PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

taqito

Regisztráció: 2021-12-19 10:42:06

Hozzászólások száma: 7

Utolsó hozzászólás: 2024-11-13 17:33


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

GSPARK 2024. 11. 13. 17:33
#5776
Gyors számolás: 2025-re 13,4M EUR lesz az FFO (általában konzervatívan számolnak az előrejelzéseiknél), vagyis ha az előző évi 0,7 EUR osztalék 5,4M EUR kifizetéssel járt, akkor ha - az egész éves eredményüket kifizetnék - akkor 1,73 EUR osztalékot is simán ki tudnának pengetni. Ez évi 15,7%-os osztalékhozam lenne. Euróban. Csökkenő kamatkörnyezetben, ingatlanfedezettel, tök okés mérleggel, ez abszolút home run befektetés. Az ingatlaneladásból származó esetleges extra osztalék csak a cseresznye lenne a fagyikehely tetején. Summa: a várható osztalékhozam + az elkerülhetetlen felértékelődés még mindig bőven erős kétszámjegyű eurós hozamot tud biztosítani. Az, hogy nem veszik a saját részvényeiket ilyen értékeltség mellett, az csak azt jelzi, hogy lehet, hogy üzemeltetésben jók, de tőkeallokációban borzasztó amatőr módon gondolkodnak.   
GSPARK 2024. 02. 22. 09:48
#5715
- ha vki nem tud részvényt elemezni, akkor felesleges tartani a gsparkot, a cég kevesebb, mint az eredménye 50%-át fizeti ki osztalékként, (osztalékhozam 8% euróban, hopp) ez sokat elmond az értékeltségéről is.
- ha gsparkot veszel, akkor igazából ingatlant vásárolsz, mutassatok olyan mo-i ingatlant, amit 2024-ben 2018-as áron meg tudsz venni
- a menedzsment elég sokat hibázik (pl. nem veszi zsákszámra a saját részvényt), de ezzel együtt is hatalmas steal ez a részvény, bőven 10% feletti eurós éves teljes hozam, aki ezt nem értékeli/érti ne vegye..
GSPARK 2024. 02. 20. 21:46
#5698
nem tipp, szit szabály…
GSPARK 2024. 02. 12. 14:45
#5692
legalább 0,67 eur lesz az osztalék
GSPARK 2023. 11. 10. 09:35
#5676
A teljes hozam potenciált nézzed, ne önmagában az osztalékot, az osztalékkifizetés aránya 50% alatt van, gyakorlatilag a dupláját ki tudná pengetni. A debt/ebitda mutatója - a hiteltörlesztéseknek köszönhetően - már kb. átlagos a REIT-ek között, innentől már csak a menedzsment döntése, hogy a mérleget erősítik tovább vagy az osztalékemelés ütemét gyorsítják fel. A legjobb természetesen a részvény visszavásárlás lenne, de erre úgy látom kevés esély van. Új épületeket felhúzni teljesen felesleges most, amikor kihívásokat várnak a kihasználtságban. Mindenesetre hosszú távon a Gspark bőven kiadja a 10% feletti éves hozamot, a türelem és a nem kereskedés kombinációja kell csupán ide.
GSPARK 2023. 11. 10. 08:33
#5674
Az idei brutális év (kb 14m FFO) erős kétszámjegyű osztalékemelést jelent majd, ami jövőre sem lesz kevesebb (nagyon konzervatív volt a 2024-es előrejelzés, amit várhatóan ismét szépen meg fognak haladni), kár, hogy az új bérleti díjakról nem adnak ki infót.
 
GSPARK 2023. 08. 25. 13:58
#5631
Nem teljesen jól, mivel elsősorban nem a cég mérlegét érdemes nézni, hanem a cash flow-t. Mivel SZIT-ről van szó, ezért nem a pro forma eredménnyel számolunk, hanem korrigálni kell az eredményt az értékcsökkenéssel. 2023-ban várhatóan 13,7m euró free cash flow érkezik, legutoljára mindössze 4,3m volt az osztalékfizetés, vagyis a kifizetési arány közel 30%-os, brutálisan alacsony, a jelenlegi osztalék dupláját is könnyen ki tudná köhögni. Ha lenne egy kis eszük, gőzerővel tolnák a részvényvisszavásárlást, helyette a hiteleiket előtörlesztik. Mindenestre játszi könnyedséggel tudnak a következő 10 évben évi 10%-okat emelni majd az osztalékon, ami nem rossz, de ha profi tőkeallokátorok lennének, akkor nyomnák a buyback-et gőzerővel..  

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility