A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
Háááát..... volt szo az összeolvasrol és negatívumként annyit tudott JG felhozni h az elemzők nek nehéz értékelni egy olyan céget ahol 8-9iparággal foglalkozik! Ez számomra se nem negativum, se nem érv. Az elemzők majd elemeznek a befektetők majd befektetőnek. Egyébként is ha már a rekevanciánál tartok....olyan tejfelesszáju elemző gyerekeket -beszéltettek a konfin, h akár az érettségi szóbeliről is jöhettek volna!
A decemberben bejelentett és végrehajtott tőkeemelések után cc 32 millió Konzum részvény lesz összesen, ezt tizedelik akkor 320 millió, és ennek nagyságrendileg a 25-30%-a van közkézen. A többi megállapításod stimmel. Ha 300-350 Ft körül lesz az ár split után akkor innen jöhet egy ugrás felfelé.
De ahogy elnézem a tizedelés után is csak 201 millió db rv lesz forgalomban a konzumban, míg az opusban 500 milliónyi rv lesz. Még mindig sokkal könnyebben lesz mozgatható a konzum a spekáknak. Nem beszélve arról, hogy az árfolyam is igencsak közelíteni fog egymáshoz. Lehet, hogy ez a cél, hogy összeolvadjon az opus és konzum, ezáltal egy nagy európai holding alakulhatna ki és így venné át a telekom helyét 4. blue-ként?
Altera-wallis séma. Altera az wallis lesz évvégére. Ugyanigy mehet a mw is tozsdére. Berakják az estbe, közkéz van, többség az itrányitás az övék. Opusban lesz elég bevétel az uj ml cégekkel, és külön muzsikál a média. Szerintem teljesen logikus
A konzum nehezen lesz 10 000 ft belátható időn belül, tekintettel arra, hogy valószínűleg július végéig splitelni fogják, szerintem 300-350 ft körüli áron fogják véghezvinni.Innen meg messze lesz az a 10 000 ft.
Nézd, ha évente +20 %-t megy a Konzum 4 éven keresztül, akkor is rendkívül elégedett leszek, nem kell rágörcsölni a triplázásra és hasonlókra. Az 5 éves államkötvény kamata 3 %/év körül van. De jóval többet szimatolok idén +20 %-nál.
A vegen azt mondta,hogy a beszukult reszveny arfolyam elobb utobb nagyot fog menni.Persze azt is hozza tette o nem lat a jovobe,hogy merre :-) de gondolom felfele.
Hagyjuk már a kiszervezést. Mw ha kikerülne opusból, akkor sem kerül ki a konszolidációs körböl, es akkor sem kerül másokhoz. Nem azért vették meg, hogy eladják körön kivülre. Opusban volt szálloda, van ipar, mezögszdaság, ingatlan, media/it, energetika. Szálloda már konzumnál, szerintem a révay is menni fog appba, it megy a 4igbe, ipar, mezőgazdaság, energetika ezek 3an egy csoport. A média kilóg a sorból. Szerintem emiatt lesz még valamikor történés. Ha az itnak, ingatlannak külön cége van, a medianak is jár. Sokkal szebb képet fest, egységesebb, (még ha hülyén is hangzik), hogy ha a tematikák jól láthatóan el vannak választva. Es a média nem csak mw.
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.