PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

Hunt3R

Regisztráció: 2014-05-26 10:20:19

Hozzászólások száma: 228

Utolsó hozzászólás: 2019-06-18 15:25


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 3
Népszerűség: 1


utolsó 20 hozzászólás

Waberers 2019. 06. 18. 15:25
#3609
Engem az érdekel, hogy mennyin vezetik ki. :-) Lassan leér abba a mélységbe, ahol megérheti arra spekulálni, hogy beleveszel, és reméled, hogy esetleg 100-200 forinttal magasabb árfolyamon vezetik ki a tőzsdéről. Persze, ebből még simán lehet 1 forintos árfolyam is, szóval nem kockázatmentes, elismerem.
Waberers 2019. 05. 21. 11:45
#2835
"az összetétele nem mindegy ! ebben is vitatkoznék."
Igazad van, túrtam még egy kicsit a 2019 Q1-es beszámolót.
626 mEUR kötelezettségből 330 mEUR a hosszú lejáratú kötelezettség (beleértve az IFRS 16 hatását is). A rövid lejáratú kötelezettség 296 mEUR ebből következően - szemben a rövid eszközök 232 mEUR-jával. Ez még rosszabb, mint amire számítottam, 210-220 mEUR körülre tippeltem volna a rövid kötelezettségek mértékét. Ez alapján 0.78 a current ratio mértéke, ami folyamatos veszteséget termelő vállalat esetében, negatív cash flow mellett eléggé ijesztőnek tűnik nekem.
Nem érzem magam elfogultnak - bár ugye ezt mindenki máshogy látja - de objektíven ezt a céget Norbit Update 2.0 sztorinak látom...
Waberers 2019. 05. 21. 10:21
#2831
"nem mondtam ,hogy feltámad de stabil lehet, mint ahogy eddig is az volt leszámítva az utóbbi fél évet.
a számaidat nem tudom honnan veszed.
Alapvetően téves dolgokat írsz."
Waberer's negyedéves jelentését olvastad? Bent van a link a hozzászólásomban.
Ha szerinted tévedek, cáfold meg, mert ez így nem érvelés. Sok pénzzel vagy benne? Mert az megmagyarázná az érzelmeket...
Waberers 2019. 05. 21. 10:16
#2830
"ez egy nagy és régi cég nélkülözhetetlen tevékenységgel a hitelek fedezete a munkagépek"
A tevékenység lehet, hogy nélkülözhetetlen, de a cég nem. :-) A versenytársak nulla másodperc alatt vennék át a Waberer's piaci részesedését. A munkagépek fedezeti értéke meg folyamatosan csökken - nem ismerem a W pontos leírási kulcsait, de gyanítom kilométer alapon amortizálhatják a kamionokat hónapról, hónapra. Ehhez képest a hitelállomány növekszik - mikor lesz elégtelen a fedezet a bankok számára? Q2? Q4? Igazából mindegy, mert jelen állapotban ebből a cégből ömlik ki a pénz, és a nemzetközi környezet sem támogató jelenleg, hogy rövid távon szárnyalni kezdjen a profit.
Waberers 2019. 05. 21. 10:11
#2828
"az utóbbi negyedévben se nőtt a hitelállomány ,közel azonos mint volt"
Szerintem nem ugyanazt a pénzügyi jelentést olvastuk. :-)
https://www.waberers.com/files/document/document/887/Q1%202019%20results%20presentation_EN.PDF
A forrás oldal 46 millió euróval nőtt meg - hogy ez most bankhitel, szállítói tartozás, vagy adókötelezettség, az kb  mindegy. A net leverage mutatója egy év alatt 3.8-ról 4.9-re romlott, Q4-ről Q1-re pedig 4.3-ról romlott 4.9-re. Csak hogy értsd: a vállalat kötelezettségeinek értéke közel ötször annyi, mint a tőkéje.
Ehhez jön még, hogy rövid lejáratú eszközök értéke 232 mEUR, szemben a 626 mEUR kötelezettséggel szemben. (Amiből nem tudjuk, hogy mennyi a rövid lejáratú kötelezettség, de azért meglepődnék, ha kevesebb lenne, mint az 1/3-a.)  De cash flow soron is 9.4 mEUR értékben csökkent a készpénz állomány a negyedévben.
Tényleg nem tudom, miből veszed, hogy ez a cég majd főnixként támad fel hamvaiból...
Waberers 2019. 05. 21. 08:39
#2821
"Ez egy eros ceg tele munkaeszkozokkel es sok penze is van es termeli a casht az adossagot vissza tudja fizetni."
Ezt a tőzsdei jelentés melyik sorából sikerült kiolvasnod? :-) A Waberer's masszív veszteségeket termel, negyedévről negyedévre nő a hitelállomány. Ha képes lenne finanszírozni magát - azaz legalább nullszaldós lenne a negyedéves cash flow - akkor nem kellene folyamatosan hitelért kuncsorognia.
"Az allam pedig akar segitheti is ha ellehetetlenulne"
Na, ez gyönyörű... 29 évvel a rendszerváltás után, tőzsdei befektetők arra spekulálnak, hogy az állam kisegíti a csődbe jutott céget, ha ellehetetlenülne. Nem a hatékonyságnövelésben, nem a költségracionalizálásban, hanem az állami mankóban... 
Amit te csinálsz arra egy kifejezés van: "wishful thinking". :-D
Waberers 2018. 09. 03. 08:40
#628
"Ki itt pontosan a piac? Pár hülye kisbefektető, aki napi 14 millió Ft-os forgalmat generál egy 140M EUR market cap cégnél?"Elég jó indikátor ez a részvény kapcsán, hogy gyakorlatilag egy homokozó, ahova komoly befektető nem nagyon akar beszállni. Még 2500 forintos áron se jönnek, hogy jól felvásárolva a céget meggazdagodjanak... vajon miért?
"Hidd el, az elemzők és a cég menedzsmentje némileg pontosabban rálát a számokra, mint a portfolio.hu fórumozói."
Aha. Link felvásárlás? Olyan pontosan látták a számokat, hogy most perre akarnak menni az eladóval szemben. Due diligence, valaki? Nézd, ez egy ordas nagy átverés lett. Hogy ki volt a haszonélvező, és ki volt a balek azt nem tudom, de hogy a kisbüfiket hintába rakták az tuti. 
Waberers 2018. 08. 31. 13:06
#617
Kik azok az EZEK? Miért kell vevőt találni a Waberer's-re? Van már neki, a kis- és nagybüfik azok.
Európa második legnagyobb fuvarozó vállalata? Kühne Nagel (22 mrd CHF árbevétel), DB Schenker (20 mrd EUR), DSV (75 mrd DKK), hogy csak hármat említsek az európai cégek közül. Ehhez képest a Waberers éves szinten az 1 mrd EUR árbevételt is alulról karcolja.
Ne a vágyaidról írj, hanem a realitásokról. :-)
Waberers 2018. 08. 31. 12:59
#613
"A Waberer's-t követő elemzőcégek egyébként továbbra is optimisták, a társaságot követő 4 elemzőcég kivétel nélkül vételre ajánlja a cég papírjait, a Reuters adatbázisa szerint az elemzői célárak mediánja 6415 forint, ami 156,6 százalékkal magasabb, mint a vállalat csütörtöki záróára."
Mai portfolio cikk. Komolyan nem értem, mire optimisták az elemzőcégek. A 6415 forintos célár meg egyenesen science-fiction. Vagy ők tudnak valamit, amit senki más a piacon, vagy megint rápiáltak az LSD-re. :-) 
Waberers 2018. 08. 28. 13:41
#603
Elvileg elemzők becsülték ennyire a céget, gyakorlatban szerintem azt nézték mennyire lehet pofátlannak lenni a mostani eldurvult részvénypiacon. Ha nem lett volna elég madár 5000 forinton, akkor a nyakukon maradt volna, mint a BILK, de elég jól lőtték be a sávot, amennyiért még elmegy a papír a kezdeti eufóriában, némi elemzői hozsannával megtámogatva.
Azt kell megérteni, hogy az IPO mindenhol hazárdjáték, Magyarországon meg főleg. :-/ A reális ár, majd 6-12 hónap kereskedés után alakul ki, és addigra vagy degeszre keresi magát a kezdeti befektető, vagy bukja a pénzének nagy részét.
Waberers 2018. 08. 28. 13:36
#602
Gondolom, hogy igen viszket a markuk. Az enyém is viszketne, ha vettem volna belőle.A Duna House IPO-ja volt a kivétel, Norbi Update és Waberers is brutális pénzszivattyú volt.Még jó hogy a BILK nem került piacra... még.
Ezt nem hiszem, hogy ki lehet ülni. Osztalékot nem fizet a cég, egyre durvább adósságot halmoz fel, nem látom mitől duplázná meg az értékét a cég 5-10 éves időhorizonton. Két lehetőség van - vagy elkezdenek higítani a részvénypakkon, abban bízva hogy alacsonyabb átlagárat elérve talán kisebb bukóval tudnak kiszállni pár év múlva, vagy elvágják a veszteséget most, mielőtt még tovább esik az értéke a részvénynek.
Waberers 2018. 08. 27. 14:47
#586
Azért esik, mert rohadtul nem ért annyit a cég, mint amennyiért IPO-ra beárazták.
Csökken a nyereség, növekszik az operatív költsége a fuvarozásnak. Brutális mértékben nő az adósság a cégben évről évre. Egy esetleges európai gazdasági visszaesés ezt a céget is megviseli.
Meddig eshet? Szerintem 1000 Ft/részvény lehet a reális értéke a cégnek.
MOLly tulajok topikja 2015. 03. 02. 16:57
#125943
Hm... folytatódik a csökkenő trend hosszú távon? Múltkor 11 ezer még éppen megfogta... most vajon benéz alá tartósan?

Ott már kezd egyre vonzóbb lenni a papír... :-)
MOLly tulajok topikja 2015. 02. 03. 10:47
#122301
16000 eszközérték, papíron, amit nem tud kihasználni - ld. INA finomítók körüli balhék.
Vagy éppen a kurdisztáni állapotokat.

Stabil cash tényleg jó, de nem látom, hogy érdemben frissülne a stratégia. Szerintem a Közel-Kelet nem opció, az Északi-tenger felé pedig nem eléggé agresszív a MOL.

Szerintem is benne van a 20-30% emelkedés, ha:
1. megegyeznek a horvát kormánnyal, és lezárul az INA kérdés
2. modernizálhatja vagy bezárhatja a sziszeki finomítót végre a MOL nyugodt körülmények között
3. felminősítik végre az országot.

És ebből szerintem mindhárom kritikus elem.
MOLly tulajok topikja 2015. 02. 03. 10:33
#122294
Persze, mert ez így működik... Ha a MOL masszív emelkedésben lenne, és a tavaly őszi árfolyam fölött lenne stabil 5-10%-al, akkor még rendben is volna, esetleg.

De ugye nincs így, sőt több éves csökkenő trendben van a MOL... innentől mi a túróért vegyek bele, ha még osztit sem fizet?

A kérdés persze elméleti, egyelőre eszem ágában sincs megpiszkálni a döglött lovat. :-D
MOLly tulajok topikja 2015. 01. 16. 14:34
#120252
Meglátjuk... fundamentálisan nagyobb az egy részvényre jutó érték, mint a mostani árfolyam, de az országkockázat, INA, és a Közel-keleti zavarok olyan bizonytalanságot visznek bele a papírba, ami leveri az árfolyamot.

Ezt támasztja alá az évek óta tartó eső trend, szűkülő sávban. Ráadásul az RSI sem a brutálisan túladott sávban mozog - bár tény, hogy egy kisebb korrekció beleférne technikai kép alapján.

Plusz a pszichológia... Évek óta tartó döglődés, és mocsár után nagyon jó sztorinak kell lennie, hogy újra elkezdjék venni.
MOLly tulajok topikja 2015. 01. 16. 13:58
#120235
Messze még a nap vége. Pár shortosnak ez most jó kiszálló lehetett, ezért is vehetik. Ettől még simán elindulhat egy második kör shortra, ha visszamászik értelmes szintre.

Nincsenek vérmes reményeim, sajnos.
Ekkora forgalom mellett tényleg azt csinálnak amit akarnak.
MOLly tulajok topikja 2015. 01. 16. 13:34
#120226
Oszt mégis hogyan? Ne beszélj már hülyeségeket... :-)
MOLly tulajok topikja 2015. 01. 16. 13:33
#120222
Akkor hajrá, biztos jó lesz! :-)
Legfeljebb majd rászoksz az orális szexre, annak is a másik oldalára. :-P
MOLly tulajok topikja 2015. 01. 16. 13:17
#120212
És ha eljön Ali Baba, és piaci áron elkezd venni 1,000 milliárdért? :-P
Amúgy nem jelentene semmit, 1 hét alatt mozog a MOL 1000 pontot, múlt héten még 11.6k fölött zárt.

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility