A pontos, számszerűsített új célárat az Erste hivatalosan csak a napokban megjelenő DCF-modell frissítésben közli, de a publikált adatok alapján az elemzői várakozásokat akár 10-15%-kal meghaladó bérletidíj-pálya rajzolódik ki, ami a jelenlegi 15,3 eurós célárat érdemben 16-17 euró közé tolhatja fel.Az emelés mértékét az alábbi számszerű eltérések és modellezési faktorok alapozzák meg:Magasabb bérletidíj-bázis: Az Erste januárban felállított alapmodellje még konzervatívabb organikus növekedéssel számolt. A vállalat által hivatalosan közölt 2026-os 49,8 millió eurós bruttó bérletidíj-terv jelentősen felülmúlja az Erste korábbi várakozásait.Lengyel akvizíció hatása: A Q1-es számokban már élesedett a lengyel portfólió első konszolidációja. Ez közvetlenül növeli az EBITDA-szintet, miközben az Erste korábban kiemelte, hogy az új projektek „minden releváns eredménysort felfelé húznak”.A diszkontráta (WACC) stabilitása: Bár a célárfolyamot a DCF (diszkontált cash flow) modell határozza meg, a hozamkörnyezet nem emelkedett olyan mértékben, ami semlegesítené a megugró cash flow pozitív hatását.A felülvizsgált célár pontos értékét és a részletes modellszámításokat az elemzés hivatalos megjelenésekor az Erste Market Elemzések oldalán lehet majd ellenőrizni
Nem akarsz lassan nevet vagy legalább profilképet váltani látva, hogy mostmár más szelek fújnak kishazánkban?
Törölt felhasználó2026. 05. 13. 21:45
#261
En tovabbra is tartom, hogy ez egy jo papir es hosszu tavra erdemes tartani... gspark novekedesi potencialjai korlatozottak... (azt is szeretem es van is boven) itt viszont nincs korlat :-) folyamatos bovules, novekedes varhato... nyilvan nem speka papir... de ez igy van jol. Stabil, hosszutavu befektetes... johet meg :-)
Shopper Park Plus