A következõ hetekben tervezi budapesti és varsói bevezetését az Orco Property Group. A jelenleg Prágában és Párizsban jegyzett ingatlanfejlesztõt párhuzamosan vezetik be a BÉT-re és Varsóba. Az Orco reményét fejezte ki, hogy bizonyos idõ eltelte után BUX, illetve WIG komponensek lesz a társaság papírja.
Severine Farjon, az Orco befektetési kapcsolatokért felelõs vezetõje és pénzügyi igazgatóhelyettese korábban a Portfolio-nak elmondta, hogy a 100 millió eurósra tervezett tõkeemelés Varsó és Budapest között oszlik majd meg, attól függõen, hogy milyen mértékû intézményi keresletet tapasztalnak a két városban két naposra tervezett road show-kon.
Ami biztos már, hogy magánszemélyek közvetlenül nem jegyezhetnek majd Orco részvényt, kizárólag intézményi ügyfelek vehetnek majd részt a budapesti bevezetésben.
Március 25-én lesz Orco közgyűlést tart birtokosainak parancsok 2014. A közgyűlés dönt a javasolt módosításokra vonatkozó feltételek átalakítását indokolja a Orco részvényeit, amelyek korábban jóváhagyott, de a határidő már lejárt. Feltételeknek megfelelően, garantálja tulajdonosok végéig 2010 megszerzéséhez 8,7 Orco részvényei 1 indokolják (hatékonyan 7/share euró) kell fizetni készpénzben vagy az Orco kötvényeinek (jelenleg az átváltási arány 1 warrant/1.6 részvény). Újonnan az átváltott opciós lehetőség lesz végéig 2019 (korábban március 2014-ig).
Azt feltételezik, hogy a közgyűlés határozatképes lesz (legalább 50%-os részvétel), mert Orco vezetői tartanak 51%-a indokolja 2014-ig (összesen 2,8 m az összes warrantok), és a javaslatot jóvá kell hagynia (legalább 75%-a szavazat való részvétel indokolja tulajdonosok szükséges).
Ugyanezen a napon egy közgyűlésén birtokosainak warrantok 2012 tartják, hasonló napirendet. Mennyisége 2012 opciós lényegesen alacsonyabb (21 ezer).
A javasolt feltételek mellett valószínűleg a célja, hogy ösztönözze kötvénytulajdonosok átalakítani az adósság részvényre (Orco vezetői adna a warrantot). A konverzió segítené Orco alacsonyabb az eladósodottságát, de azt is, hogy jelentős hígító hatását a meglévő részvényesek (NAV volna alá csökken 10 EUR). Úgy gondoljuk, hogy még abban az esetben az adósság átalakítás, dönt Orco tőkeemelésre a jövőben (hígító hatás). Eddig kötvénytulajdonos folytatott tárgyalások nem jártak sikerrel, így a végén a második időszak a bíróság elleni védelem hitelezők (március 25.) a párizsi bíróság dönt majd az Orco meghosszabbítására irányuló javaslat a kötvények futamideje legfeljebb 10 év.
Ha a bíróság úgy dönt, hogy meghosszabbítja az időszak, ott lehet pozitív piaci reakció. Azonban az is lehetséges, hogy a megoldás nem lesz található, és a bíróság védelmét ki kell terjeszteni a másik (az utolsó lehetséges) fél éve. Arra számítunk, hogy a tőzsdei ár ingadozó.
Jó reggelt! Köszi! Én is úgy gondolom, hogy a csődvédelem feloldásáról előbb (talán jövő héten) döntenek. Onnantól remélem már csak jó hírek jönnek, megegyezés, jó Q4...
---Orco----
2007.03.30 13:49
A következõ hetekben tervezi budapesti és varsói bevezetését az Orco Property Group. A jelenleg Prágában és Párizsban jegyzett ingatlanfejlesztõt párhuzamosan vezetik be a BÉT-re és Varsóba. Az Orco reményét fejezte ki, hogy bizonyos idõ eltelte után BUX, illetve WIG komponensek lesz a társaság papírja.
Severine Farjon, az Orco befektetési kapcsolatokért felelõs vezetõje és pénzügyi igazgatóhelyettese korábban a Portfolio-nak elmondta, hogy a 100 millió eurósra tervezett tõkeemelés Varsó és Budapest között oszlik majd meg, attól függõen, hogy milyen mértékû intézményi keresletet tapasztalnak a két városban két naposra tervezett road show-kon.
Ami biztos már, hogy magánszemélyek közvetlenül nem jegyezhetnek majd Orco részvényt, kizárólag intézményi ügyfelek vehetnek majd részt a budapesti bevezetésben.