A concorde nem számol az őszi rohammal. Plusz azzal sem, hogy a 3% miatt az árak felmennek 10-15% újra ergo az ingatlanos jutalék is organikusan nő ennyit. Sztem ez egy éves célár cca 1400-1500 között van és nem lepne meg egy 70-80Ft közötti osztalék sem, max két részletben megint.
Ez brutál eredmény, aki teheti vegye, szerintem hirtelen lesz majd egy időszak még ebben az évben amikor megy mondjuk 2 hét alatt 200 forintot ha nem többet, de ezen az árfolyamon biztos nem marad.
A Duna House Csoport 2025 második negyedévében minden idők legerősebb negyedéves eredményeit érte el: a tisztított EBITDA 40%-kal, rekordszintű 1,7 milliárd forintra ugrott, a tisztított adózott eredmény pedig 915 millió forint lett, ami 32%-os növekedés éves alapon. A konszolidált árbevétel 11,8 milliárd forint (+23%), az EBITDA 1,83 milliárd forint (+41%), az adózott eredmény 1,25 milliárd forint (+102%) volt, mindhárom mutató rekord szintet ért el. Az EBITDA 83%-át a pénzügyi közvetítési szegmens, 72%-át pedig Magyarországon kívül realizálta a csoport. Olaszországban tovább folytatódott a hitelállomány dinamikus növekedése, a csoport által közvetített hitelek összvolumene 34%-kal bővült, és az olasz EBITDA elérte az 1,14 milliárd forintot. Lengyelországban a támogatott hitelprogramok kifutása után a piac újra növekedni kezdett, a lengyel EBITDA hozzájárulás 159 millió forintot tett ki. Magyarországon az év eleji fellendülés után a várakozásoknak megfelelően ráfordult a piac stagnálása, itt az alaptevékenységek tisztított EBITDA-ja 338 millió forint lett. Az ingatlanértékesítésből 566 millió forint bevétel és 184 millió forint EBITDA volt elérhető.A menedzsment jó kilátásokat vár 2025-re, az év egészére kitűzött 6-7 milliárd Ft tisztított core EBITDA és 2,9-3,6 milliárd Ft tisztított core adózott eredmény sáv teljesíthetőnek tűnik. Az olasz és lengyel piacok fellendülő szakaszban vannak, míg a magyar piacon az Otthon Start programtól várnak újabb növekedést. Az erős negyedéves eredmények mögött kiemelkedő hitelpiaci, ingatlanpiaci teljesítmények állnak, valamint folytatódott a Core eredmények dinamikus javulása és az ingatlanportfólió értékesítése is.
Szerintem az az érdekes, hogy a KSH kimutatása alapján nagyon alacsony volt a lakás-tranzakciószám 2025 első félévében és a DH mégis nagy növekedést tud felmutatni szinte mindegyik soron. Szerintem ez pozitív meglepetés. Az Otthon start nyilván fogja pörgetni a tranzakciószámot ami a DH-nak nagyon jó. Szerintem a piac ezt árazza.
Én úgy gondolom, hogy a az ingatlan a távolabbi jövőben is értéket képvisel majd. Így az ingatlannal foglalkozó cég sem lesz rossz. Főleg ha nem felelőtlenül szórja el a pénzét osztalékra, hanem erősödni szeretne, akár külföldön is. Én ennek megfelelően nem rég a Mol osztiból nem Molt vettem, hanem DH-t, 940 körül. Pedig a Mol jobb osztalékot fizet. Mégis DH lett. Persze a tévedés jogát fenntartom.
Jaja, ezt értem, de ha beüt a ménkű' és a nagy spekulációs lelkesedés alábbhagy és esik az árfolyam, akkor az osztalék még mindig ki tud húzni a melléktermékből. Persze csak akkor, ha értelmes összegű. Ami itt ugye nem igazán áll fenn.
Akkor például az Otp-t miért veszik? Százalékosan kb. ugyanennyi osztalékot fizet (a Dunahouse egy kicsit többet.) Vagy egy külföldi példa a Tesla, ami hosszú évekig veszteséges volt, mégis az egekbe emelkedett az árfolyama. A Dunahouse jó cég, az akvizíciók növelik a cég értékét, a profitját és ennek köszönhetően nőni fog az osztalék mértéke is
DUNAHOUSE részvény