A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
Hm. Szerintem meg megnyugtató, amit látunk. Lehet nem lett a világrengető a jelentés, de az biztos, hogy az irány jó, a növekedés lehetősége továbbra is benne van. Szóval nincs itt gond.
Sosem lesz olyan kormány a hatalmon, hogy mind a ~10millió embernek megfeleljen. Lehet egyetérteni vagy sem, pénzt keresni vagyunk itt.A nagy BEF.alapok sem elvek mentén kereskednek......De akit zavar arra vannak ott vallási, zöld stb. alapok.
Srácok!Esküszöm zseniálisan csináljátok de ugye az megvan, hogy az itt fórumozók 99%-a olvasni, írni és számolni tudó ember?! Sajna az van, hogy a hètvègèn az összes elemző megírta már, hogy brutalisak a számok, Konzumnál, és Opus-nál is, A Napitól, a Portfólióig mindenki betèrdelt.Szóval menjetek, a provident fórumba nèpet hülyíteni, vagy ha még nincs olyan csináljatok gyorsan egyet!
Törölt felhasználó2017. 10. 02. 08:01
Előzmény:
törölt hozzászólás
#40457
nem lehet hogy együtt megy a kettö ,azért figyelni
Nincs baj ezekkel az elemzésekkel, ezt ők látják. Aki hallgat rájuk az az ő döntésük. De láttunk már olyat, hogy elemzők is kihoznak valamit, majd lentebb megveszik s kicsik dobják. Akkor kell elgondolkozni ha már VÉTELre ajánlja pomperj;-)
Kosz; eredetileg arra szamitottam, hogy gyuripapa ki fogja hozni ezt az elemzesi eredmenyt.
A #40347 szamu hozzaszolasban "Konzumos" pajtas ugyanezt irta egy masik megkozelitessel: badwill-nek (goodwill forditottja) nevezte a nyeresegbol a 2.5Mrd osszegu sajattoke-alatti vasarlast. Szoval, ennyi a virtualis, egyszeri es nem ismetlodo nyereseg resz van a 2.6Mrd osszes profitbol. A profit latszata 2.6Mrd, es a profitabilitas 0.1Mrd valosaga jo messze all egymastol. A resz-aranyos profitok osszeadasaval nekem mas szam jot ki, de rovidtavon most ez mindegynek tunik.
Ettol meg hetfon lehet majd egy lelkesedes-roham es ar-tuske felfele. Jo sokan vannak, akik ilyen melysegig nem olvassak el a reportot, csak a 2.6Mrd ragadt be; alighanem ez is volt a szandek.. Es jo sokan lesznek akik igen, kidolgoztak a valosagos szamokat, csak nem szolnak. Mert nem erdekuk.
Es aztan? A helyzet az, hogy a report sokkal rosszabb, mint amire szamitottunk. A feluletes latszat viszont igen, az pozitiv.
Mondom én, hogy itt néhányan holnapra kihozzák, hogy az egész nyrt tevékenysége csak 37 millió és az egész cég annyit ért csak mint a Nordtelekom. Valószínű, hogy ez velük született tehetség. :)
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.