PORTFOLIO FORUM

"Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
Az olajipari versenytársak árazása alapján a Mol részvénye jelenleg rendkívül olcsónak tűnik, az elemzők a szektortársak közül egyedül a magyar vállalatnál számítanak arra, hogy növekedne az egy részvényre jutó eredmény (EPS) mértéke az elkövetkező években.
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva." http://www. portfolio.hu
Ilyet se sűrűn olvashatunk a portfolio.hu elemzésében. Végre leírták az igazat.

Törölt felhasználó 2023. 08. 04. 07:12

#6879

Pletser egyébként nagyon nem lőtt mellé, de kb. 10%-ot tévedett CCS Ebidta értékében. Azt viszont jól érzékelte, hogy a Q2 időszak után -és az éves különadó teher teljes befizetése mellett - a következő időszak eredményei emelkedni fognak. Remélhetőleg a befektetők a jövőt jobban fogják árazni, mint a jelen/ múlt eredményét. Növekedés bőven benne van a cégben - a kormányzati elvonások dacára is - , július már sokkal jobban teljesített, egyelőre a Brent és finomítói árrés adatok is emelkednek. Kimondhatjuk, hogy a Mol nem csak osztalék részvény, szektor környezetet látva kevés cégben várnak a következő években EPS emelkedést az elemzők, Mol kivétel! Viszont nem elhanyagolható az Orbán kormány drasztikus beavatkozása a piaci folyamatokba aminek csökkennie és megszűnnie kell a következő években. Óvatosan fogalmazva látható nagyságrendi elmozdulás 2024-re, bár a széndioxid kvóta adóterhelése még nem tiszta a Molra nézve.

Törölt felhasználó 2023. 08. 04. 06:55

#6878

Ársapka elképesztő fogyasztást generáló időszakával nem lehet versenyezni mely torz képet fest a historikus eredményekre. Továbbá a kormányzati beavatkozások és adó elvonások egy romló piaci környezetben mutatják meg igazán drasztikus mivoltjukat. Jó hír, hogy a Mol Q2-ben teljesen elszámolta a különadó éves értékét. Javulást tapasztalnak a piaci környezetben, a Brent ára és a finomítói árrés emelkedőben. Portfolió cikke szerint -és szerintem is - rendkívül olcsó árazáson forog a részvény szektortársakhoz képest, ráadásul a Moltol várnak egyedül 10% körüli éves EPS növekedést az elemzők! Q3 és a további jövőkép bíztató: javuló piaci környezet mellett a kormányzati extra adóteher érdemi csökkenés 2024-re ( bányajáradék kb. felére, az éves különadó 1%-ra csökken, extra profit adó 7,5 usd kedvezménye mellett még marad , valamint az új adó teherről még nem tudjuk mekkora éves terhet jelent a Molnak -széndioxid kvóta ? ) Az agyonadóztatott Mol Q2 számait látva kevesebb eséllyel számolhat további kormányzati adóteherrel, mint egyes belföldi nagy vállalatok így a belföldi kockázati tényezők alacsony százalékon jelennek meg. Mol működési területein szép számokat közölt a cég, Lengyel és Szlovén értékesítések még bőven felfutóban vannak jövőben.

boerse 2023. 08. 04. 06:41

Előzmény: #6873 HuTi

#6877

Köszönöm, köszönjük, hogy a legfontosabb számokat ide beírtad.
A számok magukért beszélnek.

Balin2020 2023. 08. 04. 00:37

Előzmény: #6875 Coulthard14

#6876

Egyetértek. Ezt a céget nem az állami beavatkozás tartja életben. Az egy teljesen más helyzet lenne!

Coulthard14 2023. 08. 04. 00:34

Előzmény: #6873 HuTi

#6875

Es mindezt kb 200 Mrd Huf windfall tax-szal a nyakunkban. Ha az nem lenne, kb a feleves css ebitda 1.8 Mrd Usd korul lenne (cca 600 mrd huf - ehelyett van most cca 400 mrd huf), majdnem ahol a tavalyi rekord evben.
Ergo, a mukodessel nincs komoly baj, a kedvezotlenebb piaci viszonyok mellett sem (nem ugy mint sok mas olajosnal..), itt a szabalyozoi kornyezet a fo problema.
Ps. A fogyasztoi szolgaltatasok eredmenye nagyon szep

Balin2020 2023. 08. 04. 00:32

Előzmény: #6873 HuTi

#6874

Tegyük hozzá, hogy a 2. félévet nagyon szerényen, visszafogottan jelezte előre Hernádi. Lehet az éves eredmény ezek után 3 Mrd dollár szerintem. Ami meg kb. A 2021-es évnek felelne meg, jóval rosszabb környezet mellett! Én kitartóak mellette, hogy a MOL eredménytermelő képessége kimagaslik a magyar mezőnyből, és nekem ez a lényeg.

HuTi 2023. 08. 04. 00:20

Előzmény: #6872 HuTi

#6873

Sarokpontok, Erste vs Q2 tény adat (Mrd Ft):
.
-Árbevétel összesen: 1950 vs 1960,8
-EBITDA: 114 vs 160,8
-CCS: 134 vs 140,8
-Üzleti eredmény: 14 vs 50,6
-Üzleti eredmény (spec tét. Nélkül, CCS): 34 vs 70,6
-Adózott eredmény: 30 vs 78,4
.
EPS 105HUF
.
Szóval mondhatjuk, hogy magasan veri a várakozásokat.

HuTi 2023. 08. 04. 00:08

#6872

https://molgroup.info/hu/befektetoi-kapcsolatok/befektetoi-hirek/publikalasra-kerult-a-mol-csoport-2023-feleves-jelentese

HuTi 2023. 08. 03. 23:20

Előzmény: #6870 Balin2020

#6871

Én úgy vagyok ezzel, hogy a korrekciót meg kell csinálni, bármi is legyen a hír. Ha rossz akkor azért, ha jó akkor meg csakazért is. A közepes távú céláramat lejjebb viszi valamivel az a tény, hogy mélyebbre várom a korrekciót, de nem lényegesen. Kb 800 pont volt felfelé a “kék” A és kb annyi várható majd a C-től is felfelé.

Balin2020 2023. 08. 03. 22:27

Előzmény: #6869 HuTi

#6870

Köszönöm! Szerintem annyira túl tolták, hogy rossz lesz a jelentés, hogy annál már csak jobb lehet. Az nem is volt vita tárgya, hogy a tavalyi Q2-nél rosszabb lesz. Azért az, hogy az idei Q1 fele legyen a Q2 CCS EBIDTA azt én nem hiszem. A 2,8 %-os adó az az egész évre 37 Mrd. Persze elszámolhatják most egyben, de ennek meg igazából nincs jelentősége, vélemények szerint. Az éves eredmény szempontjából kukk mindegy, hogy most, vagy később. Ha azt nézzük. hogy a jövő a fontos, talán még jobb is ha túl leszünk rajta! Hamarosan meglátjuk.

HuTi 2023. 08. 03. 21:09

Előzmény: #6420 HuTi

#6869

1D alt1
https://invst.ly/10xnmf
.
15m
https://invst.ly/10xnpy
.
Amíg nincs valami másra utaló jel addig nálam továbbra is ez az elsődleges alt, egy ABC korrekció. Eleve sokkal mélyebbre ment, ezért át kellett rajzolni az eredeti elképzelést, így nem is várom annyira magasra a B-t, mint korábban, illetve a C célzónája is egy fokozattal lejjebb szorul. Természetesen majd ahogy fejlődik az alakzat úgy kiderülhet, hogy valami más van, lehet pl oldalazó ABCDE is, majd meglátjuk.
.
Továbbra is Augusztus végére várom a korrekció végét, ebben nincs változás.
.
Ami nagy kár, hogy a MOL a kiváló nemzetközi hangulat ellenére sem tudott hevesebb felkorrekciót csinálni. Az olaj bullos, a szektor bullos. Ez nyilván a hosszú távú várakozásokat nem befolyásolja, de a veszély ott van, hogy a hangulat elromlása rosszul érintheti a papírt és nem túl magas bázisról indulhat a korrekció következő szakasza.
.
Egyelőre ennyit tudok hozzáfűzni technikai nézőpontból. A jelentéstől nem várok semmit, az a múlt. Már egy negyedévvel ezelőtt is gyengék voltak a várakozások, pár nap múlva már mindenki a Q3 felé fog tekinteni ami erős lehet.

Törölt felhasználó 2023. 08. 03. 20:13

#6868

más téma. Most játszik a ZTE és az Osijek Horvát foci csapat kupameccset. Na mit gondoltok milyen szponzora van az Osijeknek? Mez elején Mészáros és Mészáros, mez hátoldalán MOL!!! Közben a Horvátok böribe zárnák Hernádit, az adriai vezeték tranzit díját négyszeresére emelik. Csodálatos történet, nem mellesleg a Horvátok állnak továbbjutásra.

Helga80 2023. 08. 03. 20:00

#6867

https://forbes.hu/uzlet/szaud-arabia-nyersolaj-kitermels-vagas-opec-brent-olaj/

Balin2020 2023. 08. 03. 19:58

Előzmény: #6865 HuTi

#6866

Köszönöm! Várunk az értékeléshez!

HuTi 2023. 08. 03. 19:48

Előzmény: #6855 Balin2020

#6865

Nem vagyok otthon, majd keddtől leszek csak aktívabb. Azért a jelentést megnézem és utána itt leszek, hogy átbeszéljük! Időben lassan elérjük az általam várt korrekciós szakasznak a felét.

wtcsab 2023. 08. 03. 19:39

#6864

Gyenge forgalomban jobban érződött az a néhány eladás ami a q2 esetleges gyengeségét kívánja meglovagolni. Talán ezért a záró. Messzebbről pedig 3 napig araszolt fel. Van benne bizalom, így holnap délutánra is lehet plusszos....

tmike 2023. 08. 03. 17:28

Előzmény: #6862 Coulthard14

#6863

Azt gondolom lesz pár nap pirosban aztán majd kisüt a nap megint. Sajnos nehéz a számokkal szembe menni. NAgyjából ezt gondoltam hogy így lesz, csak kb 200 pontról magasabb szintről. Mindegy... Tanulok,tanuljunk belőle!!!

Coulthard14 2023. 08. 03. 17:15

#6862

szomoru vagyok, hogy pirosban zartunk ma
Z.2780
jo lett volna 2800 felett nekimenni a jelentesnek, de remenykedjunk, hogy holnaptol mar a pozitiv jovokep fogja felfele huzni az arfolyamot

Törölt felhasználó 2023. 08. 03. 16:19

#6861

Már megint elszabadultak az indulatok. Ami a Mol jelentés híreit illeti igazán egy alap elemzést az összes gazdasági online felület átvesz és leközöl. Kicsit átfogalmazzák, de Pletserre hivatkozás igen sűrűn megjelenik. Ennyit az Erste hatalmáról. Hamarosan meglátjuk az adatokat addig felesleges belemenni további provokációkba. HuTi szabin van ,ha jól emlékszem. Steve péntek estig van letiltva. Remélem jelentkezik majd.