 11.340Ft osztalékhoz am a szelvényvágást megelőző 5 nap átlagárfolyamával számolva:: 9,083% /100:11340x1030/ jeg ybanki alapkamat szelvényvágás, osztalékfizetés idején: 8,5 %, illetve 9 %. . . 2002. év EPS: 1.592 Ft osztalék: 1.500 Ft (2003. június 02.) kifizetési ráta: 94,22% szelvényvágás előtti átlagárfolyam (10 nap): kb. 14.677 Ft osztalékhozam a szelvényvágást megelőző 10 nap átlagárfolyamával számolva: 10,22% /100:14.677x1500/ je gybanki alapkamat szelvényvágás, osztalékfizetés idején: 6,5 % . . 2003. év EPS: 1.960 Ft osztalék: 1.900 Ft (2004. május 20.) kifizetési ráta: 96,93 % szelvényvágás előtti átlagárfolyam (10 nap): kb. 16.679 Ft osztalékhozam a szelvényvágást megelőző 10 nap átlagárfolyamával számolva: 11,39% /100:16.679x1900/ je gybanki alapkamat szelvényvágás, osztalékfizetés idején: 11,5 % . . 2004. év a 2004. évi I-VI. hó EPS 1.950 Ft ! (tehát a tavalyi éves ! eredményt már teljesítette a társaság) . A 2002. II. félévi EPS: 580 Ft, 2003. évi II. félévi EPS 690 Ft. Ha a 2004. évi H2 650 Ft EPS-t eredményez, akkor a 2004. évi EPS 2.600 Ft, amely 96 %-os osztalékfizetési ráta mellett 2.500 Ft osztalékot jelentene várhatóan 2005. május végén, vagy júniusában. Ehelyütt nem célom a mérleg és eredménykimutatás részletesebb elemzése, de halasztott egyszeri 2004. év II. félévben elszámolandó költségtényezőről nincs tudomásom. . . III. MIÉRT KÖVETKEZIK A HISTORIKUS ADATOKBÓL A 21.000 – 24.400 FT KÖZÖTTI ÁRFOLYAM? . A várható 2.500 Ft osztalék 21.000 Ft-os szelvényvágás előtti árfolyammal mérve historikusan példátlanul magas, közel 12 %-os (!) hozam adódik. / 100:21.000x2500/. . Ahhoz, hogy a historikus 2001-2003. évi osztalékokhoz kapcsolódó 2002-2004. évi szelvényvágás előtti átlagárárfolyamokkal számolt osztalékhozamok (fent: 2001. évi eredmény: 9,083, 2002. évi eredmény: 10,22, 2003. évi eredmény: 11,39) átlagát megkapjuk, 10,23 %-os hozamnak kell adódnia a 2005. évi - 2004-es eredményhez kapcsolódó - osztalékfizetés előtt, amely 24.400, Ft-os (!) árfolyamot jelent. Ez annál inkább reális, mert az osztalékfizetés idején a piaci várakozások szerint már egyszámjegyű lesz a jegybanki alapkamat. A szelvényvágás előtti hozam 2002-2004-ben mindig meghaladta a jegybanki alapkamatot. (Nyílván azért is, mert „kockázatos” részvénybefektetéstő l magasabb az elvárható hozam.) . Az osztalék miatt az ELMÜ részvény – tekintettel a BUX index korábbi időszakban bekövetkezett szárnyalására, illetve a csökkenő betéti kamatokra - várhatóan a private banking üzletág képviselői, továbbá az alapkezelők fokozódó hozamversenye miatt kedvelt befektetési célpont lesz, az árfolyamba kénytelen (!) lesz beépülni az osztalék. . A 2.500 Ft-os osztalék teljesüléséhez kulcskérdés, hogy a 2004. évi H2 adózott eredménynek 650 Ft körüli EPS-t kell eredményeznie. Ez teljesen reális várakozás tekintettel a társaság korábbi időszakokra vonatkozó eredmény-kimutatásai ra, dinamikusan növekvő árbevételére és a rendkívül jelentősen csökkenő hálózati veszteségre. Figyelemre méltó, hogy különösebb rendkívüli bevétel nem volt 2004. első félévében, mégis brutálisan kiemelkedő volt az eredmény-kimutatás bevételi oldala. A fő tulajdonos deklarált célja, hogy minden évben teljesen „kisöpri a padlást”, azaz 95 % körüli az osztalékfizetési arány, tehát az eredmény fel nem osztása nem reális kockázat. . . IV. MIÉRT PONT AZ ELMŰ? . A legfontosabb: a 2003. közepén életbe lépő áram-árszabályozás rendkívül kedvező gazdálkodási környezetet teremtett az ELMŰ Rt-nek. . A többi áramszolgáltatóhoz képest a legolcsóbb P/E alapon, árbevétel szempontjából pedig a legbiztosabb háttérrel rendelkezik. Ehelyütt hosszabb összehasonlító adatsort nem közlök, ennek konzekvenciája, hogy az ELMŰ-höz hasonló, éveken keresztül tartó stabil árbevételt egyik áramszolgáltató sem tudott felmutatni. . A 2004. évi első féléves eredményekről: folyó év első felében a 2004. évi gazdálkodási év után a Démász vezetése az inflációt követő osztalékot valószínűsített, melynek teljesülését az első félévi eredmények nem támasztották alá, a Dédász és Titász 2004. év I-VI. hó adózott eredményei pedig sokkolóan rosszak voltak. Az ELMŰ likviditása osztalékfizetés előtti hetekben megfelelő, körülbelül 36.000 db részvény van hazai magánszemélyek tulajdonában. Mint az köztudott, fundamentális értéke mellett spekulációs kivezetési célpont is lehet, fő tulajdonosa bármikor kivezetheti a tőzsdéről, melynek gazdaságilag racionális indoka lehet az árfolyamhoz mérten kiemelkedően magas osztalékhozama. További vételi érdeklődést jelenthet, hogy egyes áramszolgáltatókra tett vételi ajánlottakkal tovább szűkül a kör a befektetési alapkezelőknek, hogy biztos hozamú BÉT-részvénnyel töltsék fel az alapokat. . . V. MIKOR INDULHAT AZ ÁRFOLYAM? ÉS A LÉNYEG… . 2005 februárjában a 2004. évi eredmények ismeretében, robbanhat az árfolyam, de aki előbb lép, olcsóbban vehet… Tőkeáttétellel a hozam természetesen még nagyobb lehet. Véleményem szerint a piac messze nem árazta be, illetve nem érzékeli a tavalyi áram-árszabályozásna k az ELMŰ gazdálkodására gyakorolt pozitív hatását, az árfolyam komoly diszkontot tartalmaz. . . ÉS A LÉNYEG: AZ ELMŰ NEM SPEKULÁCIÓS PAPÍR, AZ ÁRFOLYAM – TEKINTETTEL AZ ALAPKAMAT MÉRTÉKÉRE – KÉNYTELEN ! LESZ AZ OSZTALÉKHOZAM MIATT A MEGJELÖLT 21.000 – 24.400 FT SÁVBA, VAGY ENNEK A KÖRNYÉKÉRE FELMENNI, A BUX-INDEX ÉRTÉKÉTŐL FÜGGETLENÜL, AKÁR VISSZAESŐ RÉSZVÉNYÁRFOLYAMOK MELLETT IS.
gyerekek, szóltam, hogy 23600 alatt dobni kell, aztán talán két nappal később, hogy 23400 alatt azonnal dobni. Csütörtökön szóltam, hogy vegyetek Linamart! Most két kereskedési nappal később megint szólok.
Profi22: Szomorú, hogy nem csak én szívok a ricsivel. számomra is teljesen érthetetlen. Semmi negatív infó, mégis megy lefele, ma is 3%, brutális. Aztán itt az egis, 100 millós gvh bírság, és az meg szinte áll mint a cövek, meg sem mozdul lefele (najó, 0.51%-ot).. én ugyan nemrég vágtam bele a tőzsdézésbe, és mindig is úgy gondoltam, hogy a tőzsde az szerencsejáték, de hát hogy ennyire? :) mivel én már 8%-ot buktam rajta, holnap megfontolom, hogy most kiszálljak belőle, de ha meg kiszállok, akkor tuti megindul felfele. úgytudom, hogy nov 1. hetének végén, 2. hetében van gyorsjelentés.
Törölt felhasználó2004. 10. 25. 19:59
#18507
Üdv! Mit gondoltok, meddig mehet még le a Ricsi? Már minden pénzemet beleöltem, de csak futok az árfolyam (és a pénzem) után. Szokásos gyorsjelentés előtti para? Ki mit gondol? Én nem tudom elképzelni, hogy rossz hírt dobnak a piacra. Egyáltalán mikor van a Ricsi-jelentés?
T. ferko, alap-short, amikor az alap annak ellenére eladja részvényét(jelen esetben molját) hogy bizony bizonyos vagyonának százalékát abban kellene tartania, de a kezelő bizik a részvény csökkenésében, hogy majd olcsóbban vissza tudja vásárolni... mert egy idő után vissza kell ha akarja hanem, lsd magyar alapok richter sokan eladták 20e alatt, azóta is fáj...
Hendrix! Még valami. 2001-ben harc dúlt az irányításért, ami akkor el is dőlt a MOL javára. Ettől, meg az előző "okoskodásomtól" függetlenül, lehet, h van olyan szempont, érv ami miatt valakinek nagyon sokat ér a papír, s az a valaki veszi, s mégsem beszélhetünk lufiról. Üdv!
Szia Hendrix! Én azért óvatosan bánnék az olyan kijelentésekkel, h felértékelődőben a vegyipari szektor. A TVK-t bizony már rég nem fundamentális alapon értékelik, ilyen alapon piszok drága, ezért nem is valószínű, h ilyen okból valaki is vásárolná. A MOL nem hiszem, h felvásárolná, az olajbusinessben jóval nagyobb megtérülést tud elérni, a petrolkémiának a legkisebb a hozama, ilyen alapon nem racionális, ha felvásárolná. A gázüzletág eladásánál is arra hivatkoznak, h nagyobb a hozam az olajon. Szakmai befektető minek jönne, irányítani nem tud. Pénzügyi befektetőnek meg bazi drága a fundamentumai alapján. Persze az élet egyelőre téged igazol, de szerintem ne bándd, h már többször realizáltál rajta, mert egyszer könnyen kidurranhat az a bizonyos lufi. Persze ezek csak szvsz-es megjegyzések, ne vedd kp-nek! Üdv: Feri
ferko: Azt nem tudom, hogy bomba üzlet-e, viszont én nyár óta immár negyedszer zártam sikeres long pozit (igaz, jobban tettem volna,ha nem zárogatok közben, de szeretek izgágán játszani). Kérdésedr e részemről a válasz: (Nem p/e és eps alapon, hanem a várakozásaim alapján): 1. Közeljövőben ajánlatot (felvásárlást) várok, vannak erről pletykák is, én a MOL-ra tippelek, az ár a jelenleginél magasabb lesz. 2. A Q3-at kedvezőnek várom. 4. Technikailag gyönyörű és töretlen a trend, az 5000 annyira kerek, hogy természetes az ellenállás, nem ijedek meg tőle. 5. Vegyipar felértékelődését várom. 6.Még emlékszem 2001-re mikor megtámadták a papírt és elszállt.(MOL ajánlat 4200 körül ha jól emlékszem) 7.Kedvele m a papírt.
T. 1702, szerintem nem jól érted, kell a 10% az ÖMV-nak különben adózik, alatta adózik felette nem adózik( lsd. osztrák adótörvények). Több nem fog kelleni és biztos nem egy nap alatt vette meg ezt az 1m db-ot, tekintsd befejezett vásárlásnak, viszont megtartja, ez benne a jó hír, nem fogja rádobni a piacra. (idén...)
1702, köszi. Szvsz 10600 alá nem fog benézni, de hogy tartósan 11K fölött legyen? Ehhez erőt kell még gyűjteni. Eddig 3-szor robogott oda-vissza 10K és 11K között, kétszer fel, egyszer le, szinte megállás nélkül. Kell a bázis, ami áttolja 11K-n. Szerintem... :) Sziasztok!
TIPPSAROK