Mivel igény van rá a fórumon nyitottam egy új OTP topikot, aki akar ír ide.
Lakás, ingatlan topikom troll mentes lett a moderálásom mellett, és az egyik legpörgősebb topik lett.
Írjatok ide, ha van kedvetek.
Hasznos fórumozást!
Több sebből vérzik a látszólag BULLos verzió: A tények: Az első 3 negyedévben az adózott, de egyszeri tételekkel nem terhelt eredmény 439 milliárd ft volt. A bankcsoport 207 milliárdos egyszeri tételeket vont le a 136 (!) milliárdos céltartalékolással együtt 343 milliárdot. Igy lett az első 3 negyedév konszolidált adózott eredménye csupán 232 milliárd ft. tehát nem igaz, hogy a bankcsoport nem képezett elég tartalékot ebben az évben már. Nemcsak az ukrán-orosz leánybankoknál, de minden más relációban is a pesszimista verzióval számolnak, mégpedig egy recesszió bekövetkeztével. Miután a 4. negyedévben a várható egyszeri tételek nélküli adózott eredmény (hasonlóan a 3. negyedévhez) 190 milliárd ft körül alakulhat) az éves eredmény 2022-ben elérheti a 422 milliárd ft-ot. Tudom, hogy ez egy BULLos verzió, de könyörgöm, ha már ezzel a cimkével kezdünk neki akoor ugyan ne keverjük ide a másik lehetőséget (ami a háború miatt igencsak benne van a pakliban), mégpedig a BEARes verziót. (lásd később) A BULLos verzióban sem feledkezzünk meg 2 dologról. - Az egyik az hogy a tőzsde előretekintően áraz. A múlt a kutyát sem érdekli (hacsaknem a történészeket) A jövő ebben a BULLos verzióban a háború végével számol (mert különben a BEARes verzió lenne) Ebben az esetben az egyszeri tőkeleirások Ukrajnában és oroszországban előbb vagy utóbb visszakerülnek az eredmény rovatba. De ha ezt elhanyagoljuk akkor is tény, hogy a 3. negyedéves össz bevétel (450 milliárd Ft) alapján 2023-ban legalább 4*450= 1.800 milliárd + 150 milliárd (szlovén akvizició) = kb. 1.950 milliárd ft lesz. Várhatóan 46%-os költség/árbevétel arány mutató mellett az operativ nyereség kb. 1050 milliárd ft lesz, amit (merthogy ez a BULLos verzió és nem egy átcimkézett BEARes) nem terhel várhatóan 100 milliárd ft-nál több céltartalék sem. De maradnak a különadók kb 110 milliár ft körül. Igy adózás (kb 12%) levonása után: 1050-100-110- 90= 750 milliárd ft. És ne felejtsük el, hogy a 280 millió részvényből le kell vonni a cégcsoporton belül tartott részvényeket. (Nem véletlenül az elemzők is csak 270 millió db részvénnyel számolnak az egy részvényre jutó nyereség számitásánál: Igy az egy részvényre jutó nyereség (a BULLos verzióban): 750 milliárd/ 270 millió db = 2777Ft/db Az OTP-nek a tőzsde közönsége ritkán engedi meg a P/E= 10-nél magasabb előretekintő értékelést, ezért ebben a BULLos verzióban a várható árfolyam a következő 1 évben: 27 ezer ft feletti. A BEARes verzióról felsleges sokat lamentálni. - ha a háború évekig kitart, - ha a recesszió tényleg beüt és kitart pár évig akkor a cégcsoport keményen veszit a fentebb vázolt bevételeiből, magasabb céltartalékolások jönnek mint amire fentebb számoltam és egyszeri leirások is jöhetnek (nemcsak a háborús övezetben). Hogy ebben az esetben a jelenegi szint (ami a 27 ezer ft-osnak a felét sem éri el) reális-e vagy innen esik még pár ezer ft-ot, azt senki sem tudja megmondani. Én csak azt mondom, hogy minden jól fizetett elemző (FED, EKB, IMF, OECD stb) egyellőre nem vár világszerte recessziót jövőre. Euróbában is leginkább a német gazdaságot várják kb 1 évig a minuszba és amerikában is éppen amiatt estek a részvényel pénteken, hogy foglalkoztatási mutató ismételten javult, ami nem a recesszió előszele, de igy keményebb infla ellenes kamatemeléseket valószinűsitenek a következő hónapokra. Ami most nem esett jól, de hosszútávon biztató lehet.
Kedves Pomperj! Ha esetleg lenne időd, a CIG Pannóniára is készitenél 1 elemzést? A cig kitartok forumba.... Én látok benne fantáziát, mint osztalékos rv. Van is belőle, igaz 330ft környékéről.
Én a varázsgömbben azt látom, hogy lejöhetünk akár 10.000-10.200-as szintig, de dec 14-ig egy új csúcsot fog csinálni 11.500-as szint körül, csak hogy ne legyen tiszta a kép senkinél sem, majd zutty le a rések betölteni (-:
OTP Trollmentes topik
Lakás, ingatlan topikom troll mentes lett a moderálásom mellett, és az egyik legpörgősebb topik lett.
Írjatok ide, ha van kedvetek.
Hasznos fórumozást!