Topiknyitó: pomperj 2018. 02. 27. 07:28

Financial Forecasts  

 Azsia: mersekelt optimizmus
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Uhura 2026. 08. 22. 04:00
Előzmény: #143085  ASR
#143120
A kilépni az űrbe miért is lenne energetikailag lehetettlen? Márha érted mire céloztam ezzel, nem arra, hogy az űrben kellene élnünk hanem arra, hogy az embereknek végre intergalaktikus civilizációt kellene építeni. Mert csak akkor élheti túl mind a fajunk ha elkezdi meghódítani a világűrt ahogyan a levegőt is meghódítottuk. Nem ott élünk de biztonsággal "hasznosítjuk és használjuk". 
Minden faj addig terjeszjedik amig az erőforrásait fel nem éli vagy nem tudja őket helyetesíteni. És ameddig elnem éri a határait , attól függően, hogy ezek erőforrások vagy más fizikai, genetikai, stb korlátok nővekszik, szaporodik, colonizál. Amennyiben nem így tesz stagnálni fog majd eltünik a tőrzsfejlődés sülyesztőjében mert elvesziti a flexibilitását és addig vegetál amig a következő kihívas mely letszám veszteséget okoz eltünteti vagy az eltünés utjára állítja pusztán azzal, hogy a kritikus reprodukciós létszám alá visszi a népességét.  Ez minden élőlényre érvényes. Vagyis semmi közze a jelen helyzetnek a gazdasági vagy társadalmi berendezkedéshez közvetlenül. Annyiban van, hogy a kapitalizmus volt képes megteremteni azt a társadalmi keretett amelyben az ember a terjeszkedés, letszámfejlődéshez megfelelő helyzetett teremtett. 
A föld nem csak azért melegszik mert mi mellegítjük persze ez nem jelenti azt, hogy a jelenlegi helyzetben nem vagy ludsasak, de a folyamat nagyon sok elemét nem is ismerjük, és nagyon sok olyan dolog van amit eddig nem is vettünk számításba mert nem ismertük, pl csak a kémiai - elektromos oxigénképződés is 1-2 éves hír. 
A föld energia mérlegének felborulása erős túlzás. Szélsőség a folyamat része, ennél sokkal melegebb , és sokkal magasabb co2 szint is volt és a föld mégsem sült meg.  És nem feltétlenül a visszasugárzás csak a probléma hanem az elnyeles is, a földön végbemenő változások pl elsivatagosodás ennek a folyamatnak éppen az ellenkezőjét mutatja, a föld "alkalmazkodik" csökkenti az elnyelést azzal hogy kisebb elnyelést jelentő tereket hoz létre alá sivatag. Ezért alakul át az őserdő, fás sztyeppé, majd  sztyeppé aztán ha mindig nem elég fél- majd teljes sivataggá. Persze eközben a hó és jégfedés csökken és oda vissza a végletek között. 
Tehát nem a társadalmi rendszer folyománya a klímatikus változas hanem a túlnépesedésé amihez persze van köze a társadalmi rendszernek de ettől még az a fajta elképzelés, hogy ha nem kapitalizmusban élnénk hanem szocialista kommunákban pl akkor nem lenne klimatikus szélsőség bocsás meg de téves.
hellforceone 2026. 08. 22. 02:31
Előzmény: #143084  Uhura
#143119
Ezzel azért vitába szállnék. Az, hogy a népességszám első ránézésre brutálisan megugrott, az lehet egy nézőpont, de ha azt is figyelembe vesszük, hogy mára Afrika és Ázsia (annak is a legcsóróbb részei) lettek a legnagyobb népességnövekedéssel rendelkező területek, ugyanakkor a legkevésbé a kapitalizmus nyertesei, akkor van azért itt ellentmondás. A kapitalizmussal - még ha egy tőzsdei fórumon is vagyunk és pont a kapitalizmus adta lehetőségeket próbáljuk kihasználni - igenis nagy gondok vannak. Nem a népességszám növekedése tehet a bajokról - vagy csak részben -, hiszen akkor azt kellene mondjuk, hogy Afrika és Ázsia leginkább a hibás... Afrika népességszáma az elmúlt 100 évben jó 10x-et csinált (USA cca 3x, Európa még 2x sem), Kína népessége (kiemelve most Ázsiában) leginkább pont a csóró, nyomorgó idöszakban, 1980 előtt nőtt brutálisan a baby boomer időszak hozta a legnagyobb népességnövekedést az addigi fejlett világban, majd aztán ugyanezen fejlett világban nagyjából a '70es évek közepétől indult a születésszámok csökkenése, ami elvezetett a mai trendhez, egyre öregedő társadalom, leginkább Európában.  És itt jön be a lényeg, hogy vajon elegendő e csupán a népességszám és a bolygó lerohasztása között párhuzamot vonni. Szerintem nem, a számok legalábbis ezt mondják. Pont, hogy nem a népességszámmal van (lenne) a baj, hanem a kapitalizmussal. A kapitalizmusnak az a baja, hogy az állandó növekedést akarja, ez a motorja, de a népességszám valahogy nem annyira érdekli (még!). És mit is értek ez alatt?? A baby boomer időszakban valóban volt folyamatosan utánpótlás "emberanyagban" és volt ahhoz kapcsolódó folyamatosan bővülő fogyasztás. De mi van ma, mikor a fejlett országok népessége nem hogy nem nő, de lassan apadni kezd?? Nos, a kapitalizmus talál megoldást. Gyártsunk olyan termékeket, amelyek hamar tönkremennek (mosógép, TV, stb), akkor ugyanolyan vagy enyhén csökkenő népességszám mellett is el tudunk majd adni ugyanannyi terméket. Gyártsunk olyat, amit nem lehet javítani, csak cserélni (lásd manapság már a legtöbb autóalkatrész). Generáljunk igényt olyan termékekre is melyeknek talán nem sok értelme, de mégis megveszik. Lásd az összes teleshoppos szar, melyeket aztán úgy továbbfejlesztenek, hogy mondjuk egy 3 szériát megélt, eddig kézzel működtetett szeletelő szart motorizálnak. Ugyanazt tudja, csak most eladjuk annak az idiótának, aki megvette az előző szériákat is, a motoros verziót. Vagy az elektromos roller, aminek az lesz köszönhető, hogy a mai tinédzserek 20 év múlva felnőttként nem tudnak majd járni, mert kölyök koruk óta valamilyen motoros szar vitte őket A-ból B-be. Én kölyökkoromban mocskosul örültem, hogy van egy biciklim, amiről nyáron le se lehetett szedni, de amit a saját erőmmel kellett tekerni. Sőt, képes voltam a saját lábamon EGYEDÜL! elsétálni az iskolába is. 😄 Vagy vegyük figyelembe azt, hogy a 8 milliárdos világ legnagyobb fogyasztói a 350 milliós Amerikában élnek, akik akkor is megveszik majd a 20-30 litert zabáló behemót terepjárót a városi SUV szart, ha 10 dollar lesz egy gallon (lenne már legalább,  NEKIK!)... szóval nem, szerintem a népességszám önmagában nem lenne a bolygónak probléma, a kapitalizmus annál inkább... pontosan ezért mondom mindig - még ha én is nyerni próbálok rajta - hogy az emberiség megérdemli, hogy lassan főjjön porhanyósra ezen a bolygón. 
Boole 2026. 08. 21. 23:25
Előzmény: #143117  Boole
#143118
Az Equinox Gold Corp. (NYSE / TSX: EQX) közepes méretű kanadai aranybányászati vállalat kiértékelése a megadott 7 pénzügyi szabály, valamint a 10 perces részvényelemzési ellenőrzőlista alapján:
I. Rész: A Hét Szabály Alapján Történő Értékelés1. Tőkehozam (ROIC / ROE)
  • Elvárás: Fenntartható tőkehatékonyság (pl. ROE > 15%).
  • Equinox Gold állapota: Fejlődő / Változó. A bányászati szektorban a tőkehatékonyság erősen függ az arany árfolyamától és a Greenstone (Kanada) kiemelt projekt beruházási ciklusától. A zöldmezős beruházások és fejlesztések lezárultával, az aranyárak szárnyalásával a vállalat saját tőkére jutó megtérülése (ROE) kifejezetten erős és ugrásszerű javulást mutat.
2. Bevételek növekedése
  • Elvárás: Stabil, többéves árbevétel-növekedés.
  • Equinox Gold állapota: Igen erős. Az árbevétel meredeken emelkedik az újonnan termelésbe állított bányák (különösen a Greenstone bánya) termelésének felfutása, valamint a kedvező aranyár-környezet hatására (pl. a bevételek 2026 első felében elérték az $1,63 milliárdot, ami megduplázódást jelent az előző évhez képest).
3. Nyereség növekedése (EPS / Operatív profit)
  • Elvárás: Nem csak papíron kimutatott, hanem fenntartható profit trend.
  • Equinox Gold állapota: Erőteljes fordulat (Turnaround). A beruházási szakasz veszteségeit követően a cég áttért a kifejezetten profitábilis működésre. A működési és adózott eredmény jelentősen növekedett, bár a bányászati ágazat jellegéből adódóan a profitciklusok az arany piaci árával korrelálnak.
4. A kibocsátott részvények számának változása
  • Elvárás: Stabil vagy csökkenő részvénykészlet (nincs túlzott hígulás).
  • Equinox Gold állapota: Kritikus pont / Történeti hígulás. A vállalat növekedési stratégiája jelentős mértékben felvásárlásokra (M&A) és részvénykibocsátással finanszírozott bányafejlesztésekre épült az elmúlt években, ami érdemi részvényhígulást eredményezett. A tőkeigényes szakasz zárultával a vezetés feladata a részvénykészlet stabilizálása.
5. Hosszú lejáratú adósság / Szabad cashflow (FCF)
  • Elvárás: Alacsony eladósodottság a készpénztermelő képességhez képest.
  • Equinox Gold állapota: Javuló tender. A nagyarányú bányafelújítások és -építések miatt a vállalat adósságállománya megnövekedett. Azonban az új bányák által termelt erős operatív cashflow lehetővé teszi a hitelállomány folyamatos leépítését és az adósságráták egészséges szintre csökkentését.
6. Szabad cashflow (FCF)
  • Elvárás: Működésből származó önfenntartó pénzáramlás.
  • Equinox Gold állapota: Pozitívba forduló. Miután a Greenstone beruházási projektje befejeződött (és a beruházási CapEx csökkent), a cég szabad cashflow-ja negatívból jelentős pozitív tartományba váltott, így a működés már önfenntartó.
7. Ár / Szabad cashflow (P/FCF) és Értékeltség
  • Elvárás: Megfelelő belépési ár a cashflow-hoz képest.
  • Equinox Gold állapota: Értékelhető és kedvező. A P/FCF és P/E szorzók a termelési kapacitások és az aranyárak emelkedésével normalizálódtak, az aranybányász szektor középmezőnyében nyújtanak ésszerű árazást.
II. Rész: 10 Perces Ellenőrzőlista
  • Üzlet megértése:
    • Tevékenység: Aranybányászat és feltárás az amerikai kontinensen (Kanada, USA, Brazília, Mexikó).
    • Pénztermelés: Kitermelt arany értékesítése spot és határidős piaci árakon.
    • Versenyelőny (Moat): Alacsony cash-costú, hosszú élettartamú eszközök (pl. Greenstone), földrajzi diverzifikáció.
  • Pénzügyi adatok:
    • Bevételnövekedés: Kiemelkedő.
    • ROE: Ciklikus, de jelenleg > 15%-os tartományba mutató.
    • Adósság / Saját tőke: Még érdemi adósság van a mérlegben, de az adósság/tőke arány biztonságos (< 1).
  • Gyors értékelés:
    • Az EV/EBITDA és P/E mutatók az új kapacitások termelésbe állásával vonzóvá váltak az iparági versenytársakhoz (pl. Alamos Gold, B2Gold) képest.
  • Iparág és kockázatok:
    • Iparági háttér: Erős aranyárak és inflációs/geopolitikai védelmi kereslet.
    • Kockázatok: Ciklikus aranyár-ingadozás, működési és ország-kockázatok (pl. Mexikó/Brazília), ESG szigorítások.
  • III. Rész: Belső Érték Becslése és Célárfolyam Meghatározása
    Az Equinox Gold elemzésénél a NAV (Nettó Eszközérték) és az aranyár-érzékenységi DCF modellek a legmérvadóbbak.
    • Jelenlegi piaci ár: ~$13,50 (NYSE / NYSEAMER: EQX)
    • 52 hetes sáv: ~$7,77 – $18,96
    Belső érték / Célárfolyam modellezése (Szcenárió-elemzés):
  • Konzervatív (Pesszimista) Szcenárió:
    • Feltételezés: Aranyár korrekciója, üzemi költségek emelkedése (AISC növekedés), termelési fennakadások.
    • Célárfolyam: $8,50 – $10,00
  • Reális (Alap) Szcenárió:
    • Feltételezés: Fenntartható $2400-2600/oz körüli aranyár, a Greenstone bánya teljes kapacitású, zökkenőmentes működése, hitelek ütemezett törlesztése.
    • Belső érték / Célárfolyam: $17,50 – $19,50
  • Optimista Szcenárió:
    • Feltételezés: Tartósan magas aranyárak, további kapacitásbővítések, szektorszintű átértékelődés.
    • Célárfolyam: $24,00+
  • Összegzés: Hol érdemes vásárolni? (Buy Zone)
    Egy ciklikus, nyersanyagfüggő bányászati vállalatnál a megfelelő biztonsági marzs (Margin of Safety) elengedhetetlen.
    • Ideális Vételi Zóna (Buy Zone): $9,50 – $11,50 közötti árfolyamnál.
      • Ezen a szinten a részvény jelentős diszkonttal forog a nettó eszközértékéhez (NAV) képest, és a Greenstone bánya által generált cashflow magas hozampotenciált biztosít alacsonyabb kockázat mellett.
    • Kockázatvállaló / Kisebb pozícióépítési zóna (DCA): $12,00 – $13,00 alatt.
      • A jelenlegi árfolyamszint közelében már érdemes lehet szakaszosan megkezdeni a pozícióépítést, amennyiben a portfóliójában hosszabb távú aranybányászati kitettséget kíván kiépíteni.
    Boole 2026. 08. 21. 23:20
    Előzmény: #143106  Firekiller
    #143117
    XPEV
    Belső Érték Becslése és Célárfolyam Meghatározása
    Mivel az XPeng hipernövekedési fázisban lévő, még nem stabilan profitábilis technológiai/EV vállalat, a részvényár-értékelésnél EV/Sales (Árbevétel-alapú) és DCF (Diszkontált cashflow) szcenáriókat érdemes alkalmazni.
    • Jelenlegi piaci ár: ~$12,19 (ADR / NYSE)
    • Elemzői konszenzusos célár: ~$22 - $24
    Belső érték / Célárfolyam modellezése (Pesszimista vs. Alap vs. Optimista szcenárió):
  • Konzervatív (Pesszimista) Szcenárió:
    • Feltételezés: Lassuló autóeladások, elhúzódó árverseny Kínában, a profitabilitási fordulópont csúszása.
    • Célárfolyam: $8,50 – $9,50
  • Reális (Alap) Szcenárió:
    • Feltételezés: Stabil 20-30%-os árbevétel-növekedés, 2027-es nettó nyereség, VW együttműködés sikeres kifutása.
    • Belső érték / Célárfolyam: $18,00 – $20,00
  • Optimista Szcenárió:
    • Feltételezés: Nemzetközi terjeszkedés felgyorsulása, Robotaxi és L4 önvezetés sikeres monetizációja.
    • Célárfolyam: $25,00+
  • Összegzés: Hol érdemes vásárolni? (Buy Zone)
    A biztonsági marzs (Margin of Safety) elvét követve egy növekedési, de még nem nyereséges vállalatnál legalább 30-40%-os diszkontot célszerű elvárni a Reális Belső Értékhez ($18,00–$20,00) képest.
    • Ideális Vételi Zóna (Buy Zone): $9,50 – $11,50 közötti árfolyamnál.
      • ezen a szinten az értékeltség (EV/Sales ~0,7x-0,8x) már túlzottan alulértékeli a meglévő technológiai szellemi tulajdont (IP), a Volkswagen-partnerséget és a készpénzállományt.
    • Kockázatvállaló / Kisebb pozícióépítés (SCA/DCA zóna): $12,00 alatt (a jelenlegi piaci szinteken szakaszonkénti, fokozatos vétellel megkezdhető a pozícióépítés a hosszú távú trendre építve).
    Boole 2026. 08. 21. 23:07
    Előzmény: #143115  Boole
    #143116
    Az Alphabet Inc. (GOOGL) kiértékelése a megadott 7 szabály és a 10 perces ellenőrzőlista alapján az alábbiakban olvasható, kiegészítve a 3 módszertan szerinti célár- és vásárlási küszöbmeghatározással.


    1. A 7 szabály szerinti kiértékelés

    Szabály / TerületElvárt / Ideális állapotGOOGL Jelenlegi ÁllapotaÉrtékelés & Indoklás
    1. Tőkehozam (ROIC / ROE)> 15%Kiemelkedő (ROIC ~25-30%, ROE ~35%)A vállalat kiemelkedő hatékonysággal forgatja vissza a tőkét. Az AI infrastrukturális beruházások (CAPEX) ellenére is magas megtérülést produkál.
    2. Bevételek növekedéseStabil, többéves növekedésKétszámjegyű növekedés (+18–24% YoY)A Google Search hirdetési dominanciája és a Google Cloud robbanásszerű bővülése (+82% YoY) stabil, piacvezető növekedést biztosít.
    3. Nyereség növekedéseFenntartható profitErős működési marzs (~34%)Az üzleti tevékenységből származó üzemi eredmény tartósan magas. (A szétváló pénzügyi tételek és részesedési nyereségek átmenetileg megugraszthatják a nettó profitot, de a magtevékenység stabilan profitábilis).
    4. Részvények számaStabilitás / VisszavásárlásFolyamatos részvény-visszavásárlás (Share Buyback)Bár időnként bevon tőkét vagy kibocsát átválasztható papírokat, az agresszív részvény-visszavásárlási programja révén hosszú távon csökkenti a közkézen lévő részvények számát, növelve az EPS-t.
    5. Adósság / FCF arányAlacsony adósságteherKiváló (Hosszú lejáratú adósság minimalizált)Az adósság-saját tőke arány rendkívül alacsony (~12%). A meglévő több mint 100 milliárd dolláros likviditási tartalék messze meghaladja a kötelezettségeket.
    6. Szabad Cash Flow (FCF)Pozitív, önfinanszírozóNagyon erős, de átmenetileg CAPEX-nyomottA működési cash flow hatalmas, de az elképesztő mértékű AI adatközpont-beruházások (CAPEX 190-205 Mrd USD) átmenetileg ingadozóvá teszik az FCF-et.
    7. Ár / Szabad Cash Flow (P/FCF)Ésszerű árazásÁtmenetileg magasabb az FCF alaponA masszív beruházási időszak miatt a hagyományos P/E (kb. 20-25x évesített működési alapon) és az EV/EBITDA sokkal megbízhatóbb mérőszám az elkövetkező időszakban.
    2. 10 perces ellenőrzőlista (Quick Checklist)

    • Üzleti modell és versenyelőny (Moat):
      • Tevékenység: Digitális hirdetés (Search, YouTube), felhőszolgáltatások (Google Cloud), Android, AI megoldások (Gemini).
      • Versenyelőny: Hálózati hatás, brutális adatfölény, saját fejlesztésű AI chipek (TPU-k) és a piacvezető keresőmotor.
    • Pénzügyi mutatók:
      • ROE > 15% (Megfelel: ~35%)
      • Adósság/Saját tőke < 1 (Megfelel: ~0,12)
      • Stabil, széles működési margók (34%).
    • Gyors értékelés:
      • Történelmi P/E átlaghoz képest (25–28x) a jelenlegi árazása méltányos.
    • Szervező és vezetői minőség: Alapítói háttér, professzionális menedzsment (Sundar Pichai, Anat Ashkenazi), tiszta múlt és stabil intézményi tulajdonosi szerkezet.
    • Iparág és kockázatok: Erőteljesen növekvő AI és Cloud szektor. Főbb kockázatok: trösztellenes eljárások (monopólium-ellenes perek) és a megnövekedett AI infra beruházási költségek megtérülése.
    3. Részvényárazás és Vásárlási Küszöbök (Vételár meghatározása)
    Az értékelést a három ismert kiértékelési módszertannal végezzük el (a jelenlegi piaci ár kb. 338–344 USD körül mozog):
    GOOGL ÉRTÉKELÉSI MÓDSZERTANOK
    Módszertan | Becsült Belső Érték / Részvény 
    1. Piaci Kapitalizáció alapon | ~340 - 360 USD 
    2. Vállalati Érték (EV) alapon | ~350 - 370 USD
    3. Belső Érték (DCF) alapon | ~370 - 390 USD 


    A megcélzandó vételi árszintek (Safety Margin / Biztonsági marzs):

  • Ideális / Agresszív vételi sáv (Value Buy Zone – 15-20% diszkont):
    • 275 USD – 295 USD
    • Indoklás: Ennél a szintnél a P/E ráta ~18-19 alá esik vissza, ami historikusan a legmagasabb biztonsági marzsot nyújtja a megnövekedett CAPEX ciklus alatt.
  • Középtávú jó beszálló (Fair / Growth Buy Zone – 10% diszkont):
    • 300 USD – 315 USD
    • Indoklás: Erős technikai és fundamentális támaszzóna. Ha a piac az AI-infrastruktúra rövid távú költségei miatt bünteti a papírt, ezen a szinten már érdemes megkezdeni a pozícióépítést.
  • Összegző ítélet
    A GOOGL a 7 szabály alapján a piac legstabilabb, legmagasabb minőségű (Compounder) vállalatai közé tartozik. A jelenlegi ~340 USD körüli árfolyam mellett a részvény reális értéken (Fair Value) forog.


    Stratégia: Első, kisebb méretű vételi pozíció belépése megfontolandó a jelenlegi áron, de agresszívebb vásárlásra (vételre) a 300–315 USD közötti tartomány kínálja a legoptimálisabb kockázat/hozam arányt.
    Boole 2026. 08. 21. 22:57
    Előzmény: #143114  Boole
    #143115
    LAC volt.:)
    Boole 2026. 08. 21. 22:57
    Előzmény: #143113  Boole
    #143114
    1. A meglévő Elliott-hullámok beazonosítása (Történeti szakasz)A grafikonon jelölt kék/szürke vonalak és szintpontok alapján a korábbi impulzus és a folyamatban lévő korrekciós szerkezet az alábbiak szerint azonosítható:
    • 'A' RÉS ALJA (Indulópont): 2024. október 29. – 2,520 USD
    • 'A' hullám csúcsa (Impulzus / Első nagy emelkedés): 2025. október 14–15. – 10,050 USD (a grafikonon 'A' pontként jelölve ~10,48–10,87 USD ellenállási zónában)
    • 'W' hullám (Első korrekciós mélypont): 2025. december 31. – 4,360 USD (az alacsonyabb Fibonacci szint, 0.236 = 4,54 USD alatt)
    • 'X' hullám (Átmeneti korrekciós csúcs): 2026. január 23–27. – 6,440 – 6,290 USD
    • 'Y' hullám (Második korrekciós mélypont): 2026. április 8. – 2,340 USD (a zöld támaszzónában)
    • Második 'X' hullám / Átmeneti felpattanás: 2026. május 6. – 5,990 USD
    • 'Z' hullám / Major 2-es hullám mélypontja (A jelenlegi korrekció alja): 2026. július 29. – 2,740 USD (a résfeletti támaszon, a kék alsó emelkedő trendvonalnál)
    2. A jelenlegi technikai állapot (MACD, RSI és záróárak)
    • Záróárak alakulása (2026. augusztus): A papír a 2026. július 29-i 2,740 USD-s mélypontról felpattant, és 2026. augusztus 21-ére 3,120 USD-ig erősödött.
    • MACD indikátor: A MACD vonal a nullszint alatt vételi kereszteződést mutat, a hisztogram pozitív tartományba fordult, ami a korrekciós szakasz végére és a fordulóra utal.
    • RSI indikátor: A korábbi júliusi mélyponton túleladott tartományból indult felfelé, érvényesítve a bikás divergenciát a július 29-i 2,74 USD-s alj és az augusztusi árfolyam-emelkedés között.
    3. Várható hullámmozgások és 3 éves prognózis (2026. augusztus – 2029. augusztus)A korrekciós komplex szerkezet (W-X-Y-X-Z) lezárultával a részvény egy új, magasabb rendű Major 3-as impulzushullámba lépett.[3-as hullám csúcs (~18.00-20.00 USD)] / / / [5-ös alhullám] / [4-es alh.] \ / / [3-as alhullám (~12.60–13.70 USD)] / [2-es alh.] \ / [1-es alhullám (~5.11–6.71 USD)] / [2-es Major alj: 2,74 USD] / (2026.07.29) 


    Várható hullámpontok, dátumok és árfolyamok:


    1. Célállomás: 1-es alhullám csúcsa
    • Dátum: 2026. október 6. – 2026. november vége
    • Várható árfolyam: 5,110 – 6,710 USD (Fibonacci 0.382–0.5-ös ellenállási zónák és a Volume Profile kínálati sávja)
    2. Célállomás: 2-es alhullám (Rövid távú visszateszt)
    • Dátum: 2027. január 19. (A grafikonon jelölt idősík)
    • Várható árfolyam: 3,840 – 3,500 USD (A letörési szint visszatesztje, magasabb mélypont kialakítása)
    3. Célállomás: 3-as alhullám (Fő impulzív szárnyalás)
    • Dátum: 2027. október – 2028. tavasz
    • Várható árfolyam: 10,480 – 13,720 USD (A korábbi 'A' csúcs áttörése és a Fibonacci 1.272–1.414 kiterjesztések elérése)
    4. Célállomás: 4-es alhullám (Konszolidáció)
    • Dátum: 2028. ősz
    • Várható árfolyam: 8,830 – 9,910 USD (Konszolidáció az előző csúcsok felett)
    5. Célállomás: 5-ös alhullám / 3-as Major hullám tetőzése (3 éves prognózis vége)
    • Dátum: 2029. augusztus
    • Várható árfolyam: 16,500 – 20,000 USD
    Összegzés
    A technikai kép és az Elliott-modell alapján a 2026. július 29-i 2,74 USD-s árfolyam jelentette a hosszú távú fordulópontot (2-es hullám alja). Az MACD és RSI fordulója megerősíti, hogy a részvény a következő 3 évben egy többhullámos, erőteljes emelkedő trendbe (Major 3-as hullám) lépett, amelynek hosszú távú célára 16,50 – 20,00 USD közé tehető.
    Boole 2026. 08. 21. 22:55
    Előzmény: #143104  Firekiller
    #143113
    Az XPeng Inc. (XPEV) kiértékelése a megadott 7 szabály, valamint a 10 perces ellenőrzőlista alapján az alábbiakban látható. Az XPeng egy gyorsan növekvő, kínai elektromosjármű- (EV) és AI-mobilitási vállalat, amely a növekedési (scaling) és a profitabilitási fordulópont határán mozog.


    1. A 7 szabály szerinti kiértékelés

    Szabály / TerületElvárt / Ideális állapotXPEV Jelenlegi ÁllapotaÉrtékelés & Indoklás
    1. Tőkehozam (ROIC / ROE)> 15%Negatív (kb. -7% és -10% között)A folyamatos K+F és gyárbővítési beruházások miatt a tőkehozam még negatív, nem felel meg a klasszikus értékteremtő szintnek.
    2. Bevételek növekedéseStabil, többéves növekedésErőteljes skálázódás (2025-ben +87,7% YoY)Kiemelkedő bevéteknövekedést mutat az új modellek (Mona, P7+) és az exportpiacok bővülése révén.
    3. Nyereség növekedéseFenntartható profitÉves szinten még veszteséges, de Q4 2025-ben már felmutatta első nyereségétA bruttó marzs érdemben javult (18-21% körül), a működési modell a fordulópont (breakeven) felé halad.
    4. Részvények számaStabilitás / VisszavásárlásEnyhe hígulás (Dilution) láthatóStratégiai partnerségekhez (pl. Volkswagen felvásárlási részesedés) részvénykibocsátás kapcsolódott, de ez tőkét és technológiai szinergiát is hozott.
    5. Adósság / FCF arányAlacsony, FCF-ből törleszthetőMagas készpénzállomány megbízható fedezetet nyújtA cég több mint 6 milliárd USD készpénztartalékkal rendelkezik, így az adósságállománya biztonságosan kezelt.
    6. Szabad Cash Flow (FCF)Pozitív, önfinanszírozóFluktuáló / Éves szinten megközelíti a nullátA javuló járműárrések és a Volkswagen-megállapodás technológiai szolgáltatási bevételei javítják az FCF-et.
    7. Ár / Szabad Cash Flow (P/FCF)Nyomott értékeltségHagyományosan nem értelmezhető (P/S alapon árazott)Az FCF ingadozása miatt nem felel meg a klasszikus P/FCF árazásnak; a befektetők a P/S (Price-to-Sales) rátára támaszkodnak.
    2. 10 perces ellenőrzőlista (Quick Checklist)Üzleti modell és versenyelőny (Moat):
    • Mivel foglalkozik? Elektromos járművek (EV) gyártása, önvezető szoftverek (ADAS/AI) fejlesztése, robotika és repülő autók (eVTOL).
    • Hogyan termel pénzt? Járműértékesítésből, valamint magasabb marzsú K+F technológiai szolgáltatásokból (pl. a Volkswagen csoporttal kötött szoftveres együttműködés).
    • Versenyelőny: Szoftveres és mesterséges intelligencia (AI) technológia (Full-Scenario ADAS), költséghatékony gyártási platformok és a Volkswagen stratégiai partnersége.
    Pénzügyi mutatók ellenőrzése:
    • Bevétel és profit növekedés: Dinamikusan növekvő árbevétel, a nettó veszteség folyamatosan szűkül.
    • Saját tőke megtérülése (ROE): Negatív (< 15%), nem felel meg a szabálynak.
    • Adósság / Saját tőke arány: Kezelhető (< 1), köszönhetően a ~42-47 milliárd RMB (~6,1-6,8 milliárd USD) likviditási tartaléknak.
    • Haszonkulcsok: A bruttó marzs kifejezetten javuló trendet mutat (20% felett).
    Gyors értékelés:
    • P/E és PEG ráta: Éves szinten nem értelmezhető a negatív EPS miatt.
    • EV/EBITDA & P/S: Az iparági EV-gyártókhoz képest kedvező, 1,0–1,5x körüli P/S (Price-to-Sales) szorzón forog, ami alulértékeltséget jelezhet a növekedési ütemhez képest.
    Szervezeti minőség és tulajdonosi háttér:
    • Vezetés és promóterek: He Xiaopeng alapító-vezérigazgató jelentős részesedéssel rendelkezik és aktívan irányít.
    • Intézményi jelenlét: A Volkswagen csoport 4,99%-os részesedése és a közös platformfejlesztés komoly intézményi megerősítés.
    Iparág és kockázatok:
    • Iparági trend: Erőteljesen növekvő globális és kínai EV-piac, azonban intenzív árháború jellemzi.
    • Fő kockázatok: Kínai EV-árháború, geopolitikai feszültségek (EU/US védővámok) és a negyedéves kiszállítási volatilitás.
    Összegzés
    A 7 szabály szigorú értékalapú kritériumai (pozitív FCF, ROE > 15%, stabil P/E) alapján az XPeng jelenleg még nem felel meg egy klasszikus, érett értékteremtő vállalat profiljának.Ugyanakkor az XPeng egy technológiailag élen járó, magas növekedési potenciállal rendelkező hi-tech EV-gyártó, amely a skálázódás és a Volkswagen-megállapodásnak köszönhetően lépésről lépésre halad a tartós profitabilitás felé. Befektetési szempontból nem a jelenlegi osztalék- vagy cash flow-hozama, hanem a szoftveres/AI-fölénye és a piaci részesedésének bővülése miatt jelenthet attraktív növekedési (Growth) célpontot.
    sahara
    sahara 2026. 08. 21. 21:46
    Előzmény: #143109  MrSomm
    #143112
    Még van 18-19 millió az ATM ből. Annyit még hígul majd + Rs előtt vannak, de további 180 nap kérhető rá haladéknak, azon belül már beindulnak, szóval 1 fölött kell lenni maguktól is. Kanadai támogatás továbbra is mögöttük, “bármikor hozzáférhető”, szinte ELBM az egyetlen cég akire kiírták… 500 millió CAD
    Boole 2026. 08. 21. 21:39
    Előzmény: #143110  MrSomm
    #143111
    Igen.
    MrSomm 2026. 08. 21. 21:25
    #143110
    Erdekel barkit egy kis aranybanyasz osszehasonlito? 
    Hogyan tudom az Excel file-t megosztani, ha erdekel valakit?
    MrSomm 2026. 08. 21. 21:24
    Előzmény: #143108  sahara
    #143109
    Durva mennyire nem erdekli a piacot ez a ceg. Lehet nem is erdemes a technikai oldalrol megkozeliteni. El kell rakni a sotetbe, mint a befottet, aztan majd telen, utanna meg talan nyaron ranezni, hogy mi lett belole.
    Ha jol emlekszem mar nem kellene higuljon a reszvenyszam. 
    sahara
    sahara 2026. 08. 21. 21:20
    #143108
    ELBM -nél mindenek ellenére, ha így marad a napi gyertya, akkor jövő hét újra fejes a mélybe. Minimum nyitó felett kellene zárni, de ha komolyabb tervei vannak a közeljövőben, akkor 0.65 körül/fölött. Acélos utolsó 40 perc kell(ene)
    Boole 2026. 08. 21. 20:55
    Előzmény: #143106  Firekiller
    #143107
    Szerintem a kínai hatás mellett hosszúra is jó lehet. Fordított fej-váll lehetősége és a CMF modell erős vételt jelez, tehát érdemes felhalmozni. Érdemes kiszámolni, hogy milyen értéket képvisel és az alapján dönteni. Ha lesz időm számolok egyet. Te is számolj és megnézzük érdemes-e venni.
    Firekiller
    Firekiller 2026. 08. 21. 20:25
    Előzmény: #143105  Boole
    #143106
    azt mondod érdemes tartani? de meddig ..
    Boole 2026. 08. 21. 20:05
    Előzmény: #143104  Firekiller
    #143105
    Ez egy nagyon jó kérdés. Határozottan igen. 
    Firekiller
    Firekiller 2026. 08. 21. 19:54
    #143104
    XPEV- ből lesz még vmi?
    Peti84
    Peti84 2026. 08. 21. 19:03
    Előzmény: #143093  Boole
    #143103
    Majd torvennyel pl: ARMA, ha eppen az az erdek. Clarty Act azert is fontos, hogy atmegy-e a kongresszuson vagy sem. (Tobben az ARMA probajanak tekintik.)
    sahara
    sahara 2026. 08. 21. 18:20
    Előzmény: #143101  kozi723
    #143102
    Ok. Blackrock kb. ennyivel napizik Ganfengben. Kevesebb, mint 1 %-kal növelték a részüket 😀 viszont tény, hogy “akku gyártó” részvények ma jól muzsikálnak
    kozi723
    kozi723 2026. 08. 21. 18:14
    Előzmény: #143098  sahara
    #143101
    Tudom, hogy nem kapott. A hír viszont alapjaiban javítja talán más cégek ázsióját is. Szerintem a Blackrock bevásárlás nagyobb hír. 

    Topik gazda

    pomperj
    pomperj
    3 5 5

    aktív fórumozók


    friss hírek További hírek