Topiknyitó: Kiwin 2009. 03. 18. 11:26

FHB:Most vedd!  

FHB:Most vedd!
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
kalmarrr
kalmarrr 2016. 06. 20. 19:39
Előzmény: #37498  berlini
#37500
Mi lesz, ha megint bocsát ki kötvényt?
lavili 2016. 06. 20. 19:36
Előzmény: #37496  berlini
#37499
Köszönöm. Mindig szívesen olvasom a gondolataidat, és mérges is vagyok, hogy nem hallgattam rád.
640 körül írtad, hogy a helyemben eladnád. Megmakacsoltam magam, és jóval lejjebb dobtam be a törölközőt.
Engem nagyon bosszant, hogy se Spédertől, se senkitől a menedzsmentből nem szól senki egy kukkot se, hogy most mi a rák van?
Gondolkodom én is a beszálláson, de csak óvatosan most már. Én még lejjebb várom kb 350-ig.
Üdv!
berlini
berlini 2016. 06. 20. 19:26
Előzmény: #37497  MetalHeart
#37498
Igen, önmagában ez is megneheziti a helyzetet.
Nem lenne jó, ha a 8%-os határ felé közelitene a bank tőkemegfelelősége.
Ez pdig bekövetkezhet:
- ha ez az év is veszteséges lesz,
- ha (ami cél) a hitelkihelyezés dinamikusan nő.
MetalHeart
MetalHeart 2016. 06. 20. 19:13
Előzmény: #37496  berlini
#37497
Kölcsöntőke visszavásárlással a tőkemegfelelési mutatója 16.04%-ról 10,81%-ra csökken. (A törvényi előírás 8,0 százalék.) Ez kemény ...
berlini
berlini 2016. 06. 20. 18:59
Előzmény: #37489  lavili
#37496
Hmm... Lehet, hogy túl naiv vagyok, de egyenlőre nem hiszem el, hogy Spédert teljesen meg akarnák semmisíteni.
De ha igen, akkor a kisrészvényesek talán még jobban járnak egy állami (+szövetkezeti) többségi tulajdonú bankkal, ahol békén hagyják a már megfont szerződéshálókat (FHB-Posta-MFB-Takarékbank).
Egy olyan banknál amelyik évek óta veszteséges eléggé nehéz egy részvény értékét megállapítani.
Erre egyenlőre egyedül a saját tőke egy részvényre jutó értéke marad. Ez pedig 1000 ft fölött van.
Ami viszont folyamatosan csökken a folyamatos veszteségek során. (Kb. évi 10%-kal a jelenlegi számokkal.
A jelenlegi részvény árfolyam legalább szinten tartása akkor lenne lehetséges, ha (P/E= 10 várakozás mellett,) legalább 2017-re elhinné a piac a részvényenkénti 40ft körüli nyereséget. Ez kb. 3 milliárdos éves nyereséget jelent, és csak 4% körüli tőkearányos megtérülést (ROE). Tehát nem tűnik lehetettlen feladatnak. (Az OTP csoportszinten jövőre 16-18%-os tőkearányos nyereséget céloz meg, de erre az évre már meg is lesz 12-13%)
A feladat azonban nehéz. Az FHB egyedül, mérete miatt még tavaly is csak nettő 12 milliárdos üzemi eredményt (nettó kamatbevételek+ jutalékok - EGYÉB MŰKÖDÉSI RÁFORDITÁSOK)) ért el és az expanzió miatt 19 milliárdos költség terhelte ezt. A költség oldalt nem tudják lejjebb szoritani (inkább magasabbra várom.) Igy a bevételeket kell növelni. Legalább évi 10-12 milliárd ft-tal, azaz kb 40%-kal.
Viszont van még egy homályos lehetőség. Nem véletlenül szedtem nagy betükkel AZ EGYÉB MŰKÖDÉSI RÁFORDITÁSOK-at. Ez tavaly 11 milliárd ft-tal csökkentette az üzemi eredményt. Nagy valószinűséggel ezen a soron lett elszámolva az elsőrendű alárendelt tőke, a 102 millió euró kamatai és egyéb költségek, de valószinűleg itt szivattyúzta ki Spéder a maga kis hasznát a cégből. Most hogy a kölcsöntőke vissza lett fizetve, ez a költségsor radikálisan csökkenhet. Amennyiben itt közel 7 milliárdot lehetne fogni, az szinte önmagában kihozná a bankcsoportot a minuszból.
Igy a válaszom az, hogy a bank menedzsment-nek hihetően be kellene lengetni azt a bizonyos évi 3 milliárdos (késöbb pedig legalább 6 milliárdos nyereséget. Ebben az esetben a jelenlegi 400 ft lehet az alja az árfolyamnak és biztató 2. majd 3. gyj.-k után mehetne az árfolyam ujra 700 ft fölé.
Bevallom ez a papir most számomra kockázatosabb mint a devizakereskedés.
700ft körül biztos voltam a nagy esésben, (utálok shortolni ezért nem játszottam azt meg,) de most már több esélyt látok arra, hogy az árfolyam 50napos átlaga nem süllyed 400 alá mint annak, hogy tovább esik 5-10%-kal napokon keresztül. Ennek ellenére még nem veszek.
Beszállásra most én csak:
- Brexit szavazás után,
- valamiféle menedzsment sajtótájékoztató után, (vagy gyj-t megvárva, ha az biztató)
tudnám rászánni magam.
lavili 2016. 06. 20. 18:52
Előzmény: #37494  MetalHeart
#37495
:D
MetalHeart
MetalHeart 2016. 06. 20. 18:34
Előzmény: #37493  lavili
#37494
... amire egy gondolkodásra késztető kérdéssel reagáltam ...
lavili 2016. 06. 20. 18:20
Előzmény: #37492  MetalHeart
#37493
Ez kérdése volt, nem állítása!
MetalHeart
MetalHeart 2016. 06. 20. 18:12
Előzmény: #37490  gyula1971
#37492
Mi indokolná az 1K-t ??? 400 alattról mi vitte fel 1K-ig ? (Spéder Zotya akció) Gondolkozz néha ...
:D:D:D
Steelman 2016. 06. 20. 17:49
Előzmény: #37490  gyula1971
#37491
Agyonverés után jön majd a névcsere. Sokszor eljátszották már ezt itt a jó BÉT-en. Névcsere után gyors felrántás, majd jön a totális kivégzés. Ez az én tippem, de attól még lehet itt bármi.
gyula1971
gyula1971 2016. 06. 20. 17:27
Előzmény: #37488  bluebalu
#37490
Jajj-jajj mi lesz az árfolyammal.

Ha lemegy 330-370 között sávozni 2-évig,oké,de utána kilőhet 1000-forintig?
lavili 2016. 06. 20. 17:16
Előzmény: #37486  Tibicsaba
#37489
Egyik se.
Az én tippem az, amit pár napja írtam.
Visszamegy 300 körülre, oda ahonnan indult a takaréksztori előtt.
De addig lesznek felugrások, néha napizásra jó lesz, de nagyon veszélyes a beszállás.
Berlini merre jársz, neked mi a véleményed??
bluebalu
bluebalu 2016. 06. 20. 17:13
Előzmény: #37487  bluebalu
#37488
404 záró innen limit 344 lenne
bluebalu
bluebalu 2016. 06. 20. 16:54
Előzmény: #37486  Tibicsaba
#37487
itt már saját tőke alatt vagyunk, a felsorolásod alapján is, veszik itt már sztem a cég körüli emberek is....305 persze mint lehetőség bent van, de meglepne....
Tibicsaba 2016. 06. 20. 16:47
#37486
Nos, ahogy elnézem más már nem maradt, mint a remény.

Én két reális forgatókönyvet látok:
1) További szenvedés + kivezetés
A kötvénykifizetés utáni adóssághegy miatti FHB áresés (lásd eddig) utáni kivezetési szándék, mivel eddig is baráti kezekben volt a tulajdoni csomag nagy része. Békés konszolidáció, esetleg eladás valami szakmai befektetőnek vagy "Mészáros Lőrincnek".
2) Békés lassú kínlódás, lemorzsolódás.
Ez esetben megjelenik valaki, aki egy bizonyos árszint alatt fantáziát lát a bankban és kimazsolázza, ami értékes benne, gondolok itt a Diófa Alapkezelő résztulajdonra, a közös szolgáltatócégekre, a DB Holding részeire, meg ami még ott van. Ezt valószínűleg a vezetés jobban tudja. Kimazsolázzák és az A64 szépen ráül a családi ezüstre, az FHB-t pedig beolvasztják a Takarékbankba, esetleg eladás valami szakmai befektetőnek vagy "Mészáros Lőrincnek".

A konklúzió szerintem ennyi, hogy Spéder nem hülye és évek munkáját nem fogja csak úgy hagyni, főleg, hogy a VCP Finanz Holding Kft 15,9 millió részvénye 4,8 milliárddal, az A64 Vagyonkezelő Kft. 15,7 millió részvénye 4,7 milliárddal ér kevesebbet mint 3 hete. Kemény 3 hét lehetett nekik, az biztos.

TI, mit gondoltok?
Törölt felhasználó 2016. 06. 20. 16:45
Előzmény: #37484  Törölt felhasználó
#37485
408
Törölt felhasználó 2016. 06. 20. 16:43
Előzmény: #37483  Törölt felhasználó
#37484
406
Törölt felhasználó 2016. 06. 20. 16:35
Előzmény: #37482  Törölt felhasználó
#37483
420 még nincs?
Törölt felhasználó 2016. 06. 20. 16:26
Előzmény: #37479  bluebalu
#37482
Mondtam hogy fordúl !! 430-ig simán elmehet nem lesz eladó !!
bluebalu
bluebalu 2016. 06. 20. 16:25
Előzmény: #37480  MetalHeart
#37481
én pattra vettem....100 dbot...:D

Topik gazda

Kiwin
1 1 1

aktív fórumozók


friss hírek További hírek