Topiknyitó: Törölt felhasználó 2003. 02. 23. 12:07

Rába és a láma  

Vasárnapi ebéd előtt a korcsmában.
Egy tisztességes spekuláns mivel is kezdi vasárnapi programját?
Míg élete párja a vasárnapi ebédet kotyvasztja, menekülésre adja fejét.
A boszorkány üstben rotyogó, ebédnek nevezett főzet felajzó illata elöl, kénytelen a közeli intézmény, barackpálinka és a savanyú sör illatával átitatott intézménybe menekülni.
Felüdítő érzés a boszorkánykonyha légköre (Ne egyél bele, mert pofán váglak…..!!! Mondtam már cigivel kifelé…..!!! Lehet, hogy anyád úgy csinálja de…….!!!) után a hím egyedektől enyhén izzadságszagú helyiség zsivaja.
Mivel a társasába láma későn érkezvén, a jelenléti ív aláírását követően beáll a söntéspunt előtt kígyózó két ember mögé és Béla harsány kiáltásának eleget téve, előveszi pénztárcáját.
Megért ő mosollyal figyeli Ica (Ő a csapos) dekoltázsát, himbálózó kebleit és zsonglőröket meghazudtoló kacsóját.
Fantasztik us, ahogy az üvegre szerelt fém mütyürrel önti a mérőpohárba a sárgán csillogó párlatot.
Kimérve a mennyiséget egy ügyes mozdulattal, még profi brókert is meghazudtoló póker arccal (fapofával), felét a vendég poharába önti, míg másik felét a kocsma nyereség alapjában hagyja.
Lámát a révedezésből, Ica (Ő a csapos) turbékoló hangja zavarja meg.
-Mi és mennyi pancserkám?
Láma az erotikus hangnemtől zavarba esve, tévesen értelmezi a kérdést, a hatalmas keblekre szegezi tekintettét, majd elrévedezve válaszol.
-RÁBÁt és sokat!!
Ica (Ő a csapos) hatalmas kék szemeit tágra nyitja és őszinte áhítattal bele ordít lámánk képébe.
-Mi van!!??
Majd rövid, rokoni és egyéb anatómiai színfoltokkal tarkított szópárbajt követően, tisztázódik a rendelés tárgya, és végre láma megindulhat a baracknak nevezett gyümölcs párlatával megpakolt tálcával (ÁNTSZ által előirt rozsdamentes) tőzsdei spekulációkban megedződőt társasága felé.
Béla falkavezérhez híven, maga elé húzza a tálcát és egy feles lehörpintését követően, felvállalja az előkóstoló szerepét, majd a leosztás felelősségteljes feladatát.
Lámában a (egy nekem, egy neked, majd ismét egy nekem) teátrális leosztás, némi gyanakvást kelt a testvéries megosztás elvében, de hát egy jó barátban és a brókerében csak megbízik az ember.
B.Béla a benyelt maligánfok a megspórolt fizetőeszköz okozta jóérzés jeléül, egy nagyot csettintett nyelvével, miközben Jenö (Barátai közt Nyuszika) cigarettájából egy szálat lenyúlt.
Miközben a füstszűrőt akkurátusan letörte, elgondolkodva az asztalon üresen lévő „feles” poharakat számolta.
A meztelen cigarettát szája szélébe rakva, láma felé fordult, miközben a mozdulatban benne volt TŰZET!! , feltette szokásos kérdését.
-Na mit vettél??
Láma csodálattal teli félelemmel figyelte Bélát.
A várható szemrehányástól, halkan, suttogva válaszolt.
-Rábát.
N éma csend lett a műintézményben.
Csak egy eltévedt tekegolyóként ide-oda pattogó vendég a mosdó ajtót elfelejtvén kinyitni zavarta meg a csendet.
De az ajtó mellet erre az esetekre rendszeresítet székre leülve ö is elcsendesedett.
Béla elgondolkodva szögezte tekintetét a tálcán szaporodási céllal ügyködő, két légyre, majd egy határozott mozdulattal megzavarva ténykedésüket.
Csend esen megszólalt.
Helyes.
A higgadt helyeslés, a társaságban nyomasztóan uralkodó félelmet, karmesteri pálca intését felelevenítően elhessegette és újra helyreállt a békés zsibongás.
Egy darabig még egyesek szemén látszott a bizonytalanság és óvatosan sandítottak Béla felé.
De lassan mindenki meggyőződött arról, hogy Béla elméje nem háborodott meg és a helyeslése az egy szokványostól eltérő de őszinte.
Rövidesen mindenkiben tudatosodott, és lassan pletykaként terjengeni kezdett hogy az aktuális napi csoda, miszerint Béla igazat adott el ült.
Már csak azért is, mert a „minden csoda három napig tart” Ica (Ő a csapos) által vezette intézményben csak három perc.
Ezt követően már semmi érdemleges nem történt.
Mivel kakukkos órát meghazudtoló pontossággal megjelent Matildka, Jenö (Nyuszika) felesége és házi fodrászuk kreatívságát a fején hordozva jelezte, hogy cselédként foglalkoztatott anyósa elkészült az ebéddel.
Miáltal az ékes társaságot feloszlatja.
Egyesek szerint Matildka híd és egyéb blokádokban hatékony szerepet vállalhatna a rendfenntartó erők költséges bevetése helyett, de ennek hangzatosabb jelét nem merték adni.
Így hát a Rába befektetés bővebb kitárgyalása Bélával, vélhetően a következő szabadfoglalkozásra tolódik.
Béla engedvén az erőszaknak kihörpintette a maradék maligánokat az asztalon lévő poharakból és belegyező bólintással fel állt és hallgatólagos beleegyezését adta a társaság távozásához.
lama
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
pancserlama.
pancserlama. 2013. 11. 14. 00:33
Előzmény: #68414  tigus7313
#68420
A hitel/saját tőke mutató 2010-2012 között 130-180% között mozgott, most 78%!!
Brutális javulásnak lehetünk tanúi ezen a fronton.

Busztörténet megakaszthatja !
pancserlama.
pancserlama. 2013. 11. 13. 23:36
Előzmény: #68413  tigus7313
#68419
Telekkel 1500
watson
watson 2013. 11. 13. 23:28
Előzmény: #68415  tigus7313
#68418
tigus ezzel a részvénymozgással megelőztél, de kiegészíteném annyival hogy a belföldi intézményi részarány abszolút értéken is érdekes:

belföldi intézményi
jan 1: 189k szept 30: 391k /több mint dupla, közkéz 10%-a, elég karcsú, van tér.../

belföldi magán
jan 1: 2618k szept 30: 2423k

... és mindez az állami felvásárlási csalás után ...
... ennyi idő kellett az idióta intézményieknek akik 815-ön odaadták, hogy újra megtalálják a papírt 1000-1300-on ...
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 22:58
Előzmény: #68415  tigus7313
#68417
...hmm...!

...szokás szerint "ülnek" a kommentjeid...!
...gratulálok...!

...ami elgondolkodtató:

"...belföldi intézményi +202 ezer
belföldi magánsz. -194 ezer
külföldi intézményi -12 ezer
menedzsment + 4ezer

ugyanez Q3-ban
belföldi intézményi +58 ezer
belföldi magánsz. -45 ezer
külföldi intézményi -13 ezer..."
pf2 2013. 11. 13. 21:47
Előzmény: #68415  tigus7313
#68416
azért ne feledkezzünk az örök igazságról vegyél pletykára , adjál hírre

azért már belevettem lejjebb évvégére 2k körül szeretném látni .-))
tigus7313 2013. 11. 13. 21:14
Előzmény: #68414  tigus7313
#68415
és jöjjön a gyj lényege a 2.oldalon diszkréten:

„Nemzetközi élvonalbeli vevöinkkel korábban megkötött üzleteink idén hoztak gyümölcsöt”
„üzleti stratégiánk kétséget kizáróan sikeresnek bizonyult.”

Végre dicsérik magukat. Ezt már többször a szemükre vetettem, tessék büszkének lenni az elért eredményekre.
Mivel bonyolult iparág, nehezen megérthető cég, a magabiztosság nagyon fontos a kommunikációban a piaci szereplők felé. Az a bizonyos hitkérdés…

„Helyes tehát az út, amin haladunk, de a gazdasági környezet újabb és újabb kikívásai közepette nekünk is szükséges az új lehetőségeket kutatni”

Lefordítva: A gyümölcs ugyan beérett, elégedettek, de a székekről leszerelték a háttámlát, így nem lehet hátradőlni:)

„ezért a KÖZELJÖVŐBEN az eddiginél nagyobb gangsúlyt helyez a Rába az ÜZLETFEJLESZTÉSEK FELFUTTATÁSÁRA”.

azaz: Kedves piaci szereplők, újabb üzletek vannak kialakulóban, amit nemsokára a publikum orrára is fogunk kötni.
Rába hagyomány, hogy nem szoktak a levegőbe beszélni (ezért is lehet építeni rájuk stratégiát), ha ilyet kijelentenek, annak holtbiztos, hogy van alapja.

Szóval a részvény árfolyamra több ellentétes hatóerő is kialakulni látszik:
1.erős fundamentumok
2.erre épülő felfokozott (valóságtól elrugaszkodó) várakozások, amiktől értelemszerűen elmarad a cég eredménye, függetlenül, attól, hogy historikusan jónak számítana.
3.kivárás, vételtől tartozkodás, mert túl sokat emelkedett az árfolyam.
4.piaci környezet továbbra sem támogató (enyhe eredménycsökkenést okozhat)
5.új üzletek bejelentése (több meglepetés jellegű a piacnak)
6.külön pontban a buszszállítás ellentételezésével kapcsolatos konkrétumok, plusz megrendelések
7. még mindig alulértékelt, nagyon jó mutatók (EV/EBIDTA, P/E)
8.hitkérdés (hány szereplő kezd el hinni)

Részvénymozgások 2013-ban (egészségesnek tűnik):

belföldi intézményi +202 ezer
belföldi magánsz. -194 ezer
külföldi intézményi -12 ezer
menedzsment + 4ezer

ugyanez Q3-ban
belföldi intézményi +58 ezer
belföldi magánsz. -45 ezer
külföldi intézményi -13 ezer
tigus7313 2013. 11. 13. 20:44
Előzmény: #68413  tigus7313
#68414
Fedezet

Még egyszer: a Q3 teljesen kilóg az évből, ekkor történnek a nyári leállások, és ezidőben termelés nem nagyon van. Ezzel szemben az általános költségek ugyanúgy felmerülnek, ezért nincs érteleme marzsot számolni, vagy ha igen, akkor ezt feltétlenül bele kell kalkulálni. (A fix költségek ugyanis egy kevésbé kihasznált kapacitás mellett, jelentősen rontják mind az üzemi, mind a nettó marzsot.)
Amit érdemes nézni, az a fedezeti hányad alakulása, az viszont nem volt rossz: 21,5%.

A Futómű esetében az árbevétel 6.928 millió, ami bázishoz képest enyhe növekmény. Q2-ben 9.232 millió volt, ami azt mutatja figyelembevéve a historikus alakulásokat, hogy nem a Q3 volt gyenge, hanem a Q2 volt kiugróan nagy.
Örvendetes, hogy az amerikai bevétel 12 millió dollár, jelentős visszaesés még nem volt ebben a negyedben (Marmon még kitartott valszeg), Eu stagnált, ami a piaci környezetben jónak mondható. Oroszok is viszonylag egyenletessen alakulnak.
Árbevételben, ami kellemes meglepetés az Alkatrész, 3,5 milliárdos negyedév utoljára 2008-ban volt. A Fehrer szállítások tehát beindultak, és a Suzuki is magához tért. A Jármű továbbra is tengődik, a magasabb árbevétel ellenére sem tudja a tavalyi szintet hozni. Itt az utolsó negyedévben fog megtörténni a várva várt áttörés, eredmény és Ebidta növekedés.
pl. ez is torzítja a marzsokat, vagyis a (termelés) összetételhatás is jelentősen érinthet egy-egy negyedévet, tolhatja el a marzsokat bármelyik irányba.

A kilátások kicsi borúsabbak lettek, főleg a mezőgazdaság alakulása lehet fájó. Európa viszont mintha magára találna. Az 5 mrd feletti Ebidta viszont továbbra is elérhetőnek tűnik (azért 5,6 nem lesz).

A pénzügyi mutatók egyre jobbak, kezdve a nettó hitellel, ami 10 mrd alá esett, és a trend folytatódni fog, lehet tippelni Q1-ben mennyi lesz (Q4 nem mérvadó,mert az MH nem siet fizetni, így torzítani fogja a tényleges helyzetet).
A hitel/saját tőke mutató 2010-2012 között 130-180% között mozgott, most 78%!!
Brutális javulásnak lehetünk tanúi ezen a fronton.
A müködő tőke szükséglet is jól alakul, növekvő árbevétel mellett (a növekvő árbevétel általában müködő tőke szükségletet teremt) 1,5 mrd-dal tudott javulni, ami elég nagy vállalati fegyelemről tanúskodik, mind készletgazdálkodás,mind vevőkezelés területén.

Az igazgatási és általános költségek szintjéből lehet következtetni a közvetett költségek kézbentartásáról. Jelentős létszámnövekedés, és forgalomnövekedés ellenére a közvetett költségek 6,3 %-kal növekedtek.
tigus7313 2013. 11. 13. 20:41
Előzmény: #68412  Törölt felhasználó
#68413
1033
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 20:39
Előzmény: #68411  pancserlama.
#68412
Jó kérdés!
Én is kíváncsi vagyok mennyi most az egy részvényre jutó saját tőke.
pancserlama.
pancserlama. 2013. 11. 13. 20:30
Előzmény: #68407  tigus7313
#68411
Mennyi a s tőke ?
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 20:20
Előzmény: #68409  Törölt felhasználó
#68410
watson hol vagy?
ugye szerinted 2500-nál csak félig lesz érett?:-)
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 20:10
Előzmény: #68407  tigus7313
#68409
kösz tigus!
neked is kösz muvezeto!
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 20:05
Előzmény: #68407  tigus7313
#68408
Köszi Tigus!
Akkor ahogy real mondaná: Hajrá Rába!
Közben azért a portfolio is megdicsérte őket 19:45 jobbra
tigus7313 2013. 11. 13. 20:00
Előzmény: #68406  Törölt felhasználó
#68407
2013 Q3-ról

Az üzemi eredmény 398 millió Ft a tavalyi 159 millió után.

Emlékeztetőül a Q3 történeti adatsora:
2008: -338 millió
2009: -496 millió
2010: -147 millió
2011: -233 millió
2012: +159 millió
2013: +398 millió

Év/év alapon 2,5-szeres növekedés. Több, mint elég, pláne a leállásokkal jellemzett leggyengébb szezonális negyedévben (nem csak a Rába áll le, hanem a fő vevői is).

A pénzügyi eredmény értelemszerűen rontja a negyedévet, 274 millió veszteség, melyből már csak 50 millió(!) a kamatfizetés. A többi árfolyamveszteség, főleg hitelen (valszeg történhetett némi átsorolás a fedezeti részből, mert ez több lett, míg a cf fedezeti ügylet jobban alakult. a lényeg,hogy a saját tőke hatás nagyjából ugyanaz).
Éves szinten 200 millióra csökkent tehát a kamatköltség. A válság előtti szép években ez 650 millió körül alakult.

Az első kilenc hónapban 2,4 mrd üzemi, 4,058 milliárd Ebidta. Azt gondolom ez évvégi eredménynek is nagyon szép lenne, de van még egy negyedév:).

Cash-flow
Brutális pénztermelés jellemzi a céget 2013-ban, 4,7 mrd eddig, mely fedezetet teremtett arra, hogy 3,6 mrd hitel visszafizetésre kerüljön, illetve a beruházások is szépen folynak.
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:48
Előzmény: #68405  Törölt felhasználó
#68406
Üdv Mindenkinek!

A Q3 gyorsjelentésben érdekes és talán csalódást keltő adatok:

-futómú üzletás: árbevétel 6,928 Milliárd Ft, üzemi eredmény 216 Millió Ft, üzemi marzs: 3,11%
-Q3 árbevétel 11 Milliárd Ft, üzemi eredmény 398 Millió Ft, üzemi marzs 3,62%
- netto eredmény 49,5 Millió Ft, netto marzs: 0,45%.
Szemény szerint Én 3,5-5% netto marzsot vártam, de inkább a sáv felső határát. (385-550 Millió Ft).
Na majd elválik mit mond holnap a vezetőség és természetesen mit reagál a piac....
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:33
Előzmény: #68404  Törölt felhasználó
#68405
:-))))
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:27
Előzmény: #68403  Törölt felhasználó
#68404
Az csak kussoljon is!:)))
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:24
Előzmény: #68396  Törölt felhasználó
#68403
pf meg kussol pedig már 2 órája kint van a gyj.
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:23
Előzmény: #68396  Törölt felhasználó
#68402
szerintem is jó. Az idei Q3 jobb mint a tavalyi és állítólag az fontos. De remélem géphez ér tigus és szakért. Ha továbbra is bejönnek a számai,akkor a Q4-nek nagyon jónak kell lennie.
Törölt felhasználó 2013. 11. 13. 19:22
Előzmény: #68400  Láma
#68401
524 millió a Fehrer eladásból de azt levonva akkor 4,2 mrd a tavalyi 1,775 mrd-hoz képest.
bőven dupla......

Topik gazda

pancserlama
4 3 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek