A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
Megtisztelsz, hogy név szerint említesz. Én is az értelmes párbeszéd híve vagyok, de nézeteltérésünkben néhány igen fontos tényezőt nem lehet objektív alapon megközelíteni. Ez okozza a véleménykülönbségeket.
No, Lázár mai bejelentése: Felpörgetnék a turizmust2017.10.05 14:32Jelenleg a GDp 10%-át adja a turizmus, a kormány ezt 16-17%-ra szeretné emelni, ennek érdekében a következő években kész 600-800 milliárd forintot áldozni a szektorra. Ez a fejlesztési terv azokra a területekre fókuszál, melyeket a turisztikai ügynökség korábban kijelölt. Mekkora mákja van Jászainak és Mészárosnak. A keservit... :)
És köszönöm janikának, zsirosbeodennak, pomperjnek és KNZiliumnak, hogy végre értelmes párbeszédet (írást) lehet itt folytatni. És mindenki másnak is köszönöm, akit fent nem említettem, de úgy érzi magáról, hogy értelmes hozzászólásokat ír.
Azt hiszem, nem kell találgatni, idézek a jelentésből: "A pénzügyi ráfordítások között kamatráfordítás került elszámolásra, melyből 301 ezer forint az
anyavállalaté, míg 31.361 ezer forint a KZBF Invest Kft. által felvett rövid lejáratú hitel és kapott kölcsön
utáni kamat." Tehát a kamat: 2*31/1760 = 3,52%
A szamitasod korrekt. Valoban, elszamoltam. kosz a javitast. Ettol meg a konkluzio lenyege keveset valtozott. Igen, lehet hogy 4% extremen alacsony kamaton tenyleg kijon, hogy 6-7 ev alatt kifizeti a hitelt, es Konzumnak less 3.4MRdFt vagyona, kifizetve. A Magyar piacon 7 ev alatt az atlagkamat tudod mennyi lesz? Az a 4% nagyon joindulatu. Nade a lenyegre: a tozsdei Capitalizacio 20.8M db reszveny * 2300Ft/db= 48Mrd Ft. A ketto meg koszono viszonyban sincs. Akkor se, ha a merlegfooszeg masik fele is hoz evi 0.5Mrd Ft profitot.
Nos, megtortent a penteki, a 2017.1, felev jelenetes megjeleneset koveto lelkesedes-gap bezarasa. http://keptarhely.eu/view.php?file=20171005v00mhlhq6.jpeg A gap ota itt irt osszes bull varakozast a piac eddig negalta. Most lesz igazan erdekes. Felfele nem torte at az emelkedo kek vonalat, hanem lefordult rola. A kerdes az, hogy a piros 2200 Ft szinten a support vajon megtartja-e?
Ezeket én is leírtam (Opus, Appennin). A P/E-nél számításnál azonban csak azokat a jövedelmeket lehet figyelembe venni, amelyek tartósak. Emiatt én azt is megnéztem, hogy az egyes leányok részarányosan mennyit termeltek a Konzum Csoportnak, és abból az jött ki, hogy 0,8-1,0mrd Ft-t. Ez alapján 10mrd Ft körüli most a cégérték. Sőt, még annak is utána mentem, hogy mit, miből vettek, tekintve, hogy nem volt semmi a cégben 2016.09.30-án. Kettőnk közül nem én vagyok az áltudományos, azt hiszem.
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.