Topiknyitó: pomperj 2018. 02. 27. 07:28

Financial Forecasts  

 Azsia: mersekelt optimizmus
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
pomperj 2019. 04. 09. 11:52
Előzmény: #9996  Boole
#10000
1)GOLD.
A Dollar es a GLD prognozisom kozt ellentmondas van? 
Egyreszt igen, masreszt megse.
Igen, mert ALTALABAN a dollar erosodese  GLD gyengulessel szokott jarni.  Ha "bekes, normalis" piacokon vagyunk.
De most jopar mas tenyezo hat.
.
Az elso tenyezo a kamat-spread, amit par napja kifejtettem: a Dollar Spread eddig egyre csokkent, es jopar idotavon a rovid es hosszu kamatok egyformak lettek, sot inverzbe fordultak.
De azota megfordult: egyreszt a FED mar nem emel, mert betojt januarban. Masreszt a Long Bond is megfordult 8 napja (epp elobb tettem fel a 30Y chartot), es a spread ujra noni kezdett. Ez a ket tenyezo bullos fordulat az Arany szamara. Es a recesszio kozeledtet jelzi.
.
A masodik az inflacio. Most az USA-ban is erosodik, megy fel mindennek az ara. A tenyleges inflacio joval magasabb a "hivatalos" szamnal, es ez nemcsak a benzinkutaknal erezheto. Inflacioban, plane ha a FED lazit, akkor a penz az inflacio-ellen mozgo Aranyba megy.
.
Es hat a napos charton lehet vitazni. Megeshet, hogy eppn most tortent meg, hogy kesz az (E) pont, es elindult felfele az arany.Megis felteszem a chartot:
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00pmlf4v.jpeg
.
Kerek perec?
A FED sz@rban van. Vagy emel, mert az inflacio miatt muszaj volna, ez a fo dolguk, azt meg kell allitani elobbutobb. Es jobb ha nem szalad el.
De ha emel, osszecsuklik az allitolag jol meno gazdasag, a Dollar meg erosebb lesz, az exportjuk bezuhan, es a Tozsde crash-be fordul at.
Mit csinaljon? Ket malomko kozott orlodnek.
Szerintem egyelore a tozsde fontosabb nekik, most elobb  hagyjak elfutni az inflaciot. 
De akkor? Az arany szaalguldani fog.
Tomibá 2019. 04. 09. 11:50
Előzmény: #9996  Boole
#9999
Egy nagyon fontos fundamentalis dolgot folyamatosan kihagysz a logikai kovetkeztetesbol.
Ez pedig nem mas hogy a vilag adossaga gyorsabban no, mint a gazdasag.a piaci szereplok tobbsege pedig egyre jobban eladosodik.Ez pedig elobb-utobb ahoz vezet hogy egyes piaci szereplok fizeteskeptelenne valnak meg ilyen alacsony kamat kornyezetben is.
Te miben szeretned tartani a vagyonodat, olyan eszkozben aminek erteke egy masik piaci szereplo likviditasatol fugg esetleg fizetokepessegetol vagy egy olyan eszkozben ami mogott nincs mas piaci szereplo adossaga.
Nezz ra a grafikonra, naposon eso trendben vagyunk? esetleg hetesen? esetleg havi grafikonon?
az igaz hogy rovid es kozeptavon az USD ereje ill. hogy tovabb erosodik nagy mertekben befolyasolja az arany arfolyamat, legalabbis USD-ban nezve; jo nehany mas devizaban uj csucson ill. ahoz kozel van az arany ara. 
Lehet hogy uj csucsra mennek az indexek, az is lehet hogy hiperinflacio lesz...Olaj ar emelkedes nem segiti a vilag gazdasagot egy bizonyos szint utan...a kornyezet kezd egyre jobban olyanna valni ahol csak 1 szikra kell es a dominok elkezdenek sorba dolni...
chart-trader
chart-trader 2019. 04. 09. 11:50
#9998
Egy kis hazai off: Gyorsan drágul az élet, évtizedes csúcson a magyar áremelkedés - 11:13 cikk.
Úgy néz ki, begyorsulásba kezd a sokáig fiókban lapult infláció. Ebből még veszélyes dolgok is kikerekedhetnek itthon.
Boole 2019. 04. 09. 11:21
Előzmény: #9996  Boole
#9997
Gazprom kitört a szűkülésből.
Boole 2019. 04. 09. 11:16
Előzmény: #9995  pomperj
#9996
Nem gondolod úgy, hogy az emelkedés mellett szóló TA-val párhuzamosan az arany tekintetében nem állnak egyirányban egy nagy emelkedéshez szükséges momentumok? Értem ez alatt, hogy az USD erősödni fog, a hosszú kamatok emelkedése előtt-utóbb rákényszerítheti a FED-et is a rövid ráta emelésére. Az infláció emelkedése (amely nem vágtató, csak erősségét tekintve a GDP-t követő jellegű) nekem elég kevésnek bizonyul. A hatások mintha kiegyenlítődnének. Vagy tévedsz/tévedünk a prognózist illetően, vagy olyan mértékben meg fog változni a közeljövőben ezeknek a folyamatoknak a várható alakulása, amit most még nem látunk előre, vagy nem változnak a momentumok trendjei, azonban az arany valamilyen oknál fogva másként fog viselkedni, mint általában. Jelenleg is azt keresem, hogy miben és miért tévedhetünk.
pomperj 2019. 04. 09. 09:38
#9995
1)Az SPY-nak vannak opcioi. 
Nemcsak az, hogy emelkedik tovabb, es vegul uj ATH-ra megy. Ez vegulis hullamtanilag konnyen elkepzelheto, mert az oktoberi csucsa ota az eses  3 hullamosnak latszik, tehat a jellege korrektiv, es ujabb csucs kell legyen a basis varakozas. 
A masodik opcio, hogy megis megfordul kozvetlen a csucs elott, es megindul le. Az optimizmus most is oriasi, igazabol relative meg magasabb mint ami az ATH idejen volt. A Daily Sentiment jellemzoan a wave(2) csucsok idejen meg magasabb mint a topon, es ez most is igy latszik.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00p04enc.jpeg
.
A harmadik lehetoseg egy nagy ABCDE haromszogben oldalazas. Nagyjabol ahogy az arany csinalja 3 eve (de ott mar talan keszen van eppen az (E) pont is), de SPY0ban ezakar 5-10 evig is eltarthat.
Ha igy van, akkor most a (B) ponthoz kozeledunk, es az nagyjabol egybe kell essen a csucsa az oktoberi SPY=2839 top szinttel.
Es persze lehet ez complex korrekcios alakzat, annak sok valfaja kozul valaszthat a piac.
.
En ugy gondolom, hogy itt mar daytrade-re sem lepek be, meg a biztonsagosabb napokon sem fogom tradelni. Abba is hagytam a daytrade kovetest. Most a 15min charton ujra valami (v) hullam csucshoz kozeledik, dehat eddig mindig ujra feltamadt utanuk. Egyszeruen  tul rizikos, ennel sokkal jobb lehetosegek vannak a piacon.
.
2) A bond piacon a 30Y futures 8 napja fordult lefele 151 szintrol. 
Es az a szamozas latszik jonak, hogy ez wave(2 of (3)) volt, es 3of3 kovetkezik. Igy feltehetoen ez az ev es a rakovetkezok is  a bond piacon a nagy eses idoszaka lehet. 
Ha igy van,  akkor a kamatok hatarozottabban felfele  mennek, a 30Y kamat joval 3.4% fole kell tartson, es  szerte a vilagon jelentosen  dragulni fog a Dollar. Az a 3.4% nyilvan kritkus, es ha megtortenik,  azt akarmilyen eros momentumu SPY is orrbavagasnak fogja erzekelni.
 Es ha a dollar draga, akkor a tobbi dolog olcsobbodni szokott.  Persze ha inflacio is van (VAN), akkor a GLD masfele tancot fog jarni mint eddig.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00p5cc65.jpeg
.
3)A Dollar chart fel eve emelkedo haromszog, ABCDE alakzat,  ami kesznek tunik, es most keszul a kitoresre.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00pby27e.jpeg
.
4)A GLD wave(E) hullama tart, szerintem nincs keszen,
Bar a tegnapi Arany erosodes nem illik bele a szerkezetbe, ugyhogy ebben konnyen lehet hogy tevedek. Es valojaban megis kesz az (E) hullam, es az Arany megindult fel 1500 iranyaba. 
Erdemes nagyon figyelni, mert itt igen jo veteli alkalom van, ha tenyleg beindult a regota vart rally.
.
Ezt a valtozatot megerositi az Ezust, aminek hullamszerkezeteet viszont lehet kesznek latni tegnap ota.
Mar az elozo weekly SI chartom is nagyon bullosnak nezett ki
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190221v00p5lmy8.jpeg
.
De a most a befejezodni latszo wave(2) korrekcio meeg meg is e rositi ezt a bullos kilatast
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190409v00p4cm6x.jpeg
boxika 2019. 04. 08. 19:10
Előzmény: #9993  kozi723
#9994
Jelentősen megnőhet az esélye egy $65 feletti wti-vel. Addig csak oldalazásra / esésre számítok. Az olajnál még várnék egy 5-15% korrekciót a 65 áttörése előtt.
kozi723
kozi723 2019. 04. 08. 16:10
Előzmény: #9976  pomperj
#9993
Jó esélyt látok a héten egy RIG kitörésre. 9,30-9,31 feletti zárásra lenne szükség a megerősítéshez.
.
https://www.tradingview.com/x/GEKOKJlZ/
.
DO 11,86 felett már kitörésben, WLL pedig topon van és egy egy hajszálnyira a kitörés. Sajnos ma is csak utóbbi kettőben látom az akaratot a folytatásra. NE továbbra is szenved. 
pomperj 2019. 04. 08. 10:18
#9992

Off.
mai humor.
Annika keszulodik reggel a szuper-draga privat katolikus belga ovodaba. Elkezdi vakarni a  fejet, mire az apja:
Annika, ne vakard a fejed ! Meg a vegen eszreveszik, hogy tetud van, es hazakuldenek az ovibol!
Az anyja: Nem veszik eszre. A tobbi is folyton vakarodzik, es nem kuldik oket se haza !
on.
Davenport 2019. 04. 08. 09:20
Előzmény: #9987  pomperj
#9991

Köszi János az elemzést!
Csak ezt a mondatot idézném:
"With the introduction of the world’s first 400-watt plus residential solar panels, SunPower has taken a distinctive leap ahead of its peers as most of the other solar companies have just managed to cross the 300-watt threshold for home solar panels."
Boole 2019. 04. 08. 09:00
Előzmény: #9989  gugig
#9990
Hát nem mindegy, hogy melyiket nézed: gold spot, gold futures, gold CMD.1296,98 a gold CMD. Én ezt nézem mindig.
gugig 2019. 04. 08. 08:27
#9989
Goldnál melyik oldal mutatja jol az arfolyamot?
.
Investingen 1300 Usd-t mutat, DailyFX-en 1296-ot, Tradingeconomicsen pedig 1293-at jelenleg.
Boole 2019. 04. 08. 07:58
Előzmény: #9987  pomperj
#9988
Korábban pont az SPWR-t elemeztem ki és az volt a benyomásom, hogy a számok alapján csődbe fog menni. Nem emlékeztem rá, hogy a Total alányult volna, bár lehet, hogy ez az elmúlt 2 évben történt.
pomperj 2019. 04. 08. 07:21
Előzmény: #9985  pomperj
#9987
Solar tema 4. SPWR.
.
Sunpower sales is csuful osszeomlott a felere az elmult 6 evben, sot meg 2018-ben is kemenyen veszteseges volt, EPS=-5.7 USD. Ez egy olyan cegtol ami par honapja 6 USD arfolyam alatt volt, figyelemre melto tulelesi kepessegekre utal. ;-)
.
Nem  csoda, ha a Book Value negativ -4.5 USD,  szoval sajat toke az mar nincsen benne. 
Igaz, a ceg 2/3resze a Total olajos tulajdona, igy aztan van a bankoknal "hiteluk". 
Ez persze foleg stabiltast ad. Nelkuluk nem eltek volna tul a valsagot, szoval eddig SPWR a jobb solaros valasztas volt.
 Am riziko is, mert amint jobbra fordul a ceg sorsa, a Total akar ugy is donthet, hogy megveszi 100%ra, es nem fizet  nagy premiumot a kisbefektetoknek. De ez csak a riziko-spekulacio resze, nem konkret. De ha Total meg akarnaa venni, az eros bull jelzes is volna. Az egesz szektornak.
.
De SPWR-nel 2019-re mar 1.85Mrd arbevetelre szamitanak, az csekely +10% novekmeny a tavalyihoz kepest. De mar ez is eleg lehet ahhoz, hogy a ceg iden zero koruli eredmenyt hozzon (!).SPWR gyarai fele Malajfoldon e FIlippino-ban vannak, de azert ugy tunik atkuzdottek magukat es a Trump buntetovamok mar nem fogjak sujtani oket;  igaz, ez cask a IBC technologira ervenyes.
.
Adossag az van boven, nagyjabol 900m USD. Mostanaban probalnak valamit lefaragni ebbol, es 400 m koruli jar le mostanaban,  a managementben  ezzel el vannak foglalva most. Szukiti a lehetosegeket, hogy ha uj bondokat bocsatanak ki, akkor az junk kategoria lenne, es magasabb kamat. Szoval inkabb meg kapaszkodnak a mamajuk szoknyajaba.
.
Szoval, a tuleles idoszakaban SPWR jo dontes volt, de  szerintem a ciklikus fellendulesben inkabb a "sotet lo", amivel nagyon jol is lehet jarni, meg nem is. Ha volna reszvenyem akkor tartanam most, plane hogy a charton is csudaszepen kunkorodik fel. De nem okvetlen tartom a legjobb kilatasu solarosnak, inkabb atlagos lehet.
.
Minden esetre: SPWR a csaladi hazakra es ceegek haztetoire epitett panelekben vitezkedik, es megeshet hogy a kovetkezo 2 evben igen szep nyari epitesi szezonok  jonnek. Az uj 400W SPWR  panel jobb teljesitmennyel, 25 ev garanciaval, es teljes banki finanszirozassal igen vonzo opcio, es szerintem itt is lehet nagy pozitiv meglepetes.
.
A chart minden esetre kitorest mutat, es ez jelent valamit.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190408v00pgx2rh.jpeg
McDee 2019. 04. 08. 07:16
Előzmény: #9985  pomperj
#9986
1-hez: A -1.59 jelentős részben a 400Mio 2017 Q4-ben kimutatott adómértéknek köszönhető. Persze, ha ettől eltekintünk is, javulnak a számok, de talán nem annyira.
pomperj 2019. 04. 08. 05:51
Előzmény: #9981  pomperj
#9985

Solar tema 3. FSLR
.
A legnagyobb Solaros ceg. FSLR/SPWR/RUN nagysagrendilag 3/2/1 aranyban vannak egymassal.
FSLR 2015--->2018 kozott 3.5Mrd--->2.3Mrd sales osszeomlast szenvedett el. Kinaban meg 2019-re is toroltek korabban mar jovahagyott solar eromuveket, szoval ott a Solar cegek piaci helyzete ennel rosszabb.
.
1)De mintha itt volna a fordulat. FSLR a 2018 evben 2.3Mrd eves arbevetelt hozott, viszont az EPS az elozo evi -1.59 szintrol pozitiv +1.40 szintre emelkedett (!). Es 2019-re a varakozas EPS=3.0 korul van. Ez mar eros jelzes, ahogy az is, hogy 1 honap alatt az arfolyama 40--->55 szintre emelkedett. (igaz, az egesz piac is hatszelet adott ehhez, es FSLR betaja is 2.5).
.
2)A masodik eros jelzes FSLT uj gyara. Ami nem Kinaban epult, hanem Ohioban. Tavaly eladtak 2.5GW osszteljesitmenyt,  szoval 1Kw nagyjabol 1000 USD arbevetel. De FSLR gyaraban 6.6 GW ossz-kapacitast epitett, szoval valtozatalan arak mellett egyedul ebbol 6.6Mrd arbevetel tud osszejonni, erre is szamitanak.
.
3)Harmadszor, leirtak zerora  az 5. generacios keszleteiket, es mar cask 6. generacios foliakat gyartanak. Eleg hatarozott jelzes arra, hogy sokat varnak az uj technologiatol, es nem akarnak a regivel foglalkozni.
.
Az tovabbra is bonusz, hogy FSLR merlege egeszsegesebb a tobbiekenel. Az adossag csak 470M USD, es ebbol 5 even belul 120M esedekes. Meg fontosabb hogy BV=50, szoval nincs tularazva. A korabbi evekben EPS=3.0  profit mellett a PE=20-25 volt, szoval elkepzelheto a 60-75 USD arszint 2019 evben. 
Ha  a mostani 7% profit-marzs a felmenne a 2012 evi 30% szintre, ami abszolut nem lehetetlen, akkor ehhez kepest is,  oriasi pozitiv meglepetes is lehet.
.
A kilatasok? Nos, talan nem tulzas 2021-re EPS=6.5 es ennek megfeleloen 150 USD a target arfolyam. Hosszabb tavra is, 20-25% eves sales novekedes realisnak latszik, legalabb 5-10 evre.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190408v00pcicid.jpeg
Boole 2019. 04. 07. 21:07
Előzmény: #9981  pomperj
#9984
Engem érdekel. 1-2 éve mikor megvizsgáltam a szektort, akkor itt írtam is, hogy még nem jött el az ideje és nem javasolom vételre. Ha most kivesézzük és van benne potenciál, akkor két céget Én is vennék hosszúra.
incrediblehoe 2019. 04. 07. 20:47
Előzmény: #9981  pomperj
#9983
Engem is nagyon érdekel. Addig is: ki tud ajánlani egy jó kis solar ETF-et?
kozi723
kozi723 2019. 04. 07. 18:21
Előzmény: #9981  pomperj
#9982
Kerlek strapald magad! Engem nagyon is erdekel. Mar csak azert is, mert fel even belul panelt telepitek :) Koszonet a munkadert!!
pomperj 2019. 04. 07. 18:07
Előzmény: #9969  pomperj
#9981

Solar tema 2.  A Solar szektor attekintese.
.
Az elmult 3 ev pocsek volt a Solar mufajban. Egyreszt egy allando tultermelesi problemaval kuzdott, es egyebkent is  tul sok gyarto volt. Raadasu  tobbseguk gyenge financialis helyzetu, penzugyi/piacszerzesi valsaggal kudottek, folyton a csod szelen tancoltak.
 A masodik fo problema Trump-fele bunteto vam, a kinai gyartasu elektronikai alkatreszekre, ami jelentosen fekezte a piacot mindeddig,  a magasabb  arak miatt. 
A harmadik fo problema, hogy 3 eve minden energia ara olcso volt, jo helyzetbol versenyzett a Solar energiaval, beleertve a futoolajat es benzint. Persze a frackig miatt felfuttott  gazmennyiseg is lenyomta a gaz arakat. Igy   1kW energia ara 20-40%al dragabb volt a versenykepes szintnel, es  ez  nem osztonozte a napos regiokban sem a solar telepitest.
.
Most azonban e 3 fo tenyezobol ketto biztosan forduloban van, es talan a harmadik is.
Eloszor is az energia arak most mar feljebb vannak mint a 3 eves atlag,  es meg feljebb lesznek par even belul. WTI atlag- ara 3 ev ota 55USD, de most jo esely van szintet lepni, jelenleg 63 es jo az eseley hogy a 2019-20 evek atlaga ennel is joval magasabb lesz.  Igy a solarral valo verseny magasabb arszintre tolodott, 
Masodszor, a gyengebb solar gyartok nagyjabol fele becsodolt 2014 ota, ugyhogy a solarban a verseny lecsokkent; sot a legnagyobb kinai (es vilag) gyarto, Suntech Power is vegleg eltunt a piacrol. A technologia viszont feljlodott, es most mar a 6. generacios paneleket gyartjak, ezek ujabb 20% arcsokkenest tudnak  az 5. gen. foliakhoz kepest, javulo hatekonysag mellett.
Es harmadreszt, a USA-Kina kereskedelmi targyalasok nyilvan megoldast hozhatnak az extra vam ugyben is. Bar megjegyzem, FSLR utan SPWR is felmentest kapott nemregen a vam alol, szoval ok ketten mindenkeppen verseny elonyben vannak az USA-ban.
.
Amugy California es Hawaii allam erosen tamogatja a solar telepitest. Az utility ezekben kotelezoen felvasaroljak a hazteton termelt aramot, es kedvezmenyeket adnak. De  nagy solar farmok is epulnek, azok epitoi foleg az utility cegek,  az allam  tamogatja ezert oket. Ennek a trendnek fo haszonelvezoje FSLR. Ehhez a tamogatashoz elobbutobb meg 6-10 allam csatlakozasa varhato.
.
A politika sem tud ellenallani sokaig a solar nepszerusegenek. "New Solar Deal" nevu clean energy program mogott egyre tobb politikus  all ki, de a piac egyelore szkeptikus mert igen sokan nagyot buktak a 10 evvel ezelotti euphoria utan.
.
Most 10-12 USA solar ceg van, akik szamottevok es komoly inveszticios celpontnak tekintheto. 
A kovetkezo reszben ezeket megprobalom attekinteni. Remelem masokat is erdekel, mert kulonben nem strapalom magam. Eddig nekem FSLR es RUN tetszett, de most kicsit elmozdulhat a preferenciam. Osszesen 16 ceget talaltam ebben a mufajban, ami szamit a piacon. 
Mindjart elore bocsatom, hogy amiket eddig lattam? Azoknal 20-40% 2019 sales  novekedest, es kb. ugyanekkora EPS novekedest varnak, es az arszinvonaluk kozel megegyezik a BookValue-val. Ez nem rossz kiindulo pont.
foly. kov.

Topik gazda

pomperj
3 5 5

aktív fórumozók


friss hírek További hírek

  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek