Egyebkent aki megnezte a linket az lathatja, hogy a DB-nel nem is kell hogy rosszalkodjanak...
(bar ezekert fizetik a bunteteseket), eleg ha a bankkal kereskedelmi kapcsolatban levo cegek kozul valamelyik fizetes keptelenne valik (eleg ha csak rovid idore is...)
aki pedig megnezi a listat es rakeres a google-n hogy a partnerek kozul hany rosszalkodott esetleg szegte meg a torvenyi eloirasokat akkor a hatartalan onbizalombol konnyen ketsegek merulhetnek fel....
nem kell messzire menni mondjuk csak a Wells Fargo-val kapcsolatban is vannak turpisagok...
a listat pedig folytathatnank 9attol felek eleg hosszu lenne)...
;0
Valaki tudja hogy ~600B es 42Trillio mekkora tokeattetelnek szamit???
illetve hany SD-s elmozdulas szukseges ahoz, hogy a partnerek egyike mondjuk keptelen legyen eleget tenni a fizetesi kotelezettsegeknek...
mindenki fantaziajara bizom, hogy a Pound-on, esetleg USD-on vagy egyebb mondjuk goverment bondokon erjenek el veszteseget a partnerek....
az ido pedig "nekik dolgozik foleg a negativ kamatkornyezetben" mennyi sovereign debt forog negativ hozammal???
Szoval valoszinuleg az ugynevezett vilag legszofisztikaltabb befektetesi partnerei minden ok nelkul kezdtek kivoni a penzuket a DB-tol....
es valoszinuleg a bankar barataink, azert nem a csaladjaikkal ill. barataikkal mulatjak a hosszu hetveget mert minden rendben van, hanem a kozjo erdekeben aldoztak be ezt a hosszu hetveget valsag tanacskozassal...
persze lehet hogy csak tul bonyolitom a helyzetet....
Db technikai alapon.
1) ha a minimalis target savot keressuk, akkor az valahol az utolso (4) hullam aljan/tetejen van. Az se rossz, igen rovid tavra. link
2)Ha a kozeptavu charton nezzuk, akkor ugy 3-baggernek latszik: link
Ket even belul meglatjuk.
Ha technikai ill. momentum alapon nezed akkor ha 11,8-12 folott zar az arfolyam akkor lesz jo nehany kereskedo aki elkezdi vasarolni...
(erre pedig jo esely van, ez tobb mint 50 eve hasznalt strategia bar a talalati arany kb.45% korul van)...szoval ettol fuggetlenul jo esely van hogy ujabb aljat csinal az arfolyam...
azt nem ketlem hogy a melypontrol fog csinalni 3-5-szoros penzt ha megmenekul (amire jo esely van)...
a kerdes csak az szamomra tovabbra is hogy hol lesz az az alj ahonnan szepen megfordul...
lehet hogy a penteki melypont az es lehet hogy nem az....
az ido majd eldonti...
Ezt a derivative kitettséget még elmagyarázhatnátok, hogy én is megértsem :)
Germany GDP 2015 = 3.355, mrd EUR
EU GDP 2015 = 16.200, mrd EUR
DB derivative kitettség? = 42.000, mrd EUR?
és ez mit jelent?
A zerohedge-en kívül ez honnan olvaható ki? Lehet hogy tévednek?
A fogadások (derivatív ügyletek) alapinstrumentumainak értéke, melyeknek csak elszámolója ("bookmakere" ahogy utaltatok rá)
is ebben van benne?
Gondolnám hogy pl. a SWAP ügyletek is ebben lehetnek, ami pont a saját banki eszközök kockázatának mérséklére használható eszköz.
(swapot így értem:"deviza, értékpapír vagy kamat - cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely általában egy azonnali és egy határidős adásvételi ügyletből, vagy két határidős ügyletből tevődik össze")
Ez viszont elhanyagolható az említett mértékhez, hacsak nem szolgáltat más bankoknak is ilyet közvetíőként. De az már megintcsak "bookmaker"-ség. Ez persze még mindig nem akkora kockázat, hiszen további bankok garanciája áll mögötte.
Én egy egyszerű kifejezést használtam a saját tőke és a mérlegfőösszeg viszonyára. Vegyük úgy, hogy ezt a kifejezést nem használtam, így megmarad mondanivalóm lényege, miszerint az OTP-nél ez az arány sokkal kedvezőbb a stabilitás szempontjából.
Törölt felhasználó2016. 10. 02. 13:44
#309
pomperj által írtakhoz hasonló tartalom van ebben az elemzésben is link
Maskeppen is lehet gondolkodni az ovatosaknak. DB eppenseggel egy perfekt opcios straddle alkalom.
Az biztosnak latszik, hogy az ar nem sokaig marad ott ahol van. Jelentos elmozdulasra lehet szamitani, vagy fel vagy le fog elmozdulni, mondjuk a decemberi opcio lejaratig.
Lenyeg, hogy a DB befektetesi bank uzletaga tul nagyra nott a bank torzstokejehez viszonyitva...(kb. 70-szeres tokeattetelnek felel meg)....
Azon elvitatkozhatunk, hogy csak bookmaker tevekenyseget folytat vagy esetleg valamilyen iranyban elkoztelezett a pozicioi reven...
Nyilvan a banki tevekenysege soran a tokejenek nagy resze kulonbozo lejaratu kotvenyekben van lehet ezek kozul nemet,de akar amerikai es mas egyeb allamkotvenyek is...
mint tudjuk jelenleg a vilagban a "soveriegn debt" 30%-a negativ yielden forog, magyarul ha ezeknek a kotvenyeknek az arfolyama nem emelkedik akkor folyamatosan veszteseget okoz a tartasuk...
azt nem tudom, hogy a kozel 600B-os tokenek mekkora resze es milyen kotvenyekben van...
es nyilvan nem ismerem a kereskedelmi partnerek osszes poziciojat,de eleg valoszinunek tartom hogy ok is rendelkeznek eleg nagy %-ban negativ yielden forgo kotvenyekkel...
(szoval ez 1 idozitett bomba), ha csak ujabb QE-vel el nem kezdik a kotvenyeket vasarolni a jegybankok, mert ekkor a kotveny aranak emelkedese kompenzalja a negativ yieldeken elert veszteseget...
Nem vagyok kotveny szakerto es kozgazdasz sem,de azt tudom, hogy a jegybankok a kotvenyvasarlasaikat eppen a primary dealereken keresztul teszik meg...
Ha jol tudom a DB es kereskedelmi partnereinek egy resze is ezek koze tartozik...
Nem tudom hogy a deviza, nyersanyag, kotvenypiac vagy swap ugyleteken fognak elerni vesztesegeket es nem is kell hogy a DB erje el ezeket a vesztesegeket, eleg ha a kereskedelmi partnerei egyike akik a DB-nel is vannak pozicioi komolyabb veszteseget szenved el....
es ha 1 fizeteskeptelenne valik akkor eppen a hatalmas derrivativ poziciok miatt a DB is fizeteskeptelenne valhat...
Nem hiszem ill. nagyon pici eselyt adnek arra hogy a DB-t hagynak csodbe menni (talan 5% eselyt),de lehet bail out, bail in, lehet hogy fel kell majd tokesiteni, esetleg osszeolvad a (commerzbankkal ilyen pletyka is volt mar) vagy ujabb reszvenykibocsatasra kerul sor hogy tokehez jussanak, esetleg a nemet allam beszall vagy az ECB tokesiti fel...(persze ebben az esetben felmerul a kerdes, hogy az olasz, spanyol esetleg gorog bankokkal ezt miert nem teszik ill. tettek meg)???
amit az egeszbol ki akartam hozni, hogy nem annyira eszmeletlenul jo veteli lehetoseg mint azt sokan gondoljak, lehet hogy lesz meg benne short ban vagy felfuggesztik a kereskedest stb.stb.; szoval nem hiszem hogy a reszvenyesek fognak a legjobban jarni.
Egyebkent eppen a tovabbi bankok garanciajaval kell vigyazni, mert olyan matematikai modellekkel dolgoznak amik nem mindig mukodnek ill. nem minden esetben...
Talan 1-2 hete volt hogy a kotvenyek,rv-ek es a nemesfemek is mind egyszerre estek...
(tehat a korrelacio megvaltozott)
na most 1 komplexebb portfoliok tobbsege ugy van osszeallitva hogy a long ill. short poziciok olyan korrelacioban legyenek egymassal hogy ezzel a kockazatot csokkenteni lehessen es a tokeattetel miatt magasabb hozamot lehessen elerni...
igen am de mi van akkor ha ezek a korrelaciok megvaltoznak meg ha csak egeszen rovid ideig is...
70-szeres tokeattetelnel egy 1,5%-os rossz iranyba valo elmozdulas a tortenet veget jelenti...
2009-ben a GFC sem azert okozott akkora kart mert a lakaspiacon komolyabb korrekcio bontakozott ki az usaban, hanem mert a kulonbozo befektetesi bankok mindenfele derrivativ ugylettel akkora poziciokat vettek fel ami 1 kisebb elmozdulas utan katasztrofat okozott....
lasd AIG esete....ok se tettek elmeletileg semmi rosszat, hogy CDS-kat adtak el ugyan annak a termeknek tobb kulonbozo ugyfelnek...mert ugye a befolyo premiumok noveltek a ceg jovedelmezo kepesseget...
(a statisztikai adataik szerint pedig semmi baj nem lehet amig 4-5%-nal tobben nem kepesek fizetni a torleszto reszletuket); aztan ez a szam kilepett a regen megszokott szintrol 8% korulire amire kb. 80 evig nem volt pelda es szepen elsoport nehany ceget...
Lattuk mi tortent az SNB-s tortenetnel, lattuk mi tortent a brexitnel, elofordulhat a kotveny esetleg a reszvenypiacon egy olyan merteku elmozdulas amivel a DB-nel vagy a befektetesi bank uzletaganal levo kereskedelmi partnerek egyikenel olyan veszteseget okoz ami valamelyikuket fizeteskeptelenne teheti, eleg ha csak rovid idore is.....
minnel nagyobb a tokeattetel annal kisebb elmozdulas eleg hogy problemat okozzon...
Ha a DB-nel nem 42 trillio hanem csak 4,2 trillionyi lenne a befektetesi bank uzletagnal levo derrivativ poziciok nagysaga akkor ugye nem kellene aggodnunk.
Sokan egyebkent felreertik azt a reszet is a tokeattetelnel hogy azert mert 42trillio vagy 4,2 trillio a derrivativ poziciok nagysaga akkor elmeletileg 10-szer akkora a kockazat ....ez pedig elmeletileg lenne igaz, gyakorlatilag nem az; nem nehez belatni, hogy nem eppen egyenes aranyosag all fenn...
ugyanis a portfoliok komplex rendszernek szamitanak es ha a portfoliok egyike is csak 1 rovidebb idore negativba fordul az kenyszer likvidalast kezdemenyezhet es akkor nem csak olyan poziciokat adhatnak amik vesztesegesek hanem olyanokat is kell ami egyebkent nyereseges...es eppen ilyenkor a korrelacio megvaltozasa tovabb erositheti a korrelacios valtozast es a poziciok likvidalasat mas portfoliokban is, amig a rendszerben be nem kovetkezik 1 olyan sokk hogy a bankok leallnak az egymassal valo uzletelessel, hitelnyujtassal, kereskedessel mert nem tudjak hogy a masik partner eppen fizetokepes-e...(na ez tortent 2009-ben)
Mit gondolsz mi fog tortenni most, hogy jo nehany too big to fail bank most tobbszorosere nott ill. a derivativ poziciok amiket kezelnek tobbszorose a 2009-es viszonyokhoz kepest....???
Nem mondom hogy nem fogok DBK-t venni mondjuk a tokem 0,3-0,5%-nyi erejeig,de 3-5EUR nagyon optimistan talan 7EUR-nal tennem meg, mert minimum 5-szoros penzt illene keresni hogy erdemes legyen ezzel az egesszel foglalkozni...
Szamomra ezen a szintet a jelenlegi helyzetben nem jo a hozam/kockazat arany...
Tevedes jogat mint mindig fenntartom; es sok sikert kivanok azoknak akik veszik esetleg adjak...
Néhány megjegyzés
- Nincs negatív Yield ha normál ütemben lejáratig tartja az állampapírokat.
- primary dealerség gondolom sima jutalékos bussiness, csak nyereséges tud lenni
- partnerek, hitelek kockázatira céltartalékolni szokás, szerintem ez a fajta veszteség normál ügymenetben is folyamatosan előfordulhat, be kell legyen kalkulálva
- tőkebevonás is esélyes
- hogy a német állam szállna be (10-25%-ban) átmenetileg az is lehetséges, de amíg ilyen jó a likviditása a banknak (215mrd EUR likviditási tartalékkal) addig nem hiszem
Ezt olasz, spanyol is megteheti. A Magyar Állam is kölcsönzött az OTP-nek és az FHB-nek max 1 évre 2008-ban, ha jól emlékszem
"Mit gondolsz mi fog tortenni most, hogy jo nehany too big to fail bank most tobbszorosere nott ill. a derivativ poziciok amiket kezelnek tobbszorose"?
Szerintem leépítenek belőle, de szerintem maguktól is leépülnek/llezáródnak ha a bankközi bizalmtlanság erősödik (lásd pl. a kiszálló néhány kisebb fund)
Én túlzott várakozásnak látom az 5EUR-ót, de be kell vlljam, hogy a 10-et is annak gondoltam ahogy 2008-ban az OTP 1300-at is irreális várakozásnak láttam. Viszont bíztató, hogy ez a hullaszag várakozás már az aljak környékén szokott ilyen mértékben jelentkezni :)
Tulzott varakozasnak tartod az 5EUR-ot...
az igazat megvalva nekem nincsennek varakozasaim a DB-vel kapcsolatban MERT NINCS BENNE POZICIOM, tehat ha holnap 5EUR vagy 50EUR lesz az arfolyam az sem igazan erint.
egyebkent tovabb megyek ha bizonyos termekekben poziciom van sincs igazan varakozasom, csak lehetosegeket eselyeket latok...aztan az ido eldonti hogy jol mertem fel a helyzetet vagy sem...
Nincsennek olyan illuzioim a kereskedessel kapcsolatban, hogy tudom mi fog tortenni, inkbb olyan lehetosegeket keresek ahol azt latom hogy a piac a tobbsegi velemeny nagyon 1 iranyba mutat...
Velemenyem szerint nincs hullaszag, sot meg panik sem es ver sem folyik a piacon...egyszeruen nehany cegben ill. mukodesevel problemak vannak ill. ketsegek merultek fel.Ez 1 termeszetes folyamat.
A toke piacok: kotvenyek,rv-nyek, ingatlanok a vilag tortenelem soran meg soha nem latott likviditasban usznak, mikozben a vilagban a gazdasagi novekedes lassul ezzel ellentetben a vilagban mind az allami mind a maganszferaban a hitelek nagysaga egyre nagyobb utemben bovul...ez hosszutavon fenntarthatatlan folyamat.
A story a valsag meg el sem kezdodott, a tobbseg azzal van elfoglalva hogyan tudna a lakasat, hazat, autojat lecserelni 1 jobbra, nagyobbra, esetleg 1 ujabb ingatlant vasarolni befektetesi celbol...
Kozben a cegek egyre kisebb nyereseget ernek el meg ugy is hogy sajat rv vasarlasokat eszkozolnek hitelbol...
Szoval en nem varok semmit,de latom a problemat amit meg sokan nem, persze az is lehet hogy masok is latjak csak ugy vannak vele hogy mi ertelme ezzel foglalkozni, eleg lesz majd akkor amikor kitor a balhe...
Velemenyem szerint ilyenkor jobb konzervativan viselkedni es csokkenteni mindenfele befektetest a portfolion belul, mondhatnam hogy itt az ido celtartalekot kepezni, mert hatalmas kiarusitasok lesznek...
egyebkent sok sikert a DBK reszvenyeidhez es mas egyeb befekteteseidhez!!!
Pf hir:
"valószínűleg meglévő részvényeseitől fog tőkét gyűjteni a Deutsche Bank, a vagyonkezelői tevékenység eladása vagy a Commerzbankkal való egyesülés ennél nagyobb károkkal járna."
Már látom ahogy minden tudatlan, tőkeszegény, időkorlátolt kisbüfi rákap a DB-re... ebből sztem sokaknak nagy szopás lesz a vége... egyszerűen nehéz elhinni, hogy most mindenki elkapja a nagy üzletet...
:D
naná, hogy minden rendben lesz és ezt pont az egyik legnagyobb versenytárs mondja aki éppen teljesen belelát a problémák mélyébe operatív szinten is akár... aham, nem inkább arról van szó, hogy a potenciális bukás mértéke akkora, hogy őket is simán elsodorná és ezért van ez a teleszart gatyával való udvarlás ?
:D
... hogy nincs igazi nagy örömködés, csak a DB-ben óriási a spekulatív játék és szerintem ez látszik meg a volatilitásban, azaz nem természetes, kiegyensúlyozott emelkedés... de majd eldől az irány.
Tibi, neked ez a masszivan veszteseges honnan jon? Papirvesztesegrol beszelunk, konyvertek leirasokrol. Operative egeszsegesen nyereseges a ceg, raadasul a kivalt leanyceg is az. A magam reszerol a konyvboli leirasokat leszarom (ha jol neztem ingatlanok erteket hoztak a helyere), ameg a ceg filozofiaja hogy az operativ nyereseg x hanyadat fizeti osztaleknak.
valoszinuleg mert a uniper joval magasabb reszvenyenkenti aron van a konyvben mint amin forog, tehat lesz egy leiras meg. En varok de mindenkeppen vennek meg, osztalekra szamitva.
en azt gondolom hogy a dizeles sztori kihatasa meg mindig nem belathato teljesen.
Ami szamomra csalodas hogy nem tudnak penzugyileg jol kihasznalni egy olyan zsenialis otletet mint az MQB platform.
Látszik, hogy a cikk írója szakértő. Fogalma nincs a füles csészéről. Az alakzat forgalom nélkül olyan mint a kocsi kerék nélkül. CDS-nél miért is kell alakzatokat nézni? A kérdés költői.
Addig, amíg jelentől kamatemelési ciklus nem lesz, amely legalább fuzionál a várható részvényhozamokkal + osztalékkal, addig az USA, német részvénypiaci emelkedés nem fog véget érni.
azert erre ne vegyel merget...
eseleg nezz utana a Nikkei buboreknak...
az rv piacok mar reg beszakadtak volna ha a jegybankok nem vasarolnanak a piacon a kozvetitokon keresztul...ill. amikor nagy a baj ne allitanak le a kereskedest , vagy szoftver hibara hivatkoznak ezt nem lehet orokke eljatszani...
egyebkent nem nagyon emelkedunk mar jo ideje...
jelentos kamatemelesi ciklussal kapcsolatban nezz ra Japanra es az elmult 2 evtizedre...
a fórumon hiányzik egy olyan topik amely kifejezetten DAX részvényekkel foglalkozik és megfelelő számú hsz is lenne benne (talán ez lehetne egy ilyen), ezért belinkelek ide egy tegnapelőtti cikket: link
Abszolut.
Van DAX topic, probalj oda irni a temaban, szep feladat.
Ket baj van: belterjes, es tul sok a szemet. Talan nem veletlen: Az Europa indexek, igy DAX is, 2 eve -20%-ban billegnek es nincs sehol jo R/R arany sok honapra es hetekre elore se.
De a DB a legigeretesebb abban a mezonyben, es erdemes vele foglalkozni. Megis 3x akkora mint Lehman volt. Akar beomlik, akar rallyba kezd, az 3x meretu lesz ahhoz kepest.
Deutsche Bank nagyon hasít, már 12.25 euró, emelkedett 2.3 eurót péntek óta, az 700 pont. Mintha az Otp 3000-ről 3700-ra emelkedik, durva. Gondolom a shortosok most menekülnek ki
"Ugyan a DAX indexre csak pici a direkt, de annál nagyobb az indirekt hatása annak a hírnek, hogy a Deutsche Banknak már nem is 5,4 vagy 14 millió, hanem úgy tűnik, hogy csak 2-3 millió dollár bírságot kell fizetnie. Szerintünk 1 eurót is emelkedhetne a hírre a papír (nyitás előtt 30 cent). Ma összességében emelkedést várunk mind a DAX, mind BUX indexben."
pont lattam, gyakorlatilag kikapta egyben az arjegyzot tobbszor is és vette tovabb "piacon", kb 70 millioért osszesen... azt hittem kijott valami hir, de az euros arfolyamban semmi sem latszott...
érthetetlen szamomra
Kiállt az árjegyző, majd a piacin beállított 4 k-s vétele így érvényesült (az árjegyző sem véletlen szokta ezt csinálni..). Nagy "szopcsi" lehetett így, bár nekem ezzel most segített, mármint az eladásaim tekintetében...
Ja hogy vette? Akkor szívás. De elvileg ilyen Xetra alatt nem lenne lehetséges, mert ott csak az árjegyzők által behatárolt tartományban lehetne vásárolni.
Vagyis ha az árjegyző állt 4000-re és meg is vette az illető akkor csúnyán átbaszták erstés barátaink
Itt azert nem ertunk egyet: NIKKEI ha valamiben van, akkor az negativ buborek. Meg mindig a 1990-es 40.000 top alatt van, most epp 16.900 korul, szoval ahhoz kepest mondjuk -60%al van alatta. Ehhez hasonlo helyzetet sehol sem talalsz most a Fold nevu bolygon, a tobbi 190 orszagban.
Ha buborekban van NIKKEI, akkor az NEGATIV buborek. Oriasi fel-potencialban varakozik. Az Olimpia jo katalizator.
Epp errol irtam ma Azsiaban: ahogy Brazil +70% volt az Olimpia eveben, nos, NIKKEIben annak duplajat varom 4 ev mulva, a Tokio Olimpai idejere. Igen: jol olvasod: ujra 40.000 csucsot.
2)A JGB mas teszta. Az tenyleg buborekban van. Amikor majd pukk... sot, szerintem mar kipukk van..., es ott valoban hamarosan kamatemelesi hatas kezdodik. Nos, akkor onnnan a penz mind atmasirozik NIKKEI-be, oriasi rallyt okoz majd, es a YEN erosodik USD ellen...el tudsz kepzelni 50-70 USDJPY-arfolyamot?...
En nagyon keves helyen vagyok bull. Brazil, Columbia, India es lassankent Japan van ezen a listan.
Szerintem mostanaban indul NIKKEI-ben a negy eves idotartamra vart, 3. ciklushullam hullam fel. Ujra Japan csodat fogunk latni, olyant, ami 45 eve volt.
Továbbmennék... az eddigi japán csoda igen nagy részben a másoláson alapult. Az oktatási rendszerük elég jó ahhoz, hogy relatíve sok, jól képzett embert "kitermeljen", de ahhoz már nem, hogy ők elég kreatívak is legyenek. Így aztán, amikor jött egy-egy olyan ország (pl. Kína, de elkezdődtek a "bajok" már D-Koreával is), amelyik kb. uazt tudja a "másolásban", mint ők, csak hatékonyabban, akkor jött is menetrendszerűen (mint a sinkanszen, hehehe) a recesszió.
Ha "megrázzák" magukat, akkor talán..., de nem fogadnék rá nagyobb téttel.
Nem tudok sokat Japánról, de ott állítólag a lakossági megtakarítás óriási mértékű. Ha az ember tele van értékpapírral (és ez már nem japán, hanem egy fantáziaország), akkor lehet 80% a munkanélküliség, lehet borzalmas a korfa, mert a tőkejövedelem megadja, amit kell. A tőkejövedelem jó. Legyen nekünk is tőkejövedelmünk. :)
A "tőkejöv. jó" tétel része speciel igaz. De azért én inkább a svájci módszert választanám, ha lehet. Ott a gazdaság is működik (sőt egyike a leginkább versenyképesebbeknek) ÉS nagyon magas az egy főre eső tőke is. Amúgy azért a japán lakosságon belül sokan állampapírt tartanak, szóval már csak ezért sem olyan rózsás a helyzet... de amit a tőkéről írtál, azzal maximálisan egyetértek mindezektől függetlenül.
Nem figyeltel, kiragadtad a szoveg kornyezetbol es felre ertelmezted....
arrol volt szo hogy alacsony kamatkornyezetnel az rv arak csak novekedni tudnk, fognak...
erre irtam hogy nezze meg az elmult 1-2 evtizedet mi tortent Japanban alacsony kamatkornyezetben...
eppen az a lenyeg hogy 40000-rol a Nikkei beszakadt es 30 evvel kesobb meg mindig hol van, hasonlo dolgok tortentek az ingatlan piacon Japanba...
Persze ezt most meg nem ertik au-ban, kanadaban es mo-on is egyre tobben meg vannak gyozodve hogy az ingatlan arak csak novekedni tudnak, eleg gyorsan felejtenek az emberek...
Kinarol nem is beszelve, na ha a kinai ingatlan lufi kidurran azt az egesz vilagban eszreveszik....
Nem irtam hogy a Nikkei lufiban lenne, sot az elmult 4-6hetben voltak EWJ-ben call opcioim...(bar zartam oket), mert a valasztasok utan Yen erosodest tartok elkepzelhetonek es elkepzelhetonek tartom hogy a piac ujra teszteli a 100-as szintet ill. ala zar rovidebb idore...nehanyan 90-es Yent varnak, en nem tartom valoszinunek hogy 97 ala zarjon mert BOJ beavatkozasra szamitok....
Persze majd meglatjuk hogy mit hoz a jovo, ha esetleg igazad lenne es a nemesfemek esnenek meg ha nem is 900-ig csk mondjuk 1000-1100-ig akkor komolyabb korrekciora szamitok a piacon es akkor vagy a DB-vel vagy valami mas cegben vannak komoly problemak....a likviditassal problemak vannak ami extrem elmozdulasokat hoz...
erre pedig hamarossan sokan rajonnek!!!
Orulok a sok szkeptikus hozzaszolasnak.
Ennek igy is kell lennie az aljak kornyeken.
Azert csendben megjegyzem, Japan mar 2009-ben a bear piaca, Y hullam aljan volt, -83% eses utan, 7000 NIKKEI szinten.
Mostanaban 10.000-el tobb, 17.000 korul billeg, mert azota emelkedik. Mindezt ugy, hogy Japanban a short allomany sohanem latott recordon van (!), a reszvenyek 35%-a (!) short.
Mire azt mind fedezik, mondjuk 4 ev mulva, az egyedul eleg ujabb +15.000 pontra. Es ez csak az eleje az uj Japan bull piacnak.
Maradjon mindenki szkeptikus. Igen: arra szamitok, hogy NIKKEI es FUJIY a Tokio Olimpiara meg ketszer ennyit mehet.
Lehet vitazni, hogy a 2012 alj esetleg megis unorthodox (!) (Z) alj volt, de az legfeljebb meg erosebbe teszi az elso bull hullamot.
Eleg tiszta ciklushullam van 2009-2015 kozott. Az alatt 3x erosodes tortent, es most annak a korrekcioja tart. Talan meg egy eses lehet, de siman benne van, hogy kesz is lett (2) masfel ev alatt. Es mar formazza az uj bull 1-2, i-ii hullamat.
Ha attor 17.000 szint fole, alighanem el is kezdodott az uj bull w3, ami legalabb 4-5 evig tart majd. TA es Elliott alapokrol nezve ez valoszinubb. Innen ujabb 3x egyaltalan nem vad elkepzeles.
2)megjelent egy pf cikk DB-rol, es erdemes atfutni. Az aljak kornyeken szokas ilyeneket irni, a bear hangulat csucspontjan. link
Prima contrary indicator.
3)Sokkal fontosabb, hogy DB 7 napja szakadatlan emelkedik. Mivel DB emelkedesei szokasosan 7-9 naposak, a kovetkezo 7-9 nap valoszinuleg korrekcios lesz.
Ez a korrekcio sokmindent elarul a DB kovetkezo idoszakarol. Ha egy gyors es sekely a-b-c running correction forma lesz belole, es hamar uj csucsot ut, akkor az ovatosaknak is ajanlatos ujragondolni DB szkepticizmust es pozitivabbra venni a kilatast.
Ha meg mely lenne, es uj aljat ut, akkor lehet meg varni. De ezt nem tartom jobban valoszinunek.
A lelkesedés hibákhoz vezet, a szkepszis megóv tőle (általában). Drága dolog a tőzsdén hinni valamiben, ami nem jön be, és relatíve jól jövedelmez, ami viszont bejön. A racionális hozzáállás segíti az embert abban, hogy jobb arányokat érjen el ezekben...
(Megkockáztatom, hogy a TA is "csak" arra jó, hogy segít kiiktatni az érzelmeket...)
1. ki dönti el, hogy ki a hülye?
2. a valamiféle küldetéstudatban szenvedők legalább olyan veszélyesek (a történelemben már számtalanszor bebizonyosodott).
DB lehetőségek