PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: Törölt felhasználó 2006. 07. 24. 12:59

OTP részvényesek ide!

akik otp részvénnyel kereskednek

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

18175
18176
18177

pomperj 2014. 01. 11. 17:50

Előzmény: #918939 berlini

#918940

Ma lattam Bp-en az elso magyar Teslat. M....9 rendszammal, fekete, es ha jol lattam, egy ismert ember vezette, a Roosevelt teren. Ez ket okobol is nagyon jo: mert elobbutobb kap publicitast, masreszt mert ezek szerint lehet venni, kap magyar rendszamot ha behozzak.

TSLA korrekcioja egyenlore nem akar lejjebb jonni. Mar sajnalom, hogy 135-nel eladtam egy 10% hozamert. Meg remenykedem, hogy legalabb addig visszajon.

SQM tema.
Ugy nez ki, SQM megcsinalta a dec 12-19-en a double bottom-ot, es szerintem megvan az elso fel-impulzus es azt korrigalo oldalazas is majdnem komplett. Mostanaban kezdodik a lithium mufajban a kellemes emelkedesi idoszak.

Good luck.

berlini 2014. 01. 11. 17:19

Előzmény: #918936 Törölt felhasználó

#918939

Nem tudom, hogy olvastad-e:
FHB-Goodwill: sajáttőke 22%-a
OTP-Goodwill: sajáttőke 9%-a
Goodwill-leirás sorozatos veszteségnél kényszerű:
OTP: a válság évei alatt is nyereséges
FHB: sorozatosan veszteséges, az előirásszerű szavatoló tőkéjét csak kölcsöntőkével tudja fenntartani.
Nem akarlak piszkálni, de ezt a 22%-os Goodwill-t nem lehet hosszúideig fenntartani ha a veszteséges évek folytatódnak.
Ennek ellenére igazad van abban, hogy az OTP (mint ahogy többször is már) nyomás alá kerülhet ha a 37 milliárdos ukrán goodwill leirás után azt megismétli.
Ha azonban az FHB is rákényszerül erre, akkor annyi a részvényesi vagyonnak.

berlini 2014. 01. 11. 17:08

Előzmény: #918936 Törölt felhasználó

#918938

Igen a piramisnak több oldala is van. Ha azonban a Spéder akció nem sikerül, akkor az inkább kártyavár lesz. (Annak meg köztudomású, hogy mindegy hány oldala van.)
300 Ft-os FHB-nál arra figyelmeztettem, hogyha nem találnak ki valamilyen mentőakciót, akkor az FHB valszeg gallyra megy. Most úgy néz ki, hogy megtalálták...bankot rabolnak.

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 13:34

Előzmény: #918934 berlini

#918937

"Amúgy meg kiváncsi vagyok arra, hogy Demján és a takarékszövetkezetek harc nélkül feladják a fél évvel ezelőtt tőlük elkobzott Takarékbanki többségi tulajdont."

Spéder egy intellektuális bűnöző, én ezt szeretem benne-:))))

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 13:32

Előzmény: #918931 berlini

#918936

"Ha hinnék az 1000Ft-os FHB-ban, akkor vennék most."
Te 300-nál sem hittél.
Attól, hogy az ukrán NPL, 37%-os, tehát csökken, ez csak azt jelenti, hogy a piramisnak van szimmetrikus oldala.
de a GoodWill-nak nincs.
Ezt, ha nem adagolva borítják a jónépre, akkor 4000 alá is benézhet, de mindenesetre az EPS több 1/4 évre nyomás alá fog kerülni.

berlini 2014. 01. 11. 13:25

Előzmény: #918928 Törölt felhasználó

#918935

Az OTP ennek ellenére mindegyik (orosz, ukrán) relációban nyereséges és nagyon prudensen céltartalékol.
Az FHB céltartalékolása a magyar banki összehasonlitásban a legalacsonyabb és elégtelen, ellenére évente elvesziti a saját tőkéje közel 10%-át.
Ez nekem inkább hasonlit egy pilótajátékra.
Ha mégsem jön be a Spéder csel (100 ezer takarékpénztári tag nyilvános kirablása) akkor az FHB-n csak az államositás segit.
Biztos, hogy akkor is fizetni fognak 1000ft-ot részvényenként?

berlini 2014. 01. 11. 13:00

Előzmény: #918931 berlini

#918934

Amúgy meg kiváncsi vagyok arra, hogy Demján és a takarékszövetkezetek harc nélkül feladják a fél évvel ezelőtt tőlük elkobzott Takarékbanki többségi tulajdont.
Egyrészt perelnek, másrészt én ugy tudom hogy szervezik a konzorziumot az ajánlat megfinanszirozására.
Az OTP szóvivője sem zárta ki hogy beszáll a versenybe.
Ennek ellenére én is Spédernek adom a legnagyobb esélyt a vételre. A kérdés csak az lesz, hogy mennyibe fog kerülni és hogy meg fogja-e érni, ha jelentősen többet mint a könyvszerinti értéket kell a többségi tulajdonért kifizetni.

berlini 2014. 01. 11. 12:55

Előzmény: #918930 Törölt felhasználó

#918933

Nem tudok most 40%-os ukrán NPL90-ről. Az 37% jelenleg. tehát csökken.
Az ukrán értékelésemben az erősen növekvő hitelezés ténye a lényeg.

berlini 2014. 01. 11. 12:51

Előzmény: #918931 berlini

#918932

Bocs:
"jelenlegi részvényesek aránya nem lesz több mint 80%."

berlini 2014. 01. 11. 12:50

Előzmény: #918929 Törölt felhasználó

#918931

Ha hinnék az 1000Ft-os FHB-ban, akkor vennék most.
Hiába lesz esetleg 8 milliárdos nyeresége két-három éven belül az új FHB-Takarékbank bankcsoportnak, ha abban a jelenlegi részvényesek aránya nem lesz több mint ...%.
Miért?
Mert már jelenleg is csak 31 milliárdos sajáttőkével van meg a 75 milliárdos szavatoló tőkéje.
Most megvesz egy 15 milliárdos Takarékbankból 55%-ot, tehát ha könyvszerinti értéken veszi meg, akkor fizet érte kb 8 milliárd ft-ot. Miből?
Újabb kölcsönt vesz fel? OK.
Nő a mérlegfőösszege másfélszeresére és a Takarékbank alacsony devizahitel kitettsége miatt a céltartalékolási szükséglet nem.
Viszont a működési eredményben nagy ugrás azonnal nem várható, mert egyrészt a költségoldalon nagy szinergia hatás nem várható, a Takarékbank pedig tőkearányosan nagyon szerény csak 1% körüli nyereséget produkált 2012-ben (195millió ft).
Tegyük fel, hogy a cégcsoport el tudna érni egy 10%-os tőkearányos nyereséget (az OTP-nél ez 5% most).
Ez egy összeségében 5 milliárd körüli bankcsoportszintű nyereséget jelentene, ami az FHB-nál 4 milliárd körül realizálódna, igy egy kb 40-60 milliárd körüli tőzsdei érték várható. (Az alsó határ, ha a magyar, a felső határ, ha lengyel banki piaci értékitáletet veszünk alapul.)
A 40 milliárd megfelel a mai tőzsdei értéknek és árfolyamnak, az optimista verzióban benne van egy 50%-os emelkedés lehetősége, tehát akár 900 ft-os árfolyam is. Több nemigen. (És ki biztositja a nyereségességet akkor ha az összeboruló bankok egyenként veszteségesek, vagy éppen nullszaldósok? Szinergia hatást nem nagyon látok.)

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 12:23

Előzmény: #918929 Törölt felhasználó

#918930

A piramis Uk4rajnában, 40%-os NPL-nél kiépült.
Az itteni átlag 20%-ban, a kihozott vacsi új Ignis, A,B,C oszlopának, flexel történő átvágása, és kabriósítása (könnyebb legyen a lopott fát pakolni) benne van.
A 40%-os NPL-nél az ukrán kokeróknak, ezek szerint a telepen "flotta kedvezményt" adott az OTP.

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 12:01

Előzmény: #918925 berlini

#918929

"Neki 13 milliárdos Goodwillje van, ami a 46 milliárdos saját tőke 22%-a!
(Amúgy goodwill-t veszteségesség esetében irnak le. Az FHB veszteséges.)"

Majd próbáljál a Közgépben tulajdonrészt szerezni, meg a választás után 1000 alatti FHB-t venni.
Kíváncsi leszek rá.

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 11:54

Előzmény: #918925 berlini

#918928

Ez egy lightos pilótajáték volt!
Ukrajnában NPL 90 40%-on landolt.
Az orosz most jön!

qqtyin 2014. 01. 11. 10:57

#918927

milen fizetős oldalak vannak, forumozasok tekintetében?

qqtyin 2014. 01. 11. 10:41

#918926

Az országfelmínősítése bármikor berobbanhat, s ezen az állam nyerhet legtöbbet, ha bezsákol. Deviza az tavaszi nyuszi ügye leszúgyis.

berlini 2014. 01. 11. 10:29

Előzmény: #918919 Törölt felhasználó

#918925

Az OTP össz Goodwill-je amúgy 143 milliárd ft. (A saját tőke 9%-a).
Ha mindet leirnák ennyivel csökkenne a saját tőke.
Jobban aggódnék az FHB miatt.
Neki 13 milliárdos Goodwillje van, ami a 46 milliárdos saját tőke 22%-a!
(Amúgy goodwill-t veszteségesség esetében irnak le. Az FHB veszteséges.)

berlini 2014. 01. 11. 10:02

Előzmény: #918923 Törölt felhasználó

#918924

Nem esett vissza se az orosz, se az ukrán leány hitelkihelyezése, sőt!
Az orosz és az ukrán leányok működési eredményei a 2013 első három negyedévében 11% illetve 27%-kal magasabb volt mint 2012-ben. (Mindkét reláció dinamikusan nő.
Amire te emlékszel az az elemzők várakozása. Azaz, hogy az elmúlt pár év dinamikus növekedése után ez ellaposodik 2014 évre. Várjuk ki. Ha az orosz-ukrán mutatókat (különböző hitelek/GDP arányai) egyéb európai országok hasonló mutatóihoz összehasonlitjuk, akkor elvileg még komoly növekedés is elképzelhető mindkét relációban.

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 09:30

Előzmény: #918920 berlini

#918923

Annyiról szól a "fáma".
Én nem értettem ezt a mélyrepülést. Az FHB topicban "1 1/2x érő", meg a kistoppolódot kollégának "akkor vegyél OTP-t", írtam.
Nem tudom mennyi árazódott be a két leány hitelkihelyezéses visszaesés, +, a többi negatívumból.
4400-4500-ról tutinak tűnik a short.

Törölt felhasználó 2014. 01. 11. 09:29

Előzmény: #918920 berlini

#918922

berlini 2014. 01. 11. 09:26

Előzmény: #918919 Törölt felhasználó

#918921

Amúgy meg az OTP inkább kitörésgyanús mint erről a 618Ft-os szintről az FHB.
A tények:
alaptőke: FHB: 44 milliárd, OTP: 1600 milliárd
nyereség: FHB: -4 milliárd, OTP: 130 milliárd
tőzsdei érték: FHB: 40 milliárd, OTP: 1214 milliárd

Az FHB jelenlegi árfolyamához 4,4 milliárdos éves nyereség járna és akkor lenne a P/E szerinti összehasonlitásban az OTP-vel pariban.
Ha sikerül Speder nagy dobása a Takarék megszerzése, akkor a bankcsoport megnövekvő nyereségéből az FHB jelenlegi részvényeseire legalább 6,6 milliárdos éves nyereség kellene hogy jusson ahhoz, hogy a megálmodott 900-1000Ft-os részvényárfolyam egy P/E=9 vagy 10 esetén megálljon.
Tehát óvatosan álmodni (és spekulálni.)